今年兩會(huì),，央行行長周小川“不會(huì)取締余額寶等金融產(chǎn)品”的言論,，讓此前該類金融工具存廢的爭(zhēng)論有了結(jié)果。2013年下半年開始,，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭相繼進(jìn)入金融領(lǐng)域,，吸引了眾多用戶和資金,，也讓很多普通人有了新的理財(cái)選擇。
近日,，中國青年報(bào)社會(huì)調(diào)查中心進(jìn)行的一項(xiàng)調(diào)查(10234人參與)顯示,，84.7%的受訪者購買過互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品。66.0%的受訪者表示會(huì)把銀行存款轉(zhuǎn)投互聯(lián)網(wǎng)理財(cái),。但55.4%的受訪者表示,，并不了解互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品背后的基金和營利方式。
受訪者中,，90后占36.3%,，80后占36.0%,，70后占16.7%，60后占10.0%,，還有1.0%的人為50后及以上,。
82.0%受訪者滿意目前互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的收益
調(diào)查顯示，84.7%的受訪者購買過互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品,。具體來說,，購買最多的是余額寶(63.0%)，其次是理財(cái)通(10.2%),。僅15.3%的人一個(gè)也沒買過,。
在杭州某便利店收銀的宮仁(化名)，現(xiàn)在每天晚上都會(huì)查下理財(cái)通的收益,�,！澳昵暗氖找媛时容^高，存1萬元每天就能有1.8元收益,，如果存10萬元,，可以把晚飯的一葷一素變成兩葷了�,！睂m仁覺得,，理財(cái)就應(yīng)該創(chuàng)新形式，讓大部分人都分一杯羹,。
萬俊軒是浙江某高校大三學(xué)生,，去年10月份開始，他已陸續(xù)在余額寶存了12萬元,。他研究了這類貨幣基金的運(yùn)作方式,，“余額寶背后的天弘增利寶貨幣基金，是靠吸納公共資金來投入銀行間資金拆借市場(chǎng),，來賺取差價(jià)的,。”
調(diào)查中,，82.0%的受訪者滿意互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的收益,。66.0%的人表示會(huì)把銀行存款投入互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)。至于吸引他們購買的原因,，23.9%的人認(rèn)為是銀行存款利息太低,，18.9%的人認(rèn)為是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)“可以隨時(shí)取用”，其他還有“收益高”(17.6%),，“收益透明,，每天可見”(11.6%)，“支付方便”(10.9%)等,。
武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院金融系教授,、金融發(fā)展與政策研究中心主任黃憲認(rèn)為,，首先要厘清“互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品”的概念。現(xiàn)在國內(nèi)所謂的“互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品”,，實(shí)則是商業(yè)互聯(lián)網(wǎng)與金融機(jī)構(gòu)投資性產(chǎn)品的結(jié)合,，即通過商業(yè)網(wǎng)絡(luò)這個(gè)渠道售賣金融產(chǎn)品�,！耙虼�,，網(wǎng)商并沒有觸及到金融機(jī)構(gòu)
生產(chǎn)
的核心功能，而僅僅是個(gè)渠道,�,！�
“不過，這種結(jié)合還是有新的變化,�,！秉S憲介紹，一是新生代對(duì)網(wǎng)購的依賴大大提高,，商網(wǎng)積聚的資金額巨大,，這對(duì)特別注重資金規(guī)模的金融機(jī)構(gòu)極具吸引力；二是金融機(jī)構(gòu)與商業(yè)網(wǎng)絡(luò),、第三方支付平臺(tái)有機(jī)結(jié)合，既有很強(qiáng)流動(dòng)性,，又有較高的收益,。
37.5%的人不清楚要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)
調(diào)查發(fā)現(xiàn)，55.4%的受訪者并不了解互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品背后的基金和營利方式,，只有28.7%的人表示了解,。
35歲的福建泉州市民吳太明(化名)覺得，互聯(lián)網(wǎng)金融有很多不透明的地方,�,！般y行早年在推銷理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，也采用過只宣傳高收益,、弱化風(fēng)險(xiǎn)的方式,，后來都被法規(guī)限制或禁止了�,；ヂ�(lián)網(wǎng)金融的營銷方式感覺如出一轍,。”
調(diào)查中,，37.5%的人對(duì)要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不清楚,，23.9%的人覺得理財(cái)賬戶不安全，還有23.1%的人擔(dān)心未來能否及時(shí)贖回,。
黃憲認(rèn)為,，商網(wǎng)提供的“互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品”的風(fēng)險(xiǎn)并非不存在,，但在目前環(huán)境下還比較隱晦，有四點(diǎn)值得注意：
第一,，支撐余額寶高收益背后的天弘基金提供的是理財(cái)產(chǎn)品,，屬投資行為。銀行存款和理財(cái)投資最大區(qū)別是,，存款是被國家層面存款保險(xiǎn)制度保護(hù)的公共品,，而理財(cái)?shù)摹氨１靖断ⅰ毙麄鞑滑F(xiàn)實(shí)，也不受法律保護(hù),。
第二是網(wǎng)絡(luò)安全的問題,。目前銀行推出的網(wǎng)銀有著比較嚴(yán)格的風(fēng)控制度和技術(shù)保障，尚且未能解決這個(gè)問題,，由商網(wǎng)推出的金融產(chǎn)品或支付,，更應(yīng)慎之又慎。
第三是互聯(lián)網(wǎng)金融本身的問題,。
純虛擬銀行在英美上世紀(jì)90年代就興起了,，但傳統(tǒng)商業(yè)銀行并未隨著“鼠標(biāo)點(diǎn)擊”而消亡，反而市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力更強(qiáng),。因?yàn)殂y行作為經(jīng)營資金的企業(yè),，第一要義不是效率和渠道，而是聲譽(yù),。而聲譽(yù)背后必須有高水平的資金運(yùn)作能力和強(qiáng)大的安全保障能力作為支撐,。
第四是宏觀經(jīng)濟(jì)層面的問題。目前余額寶的收益率大大高于銀行活期存款甚至定期存款的利率,，這是一把
雙刃劍
,。它客觀上推動(dòng)了利率的市場(chǎng)化，但若不加約束,，任其瘋狂發(fā)展,，必將快速推高銀行的利息成本。商業(yè)銀行的利潤主要來自存貸款利差,，當(dāng)存款利率被快速推高,，貸款利率自然也會(huì)提高�,！爱�(dāng)貸款利率高到一定程度,，貸款市場(chǎng)中就會(huì)出現(xiàn)好企業(yè)退出，壞企業(yè)進(jìn)來,。再就是過高的利率推高融資成本,，會(huì)使很多中小企業(yè)不堪重負(fù)，國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展增長乏力�,！�
43.7%的人迫切希望增加理財(cái)賬戶的安全性
3月,，在一家咨詢公司工作的云南小伙陳維文(化名)發(fā)現(xiàn)，儲(chǔ)蓄卡向余額寶轉(zhuǎn)賬已經(jīng)有限額了,，他的工行卡每天最多只能轉(zhuǎn)5000元,。為了安全和長遠(yuǎn)利益，陳維文也支持對(duì)網(wǎng)上金融產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)管,�,！暗菍�(duì)普通人來說，仍然歡迎這些
攪局者
,，倒逼傳統(tǒng)銀行對(duì)經(jīng)營方式和服務(wù)態(tài)度進(jìn)行改變,。”
黃憲表示,，現(xiàn)在很多人基于高收益和流動(dòng)性兼得的目的來使用余額寶,，已屬于極為廣泛的公眾行為�,！耙虼�,，這類理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)該接受一定程度的金融監(jiān)管�,！笔紫仁且O(jiān)管網(wǎng)商與金融機(jī)構(gòu)的合作方式,；其次，對(duì)消費(fèi)者的資金回報(bào)承諾也需要監(jiān)管,，風(fēng)險(xiǎn)信息要事先明確告知,；第三，監(jiān)管部門要明確告示,，余額寶一旦違約,，各級(jí)政府不負(fù)有代為償付的義務(wù)和責(zé)任,，除非余額寶被納入存款保險(xiǎn)監(jiān)管和保障體系,。“在很多時(shí)候,，社會(huì)公眾的金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)是在經(jīng)歷了若干損失的教訓(xùn)后,，才能真正產(chǎn)生�,！�
“對(duì)于目前的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品,，不能簡單否定，而是應(yīng)該給予一定的發(fā)展空間和認(rèn)真負(fù)責(zé)的觀察,�,！秉S憲認(rèn)為，現(xiàn)在全球正處于大數(shù)據(jù)的時(shí)代，公眾的“海量”消費(fèi)行為在網(wǎng)商都有記錄,，這里有著難以估量的潛力和商機(jī),。“未來肯定還會(huì)出現(xiàn)新類型的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品,，至少以商網(wǎng)起家的網(wǎng)絡(luò)銀行可以利用對(duì)大數(shù)據(jù)的分析,，設(shè)計(jì)和推出適合普通消費(fèi)者的金融產(chǎn)品。然而,，它的成熟肯定需要一個(gè)過程,，相應(yīng)的金融監(jiān)管范圍和強(qiáng)度也要提高�,！�
受訪者對(duì)這類理財(cái)產(chǎn)品有哪些期待,？調(diào)查中，43.7%的人迫切希望增加理財(cái)賬戶的安全性,，15.7%的人期待能及時(shí)披露基金運(yùn)作和營利方式,，12.0%的人希望能促進(jìn)傳統(tǒng)銀行改革。