今年兩會,，央行行長周小川“不會取締余額寶等金融產(chǎn)品”的言論,，讓此前該類金融工具存廢的爭論有了結(jié)果。2013年下半年開始,，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭相繼進(jìn)入金融領(lǐng)域,，吸引了眾多用戶和資金，也讓很多普通人有了新的理財選擇,。
近日,，中國青年報社會調(diào)查中心進(jìn)行的一項(xiàng)調(diào)查(10234人參與)顯示，84.7%的受訪者購買過互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品,。66.0%的受訪者表示會把銀行存款轉(zhuǎn)投互聯(lián)網(wǎng)理財,。但55.4%的受訪者表示，并不了解互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品背后的基金和營利方式,。
受訪者中,，90后占36.3%，80后占36.0%,，70后占16.7%,，60后占10.0%，還有1.0%的人為50后及以上,。
82.0%受訪者滿意目前互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的收益
調(diào)查顯示,，84.7%的受訪者購買過互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品。具體來說,，購買最多的是余額寶(63.0%),，其次是理財通(10.2%)。僅15.3%的人一個也沒買過,。
在杭州某便利店收銀的宮仁(化名),，現(xiàn)在每天晚上都會查下理財通的收益�,！澳昵暗氖找媛时容^高,，存1萬元每天就能有1.8元收益，如果存10萬元,，可以把晚飯的一葷一素變成兩葷了,。”宮仁覺得,，理財就應(yīng)該創(chuàng)新形式,，讓大部分人都分一杯羹。
萬俊軒是浙江某高校大三學(xué)生,，去年10月份開始,，他已陸續(xù)在余額寶存了12萬元,。他研究了這類貨幣基金的運(yùn)作方式，“余額寶背后的天弘增利寶貨幣基金,，是靠吸納公共資金來投入銀行間資金拆借市場,，來賺取差價的�,！�
調(diào)查中,，82.0%的受訪者滿意互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的收益。66.0%的人表示會把銀行存款投入互聯(lián)網(wǎng)理財,。至于吸引他們購買的原因,，23.9%的人認(rèn)為是銀行存款利息太低，18.9%的人認(rèn)為是互聯(lián)網(wǎng)理財“可以隨時取用”,，其他還有“收益高”(17.6%),，“收益透明，每天可見”(11.6%),，“支付方便”(10.9%)等,。
武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院金融系教授、金融發(fā)展與政策研究中心主任黃憲認(rèn)為,，首先要厘清“互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品”的概念�,，F(xiàn)在國內(nèi)所謂的“互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品”，實(shí)則是商業(yè)互聯(lián)網(wǎng)與金融機(jī)構(gòu)投資性產(chǎn)品的結(jié)合,，即通過商業(yè)網(wǎng)絡(luò)這個渠道售賣金融產(chǎn)品,。“因此,，網(wǎng)商并沒有觸及到金融機(jī)構(gòu)
生產(chǎn)
的核心功能,，而僅僅是個渠道�,！�
“不過,，這種結(jié)合還是有新的變化�,！秉S憲介紹,，一是新生代對網(wǎng)購的依賴大大提高，商網(wǎng)積聚的資金額巨大,，這對特別注重資金規(guī)模的金融機(jī)構(gòu)極具吸引力,；二是金融機(jī)構(gòu)與商業(yè)網(wǎng)絡(luò)、第三方支付平臺有機(jī)結(jié)合,，既有很強(qiáng)流動性,，又有較高的收益。
37.5%的人不清楚要承擔(dān)的風(fēng)險
調(diào)查發(fā)現(xiàn)，55.4%的受訪者并不了解互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品背后的基金和營利方式,，只有28.7%的人表示了解,。
35歲的福建泉州市民吳太明(化名)覺得,，互聯(lián)網(wǎng)金融有很多不透明的地方,。“銀行早年在推銷理財產(chǎn)品時,，也采用過只宣傳高收益,、弱化風(fēng)險的方式，后來都被法規(guī)限制或禁止了,�,；ヂ�(lián)網(wǎng)金融的營銷方式感覺如出一轍�,！�
調(diào)查中,，37.5%的人對要承擔(dān)的風(fēng)險不清楚，23.9%的人覺得理財賬戶不安全,，還有23.1%的人擔(dān)心未來能否及時贖回,。
黃憲認(rèn)為，商網(wǎng)提供的“互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品”的風(fēng)險并非不存在,，但在目前環(huán)境下還比較隱晦,，有四點(diǎn)值得注意：
第一，支撐余額寶高收益背后的天弘基金提供的是理財產(chǎn)品,，屬投資行為,。銀行存款和理財投資最大區(qū)別是，存款是被國家層面存款保險制度保護(hù)的公共品,，而理財?shù)摹氨１靖断ⅰ毙麄鞑滑F(xiàn)實(shí),，也不受法律保護(hù)。
第二是網(wǎng)絡(luò)安全的問題,。目前銀行推出的網(wǎng)銀有著比較嚴(yán)格的風(fēng)控制度和技術(shù)保障,，尚且未能解決這個問題，由商網(wǎng)推出的金融產(chǎn)品或支付,，更應(yīng)慎之又慎,。
第三是互聯(lián)網(wǎng)金融本身的問題。
純虛擬銀行在英美上世紀(jì)90年代就興起了,，但傳統(tǒng)商業(yè)銀行并未隨著“鼠標(biāo)點(diǎn)擊”而消亡,，反而市場競爭力更強(qiáng)。因?yàn)殂y行作為經(jīng)營資金的企業(yè),，第一要義不是效率和渠道,，而是聲譽(yù)。而聲譽(yù)背后必須有高水平的資金運(yùn)作能力和強(qiáng)大的安全保障能力作為支撐。
第四是宏觀經(jīng)濟(jì)層面的問題,。目前余額寶的收益率大大高于銀行活期存款甚至定期存款的利率,，這是一把
雙刃劍
。它客觀上推動了利率的市場化,，但若不加約束,，任其瘋狂發(fā)展，必將快速推高銀行的利息成本,。商業(yè)銀行的利潤主要來自存貸款利差,，當(dāng)存款利率被快速推高，貸款利率自然也會提高,�,！爱�(dāng)貸款利率高到一定程度，貸款市場中就會出現(xiàn)好企業(yè)退出,，壞企業(yè)進(jìn)來,。再就是過高的利率推高融資成本，會使很多中小企業(yè)不堪重負(fù),，國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展增長乏力,。”
43.7%的人迫切希望增加理財賬戶的安全性
3月,，在一家咨詢公司工作的云南小伙陳維文(化名)發(fā)現(xiàn),，儲蓄卡向余額寶轉(zhuǎn)賬已經(jīng)有限額了，他的工行卡每天最多只能轉(zhuǎn)5000元,。為了安全和長遠(yuǎn)利益,，陳維文也支持對網(wǎng)上金融產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)管�,！暗菍ζ胀ㄈ藖碚f,，仍然歡迎這些
攪局者
，倒逼傳統(tǒng)銀行對經(jīng)營方式和服務(wù)態(tài)度進(jìn)行改變,�,！�
黃憲表示，現(xiàn)在很多人基于高收益和流動性兼得的目的來使用余額寶,，已屬于極為廣泛的公眾行為,。“因此,，這類理財產(chǎn)品應(yīng)該接受一定程度的金融監(jiān)管,。”首先是要監(jiān)管網(wǎng)商與金融機(jī)構(gòu)的合作方式,；其次,，對消費(fèi)者的資金回報承諾也需要監(jiān)管，風(fēng)險信息要事先明確告知；第三,，監(jiān)管部門要明確告示,，余額寶一旦違約，各級政府不負(fù)有代為償付的義務(wù)和責(zé)任,，除非余額寶被納入存款保險監(jiān)管和保障體系,。“在很多時候,，社會公眾的金融風(fēng)險意識是在經(jīng)歷了若干損失的教訓(xùn)后,，才能真正產(chǎn)生�,！�
“對于目前的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，不能簡單否定,，而是應(yīng)該給予一定的發(fā)展空間和認(rèn)真負(fù)責(zé)的觀察,。”黃憲認(rèn)為,，現(xiàn)在全球正處于大數(shù)據(jù)的時代,，公眾的“海量”消費(fèi)行為在網(wǎng)商都有記錄，這里有著難以估量的潛力和商機(jī),�,！拔磥砜隙ㄟ�會出現(xiàn)新類型的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，至少以商網(wǎng)起家的網(wǎng)絡(luò)銀行可以利用對大數(shù)據(jù)的分析,，設(shè)計和推出適合普通消費(fèi)者的金融產(chǎn)品,。然而，它的成熟肯定需要一個過程,，相應(yīng)的金融監(jiān)管范圍和強(qiáng)度也要提高,。”
受訪者對這類理財產(chǎn)品有哪些期待,？調(diào)查中,，43.7%的人迫切希望增加理財賬戶的安全性，15.7%的人期待能及時披露基金運(yùn)作和營利方式,，12.0%的人希望能促進(jìn)傳統(tǒng)銀行改革,。