團(tuán)購本身是一種提高消費(fèi)者議價(jià)能力的購物方式,，已被運(yùn)用于多個(gè)消費(fèi)領(lǐng)域,。然而在新生的P2P網(wǎng)貸行業(yè)，團(tuán)購則極大地推高了資金成本,，成為風(fēng)險(xiǎn)暴露的助推器,。
團(tuán)購在P2P網(wǎng)貸行業(yè)被稱為“團(tuán)”，對于行業(yè)以外的人來說,，“團(tuán)”帶有強(qiáng)烈的神秘色彩,。隨著去年10月P2P網(wǎng)貸平臺(tái)倒閉潮的爆發(fā)，神秘的“團(tuán)”也在《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)道《P2P網(wǎng)貸變形：厭惡卻又離不開的“團(tuán)”》一文(詳見本報(bào)2013年10月24日)后,，向公眾露出冰山一角,。
在遍地開花的P2P行業(yè)論壇上，人們談起那場倒閉潮,，甚少和“團(tuán)”這種形式聯(lián)系在一起,。近日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者深入調(diào)查發(fā)現(xiàn),，“團(tuán)”在P2P倒閉潮中扮演著極其重要的角色,。
“在去年出問題的平臺(tái)中，有組團(tuán)的大概有二三十家,，至少占出事平臺(tái)的三分之一,。”一位業(yè)內(nèi)知名的前“團(tuán)長”衡燦(化名)向記者表示,。
微妙的“團(tuán)長”角色
在日常生活中,，人們都有一個(gè)經(jīng)驗(yàn)：采購貨物的量越多折扣越多。理財(cái)產(chǎn)品也有類似的階梯,，即認(rèn)購數(shù)額越大,，收益也越高。P2P網(wǎng)貸中“團(tuán)”的形式也起源于這樣的階梯獎(jiǎng)勵(lì),。
“‘團(tuán)’開始興旺是在2012年七八月份,，當(dāng)時(shí)有一家比較知名的平臺(tái)采用階梯獎(jiǎng)勵(lì)的制度，投資金額越大獎(jiǎng)勵(lì)越多,，鼓勵(lì)用戶投資更大的數(shù)額,。在這個(gè)制度下,，許多小額投資者覺得不公平，覺得吃虧,，于是在這個(gè)圈子里比較熟絡(luò)的投資人就把資金集合起來用一個(gè)賬戶去投,，以獲取更高的回報(bào)。這是一開始自發(fā)組團(tuán)的雛形,�,！本W(wǎng)貸之家首席運(yùn)營官石鵬峰向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者介紹道。
“這是一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)”,，石鵬峰認(rèn)為,，在這之后，大量平臺(tái)開始采用階梯獎(jiǎng)勵(lì)制度及高息策略,，“團(tuán)”這種形式也就越來越火爆,。“再后來出現(xiàn)了專門組團(tuán)和帶團(tuán)的人,，我們稱之為
‘團(tuán)長’,。”石鵬峰告訴記者,，‘團(tuán)長’一般由在網(wǎng)貸圈子里有一定影響力的人擔(dān)任,，“‘團(tuán)長’拿著‘團(tuán)’的資源去和平臺(tái)談判，談判標(biāo)的包括‘團(tuán)員’的獎(jiǎng)勵(lì)以及‘團(tuán)長’的返點(diǎn)或者傭金,�,！�
“我們組團(tuán)就是抱在一起拿大戶的獎(jiǎng)勵(lì)�,！焙鉅N這樣描述他們組團(tuán)的初衷,。他從2012年下半年開始組團(tuán)，中間暫停一段時(shí)間,，2013年8月份又重新活躍于各大網(wǎng)貸平臺(tái),，在投資人中的影響力也越來越大。而他的影響力很大一部分來自于他所投平臺(tái)的高收益,。
“獲得收益越高的‘團(tuán)長’越能聚集‘團(tuán)員’和資金,，在這種利益關(guān)系下，‘團(tuán)’越來越傾向于高息平臺(tái),，甚至專投高息平臺(tái),。”石鵬峰告訴記者,，這些平臺(tái)利息本來就很高,，經(jīng)過團(tuán)長的談判，資金成本更高了,，“能夠答應(yīng)苛刻談判條件的,，往往是本來就有問題的平臺(tái),。比如一些平臺(tái)已經(jīng)窮途末路，只能以非常高的利息引進(jìn)‘團(tuán)’的資金,，飲鴆止渴。這種非常高息的,、‘團(tuán)’的形式,，加速了這些平臺(tái)問題的暴露和滅亡�,！�
衡燦所帶的“團(tuán)”投的平臺(tái)利率自然也不低,。根據(jù)記者獲得的一張?jiān)摗皥F(tuán)”項(xiàng)目管理頁面截圖，投標(biāo)金額在百萬元級別的項(xiàng)目,，團(tuán)員獎(jiǎng)勵(lì)最高達(dá)本金的0.7%/月,，即額外增加8.4%的年化收益率；還有項(xiàng)目月息高達(dá)5.58%,，最終年化收益率超60%,。這幾個(gè)項(xiàng)目分別來自不同的平臺(tái)，其中最低投資金額約50萬元,，最低月息也在4.5%,，此外還有一些其他獎(jiǎng)勵(lì)，如送蘋果手機(jī),，送紀(jì)念版紅罐飲料——瓶身“印上您的姓名(先生或者女士)以顯尊貴”,。
在這種機(jī)制下，“團(tuán)長”這個(gè)角色變得越來越微妙——“團(tuán)長”的存在價(jià)值來自幫“團(tuán)員”爭取更高的收益,，然而付給他傭金的卻是平臺(tái),。衡燦向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“團(tuán)長”的收入和所投資金的多少直接掛鉤,，“一般每個(gè)月拿所投資總額的千分之一到千分之二”,。
在利益的驅(qū)動(dòng)下，“團(tuán)長”無疑有幫助平臺(tái)促成更多投標(biāo)的動(dòng)機(jī),。
“我組團(tuán)是去實(shí)地看過的,，因?yàn)楹芏鄦栴}從表面是看不到的。有一個(gè)實(shí)體在,，就會(huì)放心點(diǎn),。”在“團(tuán)”飽受投資人詬病后,，衡燦這樣為自己辯解,，但他自己對他的同行們也沒有太多信心：“‘團(tuán)’一開始是合理的，但后來做的人多了,，利益使然,，有些人就把它做偏了,。為了拿更多的傭金，去和平臺(tái)談判,�,！�
石鵬峰對這一現(xiàn)象給予了更加直白的評價(jià)：“‘團(tuán)長’和平臺(tái)走得非常近，‘團(tuán)長’可能知道一些平臺(tái)的問題,，但他為了利益可能會(huì)幫助平臺(tái)隱瞞,，或者幫助平臺(tái)宣傳吸引更多的投資者。所以有些‘團(tuán)長’是涉嫌參與了非法集資,�,！�
暗團(tuán)：一般投資人的噩夢
隨著風(fēng)險(xiǎn)的積聚，“團(tuán)”儼然成了一般投資人揮之不去的噩夢,。
投資人佟先生投資網(wǎng)貸已經(jīng)有兩年時(shí)間,，從去年下半年開始，他每次選擇平臺(tái)都免不了要看看這家平臺(tái)有沒有組團(tuán),�,！坝薪M團(tuán)的平臺(tái)都很危險(xiǎn)，這個(gè)東西害人不淺,�,！彼颉睹咳战�(jīng)濟(jì)新聞》記者說。
佟先生告訴記者,，偏好高收益的投資人根本無法避免
‘團(tuán)’的侵?jǐn)_,，“月息超過3分的平臺(tái)，基本都有組團(tuán)”,。
在近兩年的投資歷程中,，佟先生始終對“團(tuán)”敬而遠(yuǎn)之，但他最后卻還是免不了在一家有組團(tuán)的平臺(tái)馬失前蹄,，這家平臺(tái)就是涉嫌非法吸收公眾存款的樂網(wǎng)貸,。
“在投這個(gè)平臺(tái)時(shí)我不知道有組團(tuán)�,！辟∠壬仡欉@次失敗的投資時(shí)說,，“表面看不出有‘團(tuán)’，需要認(rèn)識內(nèi)部的人才知道,�,！�
佟先生所說的
“表面看不出”的“團(tuán)”，就是業(yè)內(nèi)所謂的“暗團(tuán)”,。
“去年10月前,，就有投資人認(rèn)識到‘團(tuán)’的一些危害，比如‘團(tuán)’的資金大進(jìn)大出會(huì)對平臺(tái)流動(dòng)性造成很大影響，‘團(tuán)’所投資的平臺(tái)由團(tuán)長決定,，道德風(fēng)險(xiǎn)大,。當(dāng)時(shí)有許多投資者已經(jīng)把這些風(fēng)險(xiǎn)看得比較清楚，避免投資有組團(tuán)的平臺(tái),。平臺(tái)則有動(dòng)機(jī)在引進(jìn)‘團(tuán)’資金的同時(shí),，避免流失普通投資人，于是逐漸演變出‘暗團(tuán)’的形式,�,！笔i峰向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者介紹。
之后“暗團(tuán)”又演變出兩種不同形式,，一種參與投標(biāo)，一種不參與投標(biāo),。參與投標(biāo)的以隱秘手法進(jìn)行,，表面看不出“團(tuán)”的存在，但交易額反映在交易系統(tǒng)中,；不參與投標(biāo)的直接充值,，相當(dāng)于把錢貸給平臺(tái)，資金由平臺(tái)自由運(yùn)用,。
“‘暗團(tuán)’有一種形式,，是直接充值進(jìn)去，不用進(jìn)行投標(biāo),�,！焙鉅N告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，“利率要看時(shí)間長短,，平均的話肯定超過50%,。”
石鵬峰認(rèn)為后一種形式危害更大：“可能平臺(tái)的交易量上億元,，但顯示出來只有一兩千萬元,，讓投資人高估平臺(tái)償債能力，掩蓋了許多問題,�,！�
連鎖反應(yīng)加劇倒閉潮
隨著調(diào)查的深入，記者發(fā)現(xiàn)“團(tuán)”在去年P(guān)2P倒閉潮中所起的作用極大,，它的破壞力量很大程度上來自于其迅猛的傳染性,。
去年8月，衡燦重新“出山”組團(tuán),，10月,，網(wǎng)貸平臺(tái)危機(jī)爆發(fā)。在那場危機(jī)中，他的“團(tuán)”所投的平臺(tái)陸續(xù)出事,。他回憶說：“2013年8月份重新開始,，結(jié)果出事。出事誰也沒想到,，有多方面的原因,。其中有一個(gè)原因是那段時(shí)間有幾家平臺(tái)倒閉了，投資人開始恐慌,，爭先提現(xiàn),，導(dǎo)致我(投)的其中一家平臺(tái)出現(xiàn)危機(jī)。消息傳出去以后,，我組團(tuán)投的其他平臺(tái)的投資人也紛紛撤資,，造成很多平臺(tái)都出事——連鎖反應(yīng)�,！�
“為了控制風(fēng)險(xiǎn),，‘團(tuán)長’都是分散投資。具體投多少家不一定,，但在管理能力范圍內(nèi)投的平臺(tái)越多越好,。”衡燦向記者介紹,。他組團(tuán)的遭遇無疑是團(tuán)傳染性的標(biāo)準(zhǔn)案例,，其他團(tuán)的經(jīng)歷與此大同小異。此外,，衡燦告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者：“在去年出問題的平臺(tái)中,，有組團(tuán)的大概有二三十家，至少占出事平臺(tái)的三分之一,�,！�
對“團(tuán)”的傳染性，石鵬峰做了更加清楚的解釋：“當(dāng)一個(gè)‘團(tuán)’投的某個(gè)平臺(tái)出了問題以后,，‘團(tuán)長’的號召力急劇下降,，投資人的信心也會(huì)受損，出現(xiàn)大量撤資,，因而這個(gè)‘團(tuán)’投的其他平臺(tái)也很快受到牽連和感染,，形成多米諾骨牌效應(yīng)�,！�
在曇花一現(xiàn)的繁華后,，“團(tuán)長”們必須面對的是團(tuán)員們憤怒的問責(zé)和警方的調(diào)查�,！叭ツ�10月,、11月份平臺(tái)倒閉潮之后，‘團(tuán)’幾乎就沒有了，甚至許多‘團(tuán)長’都進(jìn)去了
(被捕或者被警方控制),，現(xiàn)在大部分‘團(tuán)長’都很難聯(lián)系上,。”石鵬峰告訴記者,。