團(tuán)購(gòu)本身是一種提高消費(fèi)者議價(jià)能力的購(gòu)物方式,，已被運(yùn)用于多個(gè)消費(fèi)領(lǐng)域,。然而在新生的P2P網(wǎng)貸行業(yè),，團(tuán)購(gòu)則極大地推高了資金成本，成為風(fēng)險(xiǎn)暴露的助推器,。
團(tuán)購(gòu)在P2P網(wǎng)貸行業(yè)被稱(chēng)為“團(tuán)”,，對(duì)于行業(yè)以外的人來(lái)說(shuō)，“團(tuán)”帶有強(qiáng)烈的神秘色彩,。隨著去年10月P2P網(wǎng)貸平臺(tái)倒閉潮的爆發(fā),，神秘的“團(tuán)”也在《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)道《P2P網(wǎng)貸變形：厭惡卻又離不開(kāi)的“團(tuán)”》一文(詳見(jiàn)本報(bào)2013年10月24日)后，向公眾露出冰山一角,。
在遍地開(kāi)花的P2P行業(yè)論壇上,，人們談起那場(chǎng)倒閉潮，甚少和“團(tuán)”這種形式聯(lián)系在一起,。近日,，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者深入調(diào)查發(fā)現(xiàn)，“團(tuán)”在P2P倒閉潮中扮演著極其重要的角色,。
“在去年出問(wèn)題的平臺(tái)中,，有組團(tuán)的大概有二三十家，至少占出事平臺(tái)的三分之一,�,！币晃粯I(yè)內(nèi)知名的前“團(tuán)長(zhǎng)”衡燦(化名)向記者表示。
微妙的“團(tuán)長(zhǎng)”角色
在日常生活中,，人們都有一個(gè)經(jīng)驗(yàn)：采購(gòu)貨物的量越多折扣越多,。理財(cái)產(chǎn)品也有類(lèi)似的階梯，即認(rèn)購(gòu)數(shù)額越大,，收益也越高,。P2P網(wǎng)貸中“團(tuán)”的形式也起源于這樣的階梯獎(jiǎng)勵(lì)。
“‘團(tuán)’開(kāi)始興旺是在2012年七八月份,，當(dāng)時(shí)有一家比較知名的平臺(tái)采用階梯獎(jiǎng)勵(lì)的制度,，投資金額越大獎(jiǎng)勵(lì)越多，鼓勵(lì)用戶(hù)投資更大的數(shù)額,。在這個(gè)制度下,，許多小額投資者覺(jué)得不公平，覺(jué)得吃虧,，于是在這個(gè)圈子里比較熟絡(luò)的投資人就把資金集合起來(lái)用一個(gè)賬戶(hù)去投,，以獲取更高的回報(bào),。這是一開(kāi)始自發(fā)組團(tuán)的雛形�,！本W(wǎng)貸之家首席運(yùn)營(yíng)官石鵬峰向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者介紹道,。
“這是一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)”，石鵬峰認(rèn)為,，在這之后,，大量平臺(tái)開(kāi)始采用階梯獎(jiǎng)勵(lì)制度及高息策略，“團(tuán)”這種形式也就越來(lái)越火爆,�,！霸俸髞�(lái)出現(xiàn)了專(zhuān)門(mén)組團(tuán)和帶團(tuán)的人，我們稱(chēng)之為
‘團(tuán)長(zhǎng)’,�,！笔i峰告訴記者，‘團(tuán)長(zhǎng)’一般由在網(wǎng)貸圈子里有一定影響力的人擔(dān)任,，“‘團(tuán)長(zhǎng)’拿著‘團(tuán)’的資源去和平臺(tái)談判,，談判標(biāo)的包括‘團(tuán)員’的獎(jiǎng)勵(lì)以及‘團(tuán)長(zhǎng)’的返點(diǎn)或者傭金�,！�
“我們組團(tuán)就是抱在一起拿大戶(hù)的獎(jiǎng)勵(lì),。”衡燦這樣描述他們組團(tuán)的初衷,。他從2012年下半年開(kāi)始組團(tuán),，中間暫停一段時(shí)間，2013年8月份又重新活躍于各大網(wǎng)貸平臺(tái),，在投資人中的影響力也越來(lái)越大,。而他的影響力很大一部分來(lái)自于他所投平臺(tái)的高收益。
“獲得收益越高的‘團(tuán)長(zhǎng)’越能聚集‘團(tuán)員’和資金,，在這種利益關(guān)系下,，‘團(tuán)’越來(lái)越傾向于高息平臺(tái)，甚至專(zhuān)投高息平臺(tái),�,！笔i峰告訴記者,，這些平臺(tái)利息本來(lái)就很高,，經(jīng)過(guò)團(tuán)長(zhǎng)的談判，資金成本更高了,，“能夠答應(yīng)苛刻談判條件的,，往往是本來(lái)就有問(wèn)題的平臺(tái)。比如一些平臺(tái)已經(jīng)窮途末路,，只能以非常高的利息引進(jìn)‘團(tuán)’的資金,，飲鴆止渴,。這種非常高息的、‘團(tuán)’的形式,，加速了這些平臺(tái)問(wèn)題的暴露和滅亡,。”
衡燦所帶的“團(tuán)”投的平臺(tái)利率自然也不低,。根據(jù)記者獲得的一張?jiān)摗皥F(tuán)”項(xiàng)目管理頁(yè)面截圖,，投標(biāo)金額在百萬(wàn)元級(jí)別的項(xiàng)目，團(tuán)員獎(jiǎng)勵(lì)最高達(dá)本金的0.7%/月,，即額外增加8.4%的年化收益率,；還有項(xiàng)目月息高達(dá)5.58%，最終年化收益率超60%,。這幾個(gè)項(xiàng)目分別來(lái)自不同的平臺(tái),，其中最低投資金額約50萬(wàn)元，最低月息也在4.5%,，此外還有一些其他獎(jiǎng)勵(lì),，如送蘋(píng)果手機(jī)，送紀(jì)念版紅罐飲料——瓶身“印上您的姓名(先生或者女士)以顯尊貴”,。
在這種機(jī)制下,，“團(tuán)長(zhǎng)”這個(gè)角色變得越來(lái)越微妙——“團(tuán)長(zhǎng)”的存在價(jià)值來(lái)自幫“團(tuán)員”爭(zhēng)取更高的收益，然而付給他傭金的卻是平臺(tái),。衡燦向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示,，“團(tuán)長(zhǎng)”的收入和所投資金的多少直接掛鉤，“一般每個(gè)月拿所投資總額的千分之一到千分之二”,。
在利益的驅(qū)動(dòng)下,，“團(tuán)長(zhǎng)”無(wú)疑有幫助平臺(tái)促成更多投標(biāo)的動(dòng)機(jī)。
“我組團(tuán)是去實(shí)地看過(guò)的,，因?yàn)楹芏鄦?wèn)題從表面是看不到的,。有一個(gè)實(shí)體在，就會(huì)放心點(diǎn),�,！痹凇皥F(tuán)”飽受投資人詬病后，衡燦這樣為自己辯解,，但他自己對(duì)他的同行們也沒(méi)有太多信心：“‘團(tuán)’一開(kāi)始是合理的,，但后來(lái)做的人多了，利益使然,，有些人就把它做偏了,。為了拿更多的傭金，去和平臺(tái)談判,�,！�
石鵬峰對(duì)這一現(xiàn)象給予了更加直白的評(píng)價(jià)：“‘團(tuán)長(zhǎng)’和平臺(tái)走得非常近,，‘團(tuán)長(zhǎng)’可能知道一些平臺(tái)的問(wèn)題，但他為了利益可能會(huì)幫助平臺(tái)隱瞞,，或者幫助平臺(tái)宣傳吸引更多的投資者,。所以有些‘團(tuán)長(zhǎng)’是涉嫌參與了非法集資�,！�
暗團(tuán)：一般投資人的噩夢(mèng)
隨著風(fēng)險(xiǎn)的積聚,，“團(tuán)”儼然成了一般投資人揮之不去的噩夢(mèng)。
投資人佟先生投資網(wǎng)貸已經(jīng)有兩年時(shí)間,，從去年下半年開(kāi)始,，他每次選擇平臺(tái)都免不了要看看這家平臺(tái)有沒(méi)有組團(tuán)�,！坝薪M團(tuán)的平臺(tái)都很危險(xiǎn),，這個(gè)東西害人不淺�,！彼颉睹咳战�(jīng)濟(jì)新聞》記者說(shuō),。
佟先生告訴記者，偏好高收益的投資人根本無(wú)法避免
‘團(tuán)’的侵?jǐn)_,，“月息超過(guò)3分的平臺(tái),，基本都有組團(tuán)”。
在近兩年的投資歷程中,，佟先生始終對(duì)“團(tuán)”敬而遠(yuǎn)之,，但他最后卻還是免不了在一家有組團(tuán)的平臺(tái)馬失前蹄，這家平臺(tái)就是涉嫌非法吸收公眾存款的樂(lè)網(wǎng)貸,。
“在投這個(gè)平臺(tái)時(shí)我不知道有組團(tuán),。”佟先生回顧這次失敗的投資時(shí)說(shuō),，“表面看不出有‘團(tuán)’,，需要認(rèn)識(shí)內(nèi)部的人才知道�,！�
佟先生所說(shuō)的
“表面看不出”的“團(tuán)”,，就是業(yè)內(nèi)所謂的“暗團(tuán)”。
“去年10月前,，就有投資人認(rèn)識(shí)到‘團(tuán)’的一些危害,，比如‘團(tuán)’的資金大進(jìn)大出會(huì)對(duì)平臺(tái)流動(dòng)性造成很大影響，‘團(tuán)’所投資的平臺(tái)由團(tuán)長(zhǎng)決定,，道德風(fēng)險(xiǎn)大,。當(dāng)時(shí)有許多投資者已經(jīng)把這些風(fēng)險(xiǎn)看得比較清楚,，避免投資有組團(tuán)的平臺(tái),。平臺(tái)則有動(dòng)機(jī)在引進(jìn)‘團(tuán)’資金的同時(shí),，避免流失普通投資人，于是逐漸演變出‘暗團(tuán)’的形式,�,！笔i峰向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者介紹。
之后“暗團(tuán)”又演變出兩種不同形式,，一種參與投標(biāo),，一種不參與投標(biāo)。參與投標(biāo)的以隱秘手法進(jìn)行,，表面看不出“團(tuán)”的存在,，但交易額反映在交易系統(tǒng)中；不參與投標(biāo)的直接充值,，相當(dāng)于把錢(qián)貸給平臺(tái),，資金由平臺(tái)自由運(yùn)用。
“‘暗團(tuán)’有一種形式,，是直接充值進(jìn)去,，不用進(jìn)行投標(biāo)�,！焙鉅N告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者,，“利率要看時(shí)間長(zhǎng)短，平均的話(huà)肯定超過(guò)50%,�,！�
石鵬峰認(rèn)為后一種形式危害更大：“可能平臺(tái)的交易量上億元，但顯示出來(lái)只有一兩千萬(wàn)元,，讓投資人高估平臺(tái)償債能力,，掩蓋了許多問(wèn)題�,！�
連鎖反應(yīng)加劇倒閉潮
隨著調(diào)查的深入,，記者發(fā)現(xiàn)“團(tuán)”在去年P(guān)2P倒閉潮中所起的作用極大，它的破壞力量很大程度上來(lái)自于其迅猛的傳染性,。
去年8月,，衡燦重新“出山”組團(tuán)，10月,，網(wǎng)貸平臺(tái)危機(jī)爆發(fā),。在那場(chǎng)危機(jī)中，他的“團(tuán)”所投的平臺(tái)陸續(xù)出事,。他回憶說(shuō)：“2013年8月份重新開(kāi)始,，結(jié)果出事。出事誰(shuí)也沒(méi)想到,，有多方面的原因,。其中有一個(gè)原因是那段時(shí)間有幾家平臺(tái)倒閉了,，投資人開(kāi)始恐慌，爭(zhēng)先提現(xiàn),，導(dǎo)致我(投)的其中一家平臺(tái)出現(xiàn)危機(jī),。消息傳出去以后，我組團(tuán)投的其他平臺(tái)的投資人也紛紛撤資,，造成很多平臺(tái)都出事——連鎖反應(yīng),。”
“為了控制風(fēng)險(xiǎn),，‘團(tuán)長(zhǎng)’都是分散投資,。具體投多少家不一定，但在管理能力范圍內(nèi)投的平臺(tái)越多越好,�,！焙鉅N向記者介紹。他組團(tuán)的遭遇無(wú)疑是團(tuán)傳染性的標(biāo)準(zhǔn)案例,，其他團(tuán)的經(jīng)歷與此大同小異,。此外，衡燦告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者：“在去年出問(wèn)題的平臺(tái)中,，有組團(tuán)的大概有二三十家,，至少占出事平臺(tái)的三分之一�,！�
對(duì)“團(tuán)”的傳染性,，石鵬峰做了更加清楚的解釋?zhuān)骸爱?dāng)一個(gè)‘團(tuán)’投的某個(gè)平臺(tái)出了問(wèn)題以后，‘團(tuán)長(zhǎng)’的號(hào)召力急劇下降,，投資人的信心也會(huì)受損,，出現(xiàn)大量撤資，因而這個(gè)‘團(tuán)’投的其他平臺(tái)也很快受到牽連和感染,，形成多米諾骨牌效應(yīng),。”
在曇花一現(xiàn)的繁華后,，“團(tuán)長(zhǎng)”們必須面對(duì)的是團(tuán)員們憤怒的問(wèn)責(zé)和警方的調(diào)查,。“去年10月,、11月份平臺(tái)倒閉潮之后,，‘團(tuán)’幾乎就沒(méi)有了，甚至許多‘團(tuán)長(zhǎng)’都進(jìn)去了
(被捕或者被警方控制),，現(xiàn)在大部分‘團(tuán)長(zhǎng)’都很難聯(lián)系上,。”石鵬峰告訴記者。