傳統(tǒng)金融大佬們的齊聲“喊話”，令互聯(lián)網(wǎng)金融迅速成為兩會熱詞,。
“我還是原則上贊成央行負責人的有些表態(tài)性發(fā)言,，就是總體來說要適時創(chuàng)新，再觀察,�,！比珖䥇f(xié)委員、中國銀行監(jiān)事梅興保昨日對《第一財經(jīng)日報》表示,，互聯(lián)網(wǎng)金融首先要分清誰來管,，建議由央行牽頭。
“這不是一句套話,，無論線上還是線下,，只要實質(zhì)是金融活動，就應該納入金融監(jiān)管范疇,�,；ヂ�(lián)網(wǎng)金融明顯還是金融行為，它和現(xiàn)有金融法規(guī)的關系確實需要厘清,�,！比珖䥇f(xié)委員、工商銀行前行長楊凱生對本報表示,。就在昨日,，楊凱生被銀監(jiān)會聘請為特邀顧問。
參加兩會的傳統(tǒng)金融界人士對互聯(lián)網(wǎng)金融密切關注的背后,，則是余額寶類理財產(chǎn)品,、P2P網(wǎng)貸平臺等多種互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)近年來的大發(fā)展，這也引發(fā)兩會提案的聚焦,。全國政協(xié)委員,、北京銀行董事長閆冰竹在提案中建議，明確監(jiān)管主體,、從法律法規(guī)層面加大對互聯(lián)網(wǎng)金融的立法力度,，加快信用體系建設等。
在傳統(tǒng)金融大佬們“喊話”倡議監(jiān)管的同時,，監(jiān)管層與互聯(lián)網(wǎng)金融也開始頻繁回應,，比如P2P行業(yè)就表達過“求監(jiān)管”的意愿。央行副行長李東榮昨日亦表示,，央行支持互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展,，目前針對互聯(lián)網(wǎng)金融很多部門正在做調(diào)查，發(fā)揮它的正面作用，需要規(guī)范發(fā)展,。全國政協(xié)委員,、百度集團CEO李彥宏昨日則對媒體表示，互聯(lián)網(wǎng)從業(yè)者都不是金融專家,，有關部門應該加強監(jiān)管,。
交鋒與爭議
“余額寶就是互聯(lián)網(wǎng)金融的一個突出現(xiàn)象，大家也都知道這個數(shù)額很大,，而且牽涉的客戶也很龐大,，所以一定要慎重對待�,！泵放d保稱,。
對于余額寶，全國政協(xié)常委,、銀監(jiān)會前主席劉明康表示：“余額寶,，我不太清楚。剛剛我問記者,，記者告訴我,，有8000萬人（在用）�,！痹谡劶氨O(jiān)管時,，劉明康反問在場記者，“你們不覺得現(xiàn)在應該加強有效監(jiān)管嗎,？”他還笑稱,，“我也還在學習中�,！�
當前,，各種“寶類”理財產(chǎn)品規(guī)模迅速成長，被外界視作對傳統(tǒng)銀行的一種挑戰(zhàn),。由于其背后的貨幣基金80%~90%的投資標的為銀行同業(yè)存款,，更是引發(fā)“空轉(zhuǎn)”爭議。
事實上,，“寶類”產(chǎn)品一般吸引的是銀行的活期存款用戶,，通過貨幣基金再投向銀行同業(yè)存款。對銀行而言,，這部分負債結(jié)構的變化,，使銀行的負債成本從此前的活期利率0.35%，上升到了前一段時間的6%以上,。
在利率市場化的進程中,，銀行本已承壓，如今“寶類”產(chǎn)品進一步助推了銀行的負債成本。在此背景下,，近來就有銀行業(yè)人士建議，將余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融貨幣基金存放銀行的存款納入一般性存款管理,，不作為同業(yè)存款,，并按規(guī)定繳納存款準備金。此建議一出,，再加上有媒體評論員稱余額寶為“吸血鬼”,，引發(fā)輿論廣泛關注。
業(yè)內(nèi)有觀點認為,，對余額寶類的監(jiān)管,，應該先厘清風險，根據(jù)其風險來制定監(jiān)管政策,，而不是僅從銀行的角度來考慮問題,。
梅興保則表示，既然是做金融,，應該尊重金融業(yè)的發(fā)展規(guī)定,，比如它有一些存款的功能，要有存款準備金,。
“余額寶的錢,，用來投貨幣基金，貨幣基金存回銀行,，這個一圈,，錢成本升高了，對實體經(jīng)濟沒有任何意義�,，F(xiàn)在銀行活期存款利率沒有放開,，管制著，儲戶肯定要尋找比較高的收益,�,！瘪R蔚華昨日表示，若商業(yè)銀行活期存款利率放開,，余額寶的盈利空間會變小,。
“寶類”理財產(chǎn)品引發(fā)的交鋒，還體現(xiàn)在各家銀行也在低調(diào)布局自己的“寶類”產(chǎn)品,。如工行僅在浙江分行開展“寶類”理財,，中行對其“中銀活期寶”產(chǎn)品，也并未做大量公開的宣傳,。
與互聯(lián)網(wǎng)上的“寶類”產(chǎn)品相比,，銀行的“低調(diào)”也有不得已的苦衷。某大行人士對《第一財經(jīng)日報》分析稱，如果大面積做宣傳,，意味著會有大規(guī)�,；钇诖婵羁蛻魧⑥D(zhuǎn)至銀行的“寶類”產(chǎn)品，提高成本不說,，此前可以用于算作存貸比的一部分存款,，也將轉(zhuǎn)為同業(yè)存款，銀行貸款將面臨收縮,。
隨著市場資金面的寬松,，近期“寶類”理財產(chǎn)品的收益率已經(jīng)開始下降，不少產(chǎn)品的收益率均跌回“5”時代,。不過,，在行業(yè)人士看來，“寶類”理財?shù)氖找媛时３衷?%~4%,，對大部分投資者而言,，仍具有吸引力。而縱觀銀行理財產(chǎn)品,，盡管部分產(chǎn)品風險并不大,，但是投資者5萬元的門檻至今仍未打破。
“以余額寶為代表的一類互聯(lián)網(wǎng)金融,，與銀行并非對立關系,。”全國政協(xié)委員,、銀監(jiān)會原副主席蔡鍔生日前對媒體表示,，互聯(lián)網(wǎng)金融對于推動利率市場化是有幫助的。
全國政協(xié)委員,、平安銀行武漢分行行長萬安培昨日也對本報表示,，目前各界在銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的關系上，強調(diào)了太多的對立,，銀行應該主動跟互聯(lián)網(wǎng)公司“交朋友”,。
收編與監(jiān)管
“由于監(jiān)管主體、相關法律法規(guī)的缺失,，造成部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)隨意跨越經(jīng)營"邊界",，超出自身風險管控能力生長，容易滋生蘊藏新的金融風險,�,！遍Z冰竹在其提案中表示。
2013年被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融元年,，各類互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)不斷涌現(xiàn),，并呈現(xiàn)出爆發(fā)式的增長,，“跨界”經(jīng)營的模式也越來越多。
“我承認會有風險,�,！崩顝┖曜蛉諏γ襟w表示，互聯(lián)網(wǎng)從業(yè)者都不是金融專家,，有關部門應該加強監(jiān)管,。
“互聯(lián)網(wǎng)金融很大的一個問題就是，它跨行業(yè),、跨業(yè)態(tài)。證券的,、保險的,、銀行的、非銀行的,，跨度很大,，所以監(jiān)管的難度很大，而且涉及技術平臺,，涉及現(xiàn)在的通訊業(yè)和信息技術產(chǎn)業(yè),。”梅興保表示,。
梅興保認為,，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管要先分清誰來管，央行要首先擔當起這個責任,。至于怎么管,，首先是央行來牽頭，來規(guī)劃和設計出一些制度,。
對于互聯(lián)網(wǎng)金融目前重要形態(tài)之一的P2P網(wǎng)貸平臺的監(jiān)管,，央行此前也提示過行業(yè)的風險紅線：非法集資和非法吸收存款。本報此前曾報道稱,，由中國支付清算協(xié)會組織并發(fā)起的互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會舉行的P2P網(wǎng)絡借貸企業(yè)座談會上,，各企業(yè)也針對行業(yè)監(jiān)管提出了建議。
“在過去的半年多,，我們看到所有的P2P企業(yè)都陷入了"牌照饑渴"的狀態(tài),。”積木盒子聯(lián)合創(chuàng)始人魏偉此前表示,，實際上,，P2P行業(yè)中大部分企業(yè)都充滿著對監(jiān)管的渴望，然而在監(jiān)管主體未明確的情況下,，距監(jiān)管政策的落地也還相距甚遠,。
“加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管,，穩(wěn)定金融市場秩序，已迫在眉睫,�,！遍Z冰竹建議，明確監(jiān)管主體,，完善互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體系,，理順各類互聯(lián)網(wǎng)金融模式的業(yè)務范圍，并在此基礎上明確互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管主體,、監(jiān)管對象和監(jiān)管范圍,。
萬安培昨日則對本報表示，由于余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品一次性集中了巨額資金,，監(jiān)管機構應重點關注,，及時跟進，不能“走一步看一步”,�,！盎ヂ�(lián)網(wǎng)金融應該主動接受監(jiān)管部門監(jiān)管，也應該積極跟銀行溝通,，心平氣和坐下來,，三方共同討論風險和收益，共同推進資金服務實體經(jīng)濟,�,！比f安培說。