日前,，CCTV證券資訊執(zhí)行總編輯、首席新聞評(píng)論員鈕文新的題為《取締余額寶》的博客文章，主張取締余額寶,，該文發(fā)布之后引起外界關(guān)注并引發(fā)關(guān)于“余額寶”們的論戰(zhàn),。
鈕表示，“余額寶是趴在銀行身上的"吸血鬼",，典型的"金融寄生蟲(chóng)",。它們并未創(chuàng)造價(jià)值，而是通過(guò)拉高全社會(huì)的經(jīng)濟(jì)成本并從中漁利,。它們通過(guò)向公眾輸送一點(diǎn)點(diǎn)蠅頭小利,，為自己贏得了巨額利潤(rùn)，同時(shí)讓全社會(huì)為之買(mǎi)單”,。而余額寶基金經(jīng)理王登峰則反駁“吸血鬼”的說(shuō)法,，他認(rèn)為這個(gè)言論其實(shí)是混淆視聽(tīng)，邏輯也是錯(cuò)漏百出,，連金融學(xué)常識(shí)都存在理解上的偏差,。
但誠(chéng)如王登峰所言，余額寶順應(yīng)了市場(chǎng)利率化的大潮,，為“屌絲”型普通百姓找到了一條安全,、方便、快捷的理財(cái)方式,。銀行是利率市場(chǎng)化的主力軍,，但在改革過(guò)程中走得較慢，余額寶促進(jìn)了銀行體系的轉(zhuǎn)型和升級(jí),，有利于其長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展,。
另外在質(zhì)疑之外，“寶寶”們集中問(wèn)世已經(jīng)迎來(lái)監(jiān)管層的格外關(guān)注,。有媒體報(bào)道稱,，證監(jiān)會(huì)已于近日召集貨幣基金規(guī)模居前的十余家基金公司一把手開(kāi)會(huì)，專門(mén)提示目前貨幣基金可能存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題,。另外,，證監(jiān)會(huì)或?qū)⑾掳l(fā)有關(guān)貨幣基金風(fēng)險(xiǎn)提示的文件，其中一項(xiàng)核心內(nèi)容即為基金公司就所投資銀行協(xié)議存款做出風(fēng)險(xiǎn)管理,，用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金做出保障等,。外界對(duì)此評(píng)價(jià)稱，貨幣基金或?qū)⒂笆飞献顕?yán)格監(jiān)管”,。
在世人的注視下,，在“最嚴(yán)格監(jiān)管”之下的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品將會(huì)走向何方？
日前有消息稱,，2月底,，廣發(fā)基金等三家基金公司將在理財(cái)通亮相,。時(shí)代周報(bào)記者向財(cái)付通相關(guān)負(fù)責(zé)人求證，該人士表示第二批基金公司將很快上線,，但具體時(shí)間不方便告知,。
“原定是二月底，現(xiàn)在看是不可能了,，不知道時(shí)間要推到什么時(shí)候,。”一位知情人士稱,，他們近期得到的消息是三月上線,，但鑒于上次華夏基金獨(dú)家對(duì)接理財(cái)通的前車(chē)之鑒，他們也不確定此次是否為三家同時(shí)上陣,。
而3月也將成為各類貨幣基金產(chǎn)品的密集上線期,。日前，京東金融集團(tuán)高級(jí)總監(jiān)劉長(zhǎng)宏向媒體表示,，京東將攜手國(guó)內(nèi)多家基金公司在一個(gè)月內(nèi)推出類余額寶業(yè)務(wù),，民生銀行直銷(xiāo)銀行的“如意寶”也即將上線。
“草根理財(cái)”盛宴還在繼續(xù),，“寶寶”們卻同時(shí)迎來(lái)質(zhì)疑之聲和監(jiān)管吹風(fēng),，外界評(píng)價(jià)稱，貨幣基金產(chǎn)品或迎來(lái)史上最嚴(yán)監(jiān)管,。在談到貨幣基金時(shí),，部分基金公司已比較謹(jǐn)慎，稱現(xiàn)在為“敏感時(shí)期,，不便多說(shuō)”,。有基金公司人士則表示，新事物發(fā)展到一定階段后,，對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管可以使行業(yè)向良性發(fā)展。
“寶寶”密集上線
1月15日,，有知情人士告訴時(shí)代周報(bào)記者,，理財(cái)通即將上線，首批合作對(duì)象僅為華夏基金一家,。隨后記者向幾家基金公司求證,，他們得到的消息仍為四家一起上線。而當(dāng)晚9時(shí)左右,，在微信“我的銀行卡”頁(yè)面就悄然出現(xiàn)“理財(cái)通”界面,，僅提供華夏基金財(cái)富寶一款貨幣基金產(chǎn)品，隨后,，其他三家基金公司人士大呼“太突然”,，有網(wǎng)友調(diào)侃此事為“基金業(yè)版的甄嬛傳”,。
在華夏基金獨(dú)家上線之后，有基金公司人士曾透露,，財(cái)付通方面稱其他基金公司會(huì)在1月22日正式上線,，但此事后來(lái)不了了之。
“互聯(lián)網(wǎng)上的情況總是會(huì)變的,，不知道這次是不是三家同時(shí)上線,。”上述基金公司人士表示,。有消息稱,，春節(jié)后匯添富與理財(cái)通的測(cè)試已經(jīng)完成，易方達(dá)和廣發(fā)于2月下旬一起測(cè)試,，南方基金也在努力加入理財(cái)通陣營(yíng),。
而3月也將成為“寶”類產(chǎn)品上線的密集期。民生銀行直銷(xiāo)銀行的“如意寶”即將正式上線,，后臺(tái)對(duì)接匯添富基金和民生加銀基金,。而京東金融集團(tuán)高級(jí)總監(jiān)劉長(zhǎng)宏近日對(duì)媒體表示，京東將與國(guó)內(nèi)十家基金公司合作,，在一個(gè)月內(nèi)推出類余額寶業(yè)務(wù),。他稱：“目前國(guó)內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù)的基金公司有70多家，可以肯定的是,，京東只會(huì)選擇十家老牌基金公司合作,。”京東互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)服務(wù)將以“網(wǎng)銀錢(qián)包”為依托,，后者將提供充值,、提現(xiàn)、轉(zhuǎn)賬等功能的技術(shù)支持,。余額寶二期“定期寶”或?qū)⒂?月上線,。
另外，中國(guó)移動(dòng),、中國(guó)電信等運(yùn)營(yíng)商也將試水互聯(lián)網(wǎng)金融,，有市場(chǎng)消息稱，中國(guó)移動(dòng)與匯添富基金,、中國(guó)電信與嘉實(shí)基金,、中國(guó)聯(lián)通與工銀瑞信正在商討合作事宜。目前的狀況是,，只要擁有資金流和客戶群,，幾乎任何互聯(lián)網(wǎng)和非互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)都有發(fā)展貨幣基金網(wǎng)上或移動(dòng)理財(cái)業(yè)務(wù)的可能性。
從已公布的7日年化收益率情況來(lái)看,，理財(cái)通曾經(jīng)擊敗余額寶,、零錢(qián)寶等,，一躍成為收益最高的“寶”產(chǎn)品。1月22日,，對(duì)接了華夏基金財(cái)富寶貨幣基金的理財(cái)通正式上線,，當(dāng)天的7日年化收益率高達(dá)7.394%，比余額寶的7日年化收益率高出近一個(gè)點(diǎn),，僅22日一天,，理財(cái)通存入的資金規(guī)模超過(guò)8個(gè)億。1月26日,，理財(cái)通的7日年化收益率更是飆升至7.9020%,。但是春節(jié)后貨幣基金收益普遍回落，2月26日理財(cái)通7日年化收益率為6.1960%,，每日萬(wàn)份收益為1.6273,，但相比其他幾款產(chǎn)品，理財(cái)通的收益暫時(shí)仍具有優(yōu)勢(shì),。
眾基金同臺(tái)PK
與余額寶只對(duì)接天弘基金一家不同,，微信理財(cái)通意在提供一個(gè)開(kāi)放式平臺(tái)，除了首批上線的華夏基金以及近日即將上線的其他幾家基金公司外,，未來(lái)或?qū)⑴c更多的基金公司合作,。
蘇寧“零錢(qián)寶”是開(kāi)放式平臺(tái)的先行者。1月15日正式上線的蘇寧“零錢(qián)寶”首期對(duì)接了廣發(fā),、匯添富的兩款基金產(chǎn)品,，分別為廣發(fā)天天紅貨幣基金和和現(xiàn)金寶貨幣基金。具體操作上,，零錢(qián)寶規(guī)定,，每個(gè)賬戶同時(shí)只能持有一款基金產(chǎn)品，新用戶初次轉(zhuǎn)入時(shí),，可在兩個(gè)基金產(chǎn)品中任選一個(gè),，而零錢(qián)寶默認(rèn)推薦當(dāng)前7日年化收益率最高的基金產(chǎn)品。而京東即將推出的類余額寶產(chǎn)品,，采取的也是開(kāi)放式模式,。據(jù)了解，京東的合作方將包括鵬華基金,、嘉實(shí)基金等,。
“怎樣給用戶一個(gè)優(yōu)先的選擇,，還在探討中,。”上述財(cái)付通人士稱,。在廣發(fā)基金等上線后,，理財(cái)通將呈現(xiàn)多家基金公司共存的狀態(tài),，如何提供更好的用戶體驗(yàn)，或是理財(cái)通當(dāng)前要考慮的問(wèn)題,。
以蘇寧零錢(qián)寶為例,，兩款基金產(chǎn)品PK的模式，讓基金產(chǎn)品收益率高低一目了然,，當(dāng)用戶持有的基金產(chǎn)品收益低于另一家時(shí),，可以通過(guò)更換基金公司的操作轉(zhuǎn)為當(dāng)前收益更高的基金產(chǎn)品。而財(cái)付通人士則表示,，理財(cái)通用戶屆時(shí)可以自選基金產(chǎn)品,，但頁(yè)面具體呈現(xiàn)出何種狀態(tài)，還在探討中,。
從目前的情況來(lái)看,，收益率高低決定了用戶資金流向。零錢(qián)寶公布的數(shù)據(jù)顯示,，2月21日以前,，廣發(fā)天天紅基金的7日年化收益率一直領(lǐng)先于匯添富的現(xiàn)金寶基金，甚至一度超越理財(cái)通的同期7日年化收益率,。有市場(chǎng)消息稱,，一個(gè)月內(nèi)廣發(fā)基金資金流入數(shù)億元，匯添富基金從零錢(qián)寶平臺(tái)流入的資金則基本忽略不計(jì),。不過(guò),，2月21日以后，匯添富基金的7日年化收益率則日漸高于廣發(fā)天天紅基金,。幾款基金產(chǎn)品放在同一平臺(tái)上供用戶選擇時(shí),，基金公司將要應(yīng)對(duì)流動(dòng)性管理難度和申購(gòu)贖回的資金風(fēng)險(xiǎn)。
另外,，從目前“寶”類產(chǎn)品情況來(lái)看,，為了提供更好的用戶體驗(yàn)，大多支持T+0贖回,，資金可以隨時(shí)取出,。但實(shí)際上，貨幣基金通常需要T+2日贖回到賬,，之所以能夠?qū)崿F(xiàn)T+0往往是基金公司或互聯(lián)網(wǎng)公司墊付資金,。
有消息稱，由于支付寶僅對(duì)接天弘基金一家,，所以兩方可以共同承擔(dān)墊資問(wèn)題,，而理財(cái)通未來(lái)將對(duì)接多家基金公司，墊資問(wèn)題如何解決還不明細(xì),，目前華夏基金采用自有資金墊付的方式,。