|
自去年支付寶聯(lián)手天弘基金推出余額寶后,，短時(shí)間內(nèi)，各大“類寶”產(chǎn)品在基金,、第三方公司層出不窮,。在此形勢下，各大銀行不得不“窮則思變”,，紛紛推出各自的“T+0”到賬貨幣基金,。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前余額寶客戶數(shù)已逾6000萬人,，吸金規(guī)模超2500億元——互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對(duì)銀行資金目前已形成了撬動(dòng)趨勢。
筆者近日在天津的幾家商業(yè)銀行了解到,，興業(yè)銀行的“現(xiàn)金寶3號(hào)”產(chǎn)品,，強(qiáng)調(diào)“支持T+0贖回，30分鐘內(nèi)到賬”,。光大銀行則推出高流動(dòng)性理財(cái)產(chǎn)品“活期寶”,，可隨時(shí)取現(xiàn)、轉(zhuǎn)賬,、消費(fèi),，不需贖回或預(yù)約。該行相關(guān)人員介紹,，通過設(shè)定自動(dòng)投資機(jī)制,，約定活期賬戶最低余額，只要當(dāng)日活期賬戶余額高于約定最低余額,，銀行端就會(huì)在日終清算時(shí),，按照協(xié)議自動(dòng)以1萬元的整數(shù)倍為投資者購買活期寶，自動(dòng)理財(cái),。
天津銀行一位理財(cái)師分析指出,，基金產(chǎn)品一般來講都是T+2到賬，這種實(shí)時(shí)提現(xiàn)的實(shí)現(xiàn),，其實(shí)是銀行方面提前為客戶墊付當(dāng)日到賬的資金,，目的就是讓客戶對(duì)資金能夠取、入自由,。
不可否認(rèn)的是,，與互聯(lián)網(wǎng)金融相比,，銀行系高流動(dòng)性理財(cái)產(chǎn)品的最大劣勢就是其“5萬元起”的高門檻。筆者從某城商行有關(guān)人士處獲悉,，事實(shí)上銀行也想做低門檻的“類寶”產(chǎn)品,，但受到諸多限制沒法實(shí)現(xiàn)。查詢可知,，幾乎所有銀行都推出了每日可申購贖回的理財(cái)產(chǎn)品,，但根據(jù)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定，銀行理財(cái)產(chǎn)品的最低門檻是5萬元,，這與1元起點(diǎn)的“寶”產(chǎn)品相較而言,，成為銀行業(yè)理財(cái)產(chǎn)品的一大硬傷。
“目前傳統(tǒng)大行面臨市場資金面偏緊,、銀行上浮存款利率,、攬儲(chǔ)競爭加劇等方面壓力，而支付寶,、零錢寶,、理財(cái)通等產(chǎn)品的基礎(chǔ)資產(chǎn)配置大部分投向銀行的協(xié)議存款，在利率尚未完全市場化,、銀行錢緊背景下,，此類投資可以輕松獲得較高收益�,！碧旖蜇�(cái)經(jīng)大學(xué)商學(xué)院教授張俊民分析指出,，“但由于各類‘寶’的本質(zhì)仍然是基金投資，即通過將零散資金購買貨幣基金實(shí)現(xiàn)碎片化理財(cái),，并且支持快速申購贖回,，其前景亦受資本市場發(fā)展空間所限。隨著未來利率市場化的推進(jìn),，貨幣市場基金必然要配置到一些高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域,，未來競爭格局將更加激烈�,！�
有鑒于此,，業(yè)內(nèi)人士提醒廣大投資者，任何基金都有風(fēng)險(xiǎn),，如流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),、再投資風(fēng)險(xiǎn)、兌付風(fēng)險(xiǎn)等,，投資時(shí)應(yīng)具備一定的鑒別能力和預(yù)見性,。
|