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自去年支付寶聯(lián)手天弘基金推出余額寶后，短時間內(nèi),，各大“類寶”產(chǎn)品在基金,、第三方公司層出不窮。在此形勢下,，各大銀行不得不“窮則思變”,，紛紛推出各自的“T+0”到賬貨幣基金。
據(jù)統(tǒng)計,，目前余額寶客戶數(shù)已逾6000萬人,，吸金規(guī)模超2500億元——互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對銀行資金目前已形成了撬動趨勢。
筆者近日在天津的幾家商業(yè)銀行了解到,，興業(yè)銀行的“現(xiàn)金寶3號”產(chǎn)品,，強調(diào)“支持T+0贖回，30分鐘內(nèi)到賬”,。光大銀行則推出高流動性理財產(chǎn)品“活期寶”,，可隨時取現(xiàn)、轉(zhuǎn)賬,、消費,，不需贖回或預約。該行相關人員介紹,，通過設定自動投資機制,，約定活期賬戶最低余額，只要當日活期賬戶余額高于約定最低余額,，銀行端就會在日終清算時,，按照協(xié)議自動以1萬元的整數(shù)倍為投資者購買活期寶，自動理財,。
天津銀行一位理財師分析指出,，基金產(chǎn)品一般來講都是T+2到賬，這種實時提現(xiàn)的實現(xiàn),，其實是銀行方面提前為客戶墊付當日到賬的資金,，目的就是讓客戶對資金能夠取、入自由。
不可否認的是,，與互聯(lián)網(wǎng)金融相比,，銀行系高流動性理財產(chǎn)品的最大劣勢就是其“5萬元起”的高門檻。筆者從某城商行有關人士處獲悉,，事實上銀行也想做低門檻的“類寶”產(chǎn)品,，但受到諸多限制沒法實現(xiàn)。查詢可知,，幾乎所有銀行都推出了每日可申購贖回的理財產(chǎn)品,，但根據(jù)銀監(jiān)會規(guī)定，銀行理財產(chǎn)品的最低門檻是5萬元,，這與1元起點的“寶”產(chǎn)品相較而言,，成為銀行業(yè)理財產(chǎn)品的一大硬傷,。
“目前傳統(tǒng)大行面臨市場資金面偏緊,、銀行上浮存款利率、攬儲競爭加劇等方面壓力,，而支付寶,、零錢寶、理財通等產(chǎn)品的基礎資產(chǎn)配置大部分投向銀行的協(xié)議存款,，在利率尚未完全市場化,、銀行錢緊背景下，此類投資可以輕松獲得較高收益,�,！碧旖蜇斀�(jīng)大學商學院教授張俊民分析指出，“但由于各類‘寶’的本質(zhì)仍然是基金投資,，即通過將零散資金購買貨幣基金實現(xiàn)碎片化理財,，并且支持快速申購贖回，其前景亦受資本市場發(fā)展空間所限,。隨著未來利率市場化的推進,，貨幣市場基金必然要配置到一些高風險領域，未來競爭格局將更加激烈,�,！�
有鑒于此，業(yè)內(nèi)人士提醒廣大投資者,，任何基金都有風險,，如流動性風險、再投資風險,、兌付風險等,，投資時應具備一定的鑒別能力和預見性。
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