春節(jié)過后,，隨著
“兩會”漸行漸近，“兩會行情”開始日益鋪展開來,。市場預(yù)計,，3月5日即將開始召開的兩會，將成為2月份主題投資的主要方向,。改革,、轉(zhuǎn)型與重組成為市場預(yù)期的2月份的投資主題。
二月市場回暖成大趨勢
改革將是貫穿2014年的投資主題,，圍繞3月份的兩會,，2月份相關(guān)主題將會預(yù)熱，比如：環(huán)保,、國防,、電子通信等；經(jīng)濟轉(zhuǎn)型下新興產(chǎn)業(yè)有望獲得持續(xù)追捧,，尤其在年報階段業(yè)績有高增長的新興產(chǎn)業(yè)公司,，結(jié)構(gòu)性牛市將延續(xù),；傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)在2013年表現(xiàn)不佳，但是今年龍頭企業(yè)將迎來兼并重組的機會,，市場格局也會發(fā)生變化,，龍頭傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)兼并重組機會也被市場所看好。
整體來看,，從當前主流機構(gòu)的研判口徑來看,，市場情緒明顯有所改善。湘財證券認為,，2月份市場有望迎來成長股的反彈機會：一方面,，由于補交年報的因素導(dǎo)致2月IPO暫時停止，IPO對資金分流影響將有所減弱,；另一方面，統(tǒng)計局2月不公布主要經(jīng)濟數(shù)據(jù),，實體經(jīng)濟難以判斷,。從投資機會來看，關(guān)注醫(yī)藥,、環(huán)保,、新能源、食品等行業(yè),。風險因素主要是美聯(lián)儲再度縮減量化寬松及央行注資停止,。
調(diào)結(jié)構(gòu)促新行業(yè)崛起
對此，廣發(fā)基金旗下的明星基金經(jīng)理劉明月與市場整體投資思路相一致,。他此前表示,，與2013年相比，今年個股表現(xiàn)將分化,。投資應(yīng)該重新回到平常心態(tài),，回到甄選行業(yè)和個股上。目前來看,，穩(wěn)增長,、調(diào)結(jié)構(gòu)的改革，將對周期性行業(yè)繼續(xù)形成利空,，相比之下,，一批符合經(jīng)濟轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略目標的新經(jīng)濟行業(yè)，存在著良好的投資機會,，值得深挖,。
落實到選行業(yè)方面，劉明月表示,，在全球經(jīng)濟增速和國內(nèi)經(jīng)濟增速有限的前提下,，鋼鐵地產(chǎn)和大宗商品的投資時代已經(jīng)變成過去式,。相比之下，調(diào)結(jié)構(gòu)將促使一批新行業(yè)崛起,。經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整受益的行業(yè),，具體來說包括TMT、醫(yī)藥,、消費等,。在劉明月看來，環(huán)保,、農(nóng)村農(nóng)業(yè)等行業(yè)都有著不錯的投資機會,；在醫(yī)療改革的推動下，大健康產(chǎn)業(yè)既是消費,、又是長期投資機會,，且目前的投資起點非常低，提供了非常好的投資環(huán)境,；勞動力成本越來越高和勞動紅利越來越小將推動機器人,、機械化、信息化相關(guān)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展,。
此外,，劉明月表示，軍工技術(shù),、芯片軟件之類的產(chǎn)業(yè)正加大力度向國內(nèi)轉(zhuǎn)移,，而信息安全的相關(guān)事件推動著國家對安全信息化軟件投入加大，也都將成為投資的新熱點,。
“白馬”基金延續(xù)績優(yōu)業(yè)績
記者發(fā)現(xiàn),，劉明月管理的廣發(fā)聚瑞、廣發(fā)聚優(yōu),、廣發(fā)新經(jīng)濟3只基金開年以來延續(xù)優(yōu)異業(yè)績,。據(jù)銀河證券數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2014年2月14日,，這三只基金2014年以來凈值增長率分別為20.99%,、20.91%、16.97%,，在同類基金中分別排名前列,。此外，廣發(fā)新經(jīng)濟,、廣發(fā)聚瑞這兩只股票型基金2013年分別取得了32%,、30.01%的凈值增長率。同時據(jù)上述數(shù)據(jù)顯示,，廣發(fā)輪動配置,、廣發(fā)成長優(yōu)選基金今年以來凈值增長率分別為13.70%,、8.25%，旗下4只基金收益超10%,，整體主動管理類基金業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異,。