自從余額寶一炮打響之后,,由其掀起的現(xiàn)金理財大戰(zhàn)就日趨激烈,,當余額寶,、現(xiàn)金寶,、活期寶,、零錢寶等各種寶蜂擁迭出的時候,,群寶混戰(zhàn)爭搶用戶成為業(yè)內(nèi)關(guān)注的焦點,,備受渠道折磨的基金公司四處出擊,,紛紛尋求與網(wǎng)絡(luò)大佬合作以便搭上互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)車,,搭上阿里巴巴的天弘基金,、牽手微信理財?shù)娜A夏基金、聯(lián)袂蘇寧云商的匯添富基金,、結(jié)緣百度的華夏及嘉實基金,,在短短幾個月內(nèi),這種合作下的“寶寶軍團”就蔚為壯觀,。
在網(wǎng)絡(luò)平臺大佬海量用戶的支持下,,通過拉高收益率,使得寶寶軍團不斷攻城略地,,余額寶超過2500億的規(guī)模自不必說,,百度百發(fā)、網(wǎng)易添金計劃以及來勢更為兇猛的微信理財通,,產(chǎn)品推出后毫無例外的被一掃而光,,借助春節(jié)微信紅包,理財通趁勢營銷,,投資者買入規(guī)模持續(xù)增加,。一時間,寶寶軍團業(yè)績斐然,。
從表面看,,現(xiàn)金理財市場陷入寶寶軍團的一片混戰(zhàn)中,基金公司拼搶網(wǎng)絡(luò)平臺,,各種寶拼搶用戶,;而從實質(zhì)上看,去年第四季度貨幣基金和銀行存款的此起彼伏可以印證,,現(xiàn)金理財工具規(guī)模的增加,,對應(yīng)的基本是銀行活期存款的減少,戰(zhàn)場已經(jīng)在牽手基金公司的互聯(lián)網(wǎng)平臺大佬和銀行之間展開,,用戶資金成了拼搶的核心,。對于主要依賴息差生存的銀行來說,用戶存款持續(xù)搬家,,毫無疑問侵蝕到它們的利潤,,業(yè)績護城河被寶寶軍團頻頻攻擊,在此情況下,,銀行和互聯(lián)網(wǎng)平臺之間的拼搶日趨激烈,,一場短兵相接戰(zhàn)如火如荼。
寶寶軍團蜂擁而起
在余額寶的帶動下,,仿佛一夜之間,,各種創(chuàng)新現(xiàn)金理財產(chǎn)品紛紛涌現(xiàn)。根據(jù)海通證券金融研究中心的研究分類,,目前各種現(xiàn)金理財工具主要有以下三種:第一種是支付功能型產(chǎn)品,,包括支付寶聯(lián)合天弘基金推出的余額寶,以及蘇寧云商推出的零錢寶,,這種產(chǎn)品借助于網(wǎng)絡(luò)強大的客戶平臺和資金沉淀,,可以迅速做大規(guī)模。以余額寶為例,,對接天弘增利寶貨幣基金的余額寶在短短的7個月內(nèi)規(guī)模一路飆升突破2500億元,,借助于支付寶巨大的客戶群以及良好的平臺,已經(jīng)成功成為互聯(lián)網(wǎng)金融的代表產(chǎn)品,。蘇寧云商聯(lián)合兩家基金公司推出的零錢寶,,同樣屬于支付功能型產(chǎn)品,借助蘇寧易購的平臺,,零錢寶資金可隨用隨取,,還可用于易購購物、生活繳費,、信用卡還款,,也可以轉(zhuǎn)到易付寶余額或銀行卡。
第二種屬于基金公司自己開發(fā)的產(chǎn)品,。由于網(wǎng)絡(luò)渠道同樣需要高昂的通道費,,許多基金公司在直銷平臺上做起了現(xiàn)金管理工具,以匯添富基金為例,,先是推出了場內(nèi)貨幣基金匯添富收益快線,,隨后又緊隨互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮,先后發(fā)行了現(xiàn)金寶和全額寶,,其中現(xiàn)金寶發(fā)展相當迅速,,收益率持續(xù)居高不下,而全額寶則100%依據(jù)公司直銷平臺,在短短30個小時就創(chuàng)下了6億的銷售額,。憑借直銷平臺的自力更生,,基金公司除了做大了貨幣基金的規(guī)模,還順帶讓投資者看到了旗下其余產(chǎn)品,,有助于帶動公司旗下其他產(chǎn)品的發(fā)展壯大,。
事實上,多家基金公司均開發(fā)了相應(yīng)現(xiàn)金管理產(chǎn)品在直銷平臺上銷售,,比如廣發(fā)的錢袋子,,嘉實活期樂等等。在互聯(lián)網(wǎng)金融起步前,,貨幣基金一舉居前的南方基金,,最近再次升級快速贖回業(yè)務(wù),自1月20日起正式開通網(wǎng)上交易7×24小時隨時贖回,、實時到賬服務(wù),。電子直銷客戶通過南方基金網(wǎng)上直銷系統(tǒng)、電話交易,、APP客戶端及微信平臺,可于任一自然日進行南方現(xiàn)金增利貨幣基金實時贖回,有序保障持有人資金的“隨用隨取”,,并且旗下貨幣基金南方現(xiàn)金通收益率持續(xù)維持高位。
第三種是攜手互聯(lián)網(wǎng)大佬開發(fā)的產(chǎn)品,。雖然自力更生型產(chǎn)品在渠道銷售費用上負擔(dān)較輕,,但開發(fā)新客戶群體較為困難,而借助擁有成熟客戶群體的“大佬”將有助于基金規(guī)模的快速成長,,在天弘的成功案例之后,,許多基金公司也紛紛瞄準了互聯(lián)網(wǎng)大佬,通過其通道掛鉤貨幣基金產(chǎn)品,。代表產(chǎn)品有微信理財通,、百度理財?shù)取?BR> 微信理財通是微信平臺推出的理財工具,憑借其6億的優(yōu)質(zhì)客戶群體,,騰訊接收到了多家基金公司拋出的“紅繡球”,,目前試運行階段只上線了華夏財富寶一只基金。而百度理財平臺上則憑借百度這一國內(nèi)第一的搜索引擎,,吸引到了華夏和嘉實兩大基金公司的垂青,。繼創(chuàng)始產(chǎn)品秒殺后,百度理財發(fā)行了預(yù)期收益達到8%的“百發(fā)”團購,,同樣一搶而空,,隨后其再接再厲推出“百賺”以及“百賺利滾利”,背后綁定的為華夏和嘉實的貨幣基金,。
互聯(lián)網(wǎng)金融節(jié)日營銷戰(zhàn)
對于擁有海量用戶的互聯(lián)網(wǎng)平臺來說,,借助網(wǎng)絡(luò)營銷成了眾多現(xiàn)金理財工具的選擇,而選擇的營銷噱頭,毫無例外的是貼身緊逼如日中天的余額寶及微信理財通,。
2月14日,,元宵節(jié)與情人節(jié)“雙節(jié)合璧”;與此對應(yīng)的是,,在理財市場上,,銀河基金推出定投寶約戰(zhàn)余額寶二期產(chǎn)品,其中定期寶是以本質(zhì)上是跟蹤“中證騰安價值100指數(shù)”的股票型指數(shù)基金,。所謂的余額寶二期產(chǎn)品則是珠江人壽推出的“匯贏一號”的元宵節(jié)特供版,是一款面向余額寶用戶的普通保險理財產(chǎn)品,,該產(chǎn)品吸引人之處在于高達7%的預(yù)期年化收益率,,期限為365天,限額3.8億元,。
從產(chǎn)品實質(zhì)上看,,此次推出的余額寶二期和定投寶均不再是貨幣基金,前者對接的是保險理財產(chǎn)品,,定投寶則對接指數(shù)基金,。從資金投向來看,定投寶主要投資于具有良好流動性的金融工具,,包括國內(nèi)依法發(fā)行,、上市的股票、債券,、權(quán)證,、股指期貨、貨幣市場工具等,,其中股票投資包括中證騰安價值100指數(shù)成份股,、備選成份股等。據(jù)悉,,定投寶主要銷售渠道主要通過銀河基金網(wǎng)上直銷平臺,,騰訊主要作為網(wǎng)絡(luò)推廣方,由于切入了股票投資,,該產(chǎn)品更適合風(fēng)險承受能力較強的投資者,。
作為為互聯(lián)網(wǎng)用戶定制的基金,定投寶吸取了網(wǎng)上銷售貨幣基金的做法,,購買金額僅僅為10元起,,并且不收取申購和贖回費,投資門檻,、進出無任何手續(xù)費用和市面上的貨幣基金無異,。
珠江人壽的淘寶官方旗艦店上,首頁顯示元宵活動中,
2分鐘就銷售3.8億元,,從2月15日起,,已經(jīng)開放元宵特供版的新預(yù)約。旺旺客服表示,,該款產(chǎn)品元宵節(jié)銷量非常好,,很多客戶都搶購不到,于是開放了新的預(yù)約,,讓沒有搶購到的客戶也能買到,,“預(yù)期收益7%的珠江匯贏一號產(chǎn)品現(xiàn)在開始接受客戶預(yù)約,具體開售時間未定,,只要留下您的聯(lián)系方式姓名,、電話號碼、郵箱,,我們會發(fā)送郵件通知到您具體的活動詳情”,。
而在不久前的春節(jié)假期期間,成了微信理財通和余額寶收益比拼的戰(zhàn)場,。春節(jié)前低調(diào)上線的微信活期通,,背后對接的華夏財富寶貨幣基金,憑借比余額寶更高的收益,,成功吸引眾多投資者,。數(shù)據(jù)顯示,成立于2013年10月份的該貨幣基金,,進入2014年以來,,七日年化收益率始終在6%以上,尤其是春節(jié)前10天均在7%以上,,其中1月26日的7日年化收益率達到7.9%,。盡管春節(jié)后收益率有所下降,但是始終在6.5%以上,。
滬上一位基金業(yè)內(nèi)人士表示,,自從余額寶引爆貨幣基金市場以來,依靠節(jié)日進行基金產(chǎn)品營銷,,就成了屢試不爽的做法,,從目前發(fā)展情況來看,已經(jīng)從傳統(tǒng)的貨幣基金發(fā)展到權(quán)益類基金產(chǎn)品,,不過依然是憑借貼身余額寶等進行營銷,。
拼搶數(shù)十萬億元存款
余額寶在短短幾個月時間,規(guī)模就超過2500億元,,微信理財通推出僅僅一個月時間,,據(jù)傳已經(jīng)有數(shù)百億元的規(guī)模,,而在元宵節(jié)期間,淘寶網(wǎng)推出的“元宵節(jié)保險理財產(chǎn)品”兩款“珠江匯贏1號”和“天安安心盈B款”,,宣傳稱保底收益率為2.5%,,預(yù)期收益率為7%,半天的銷售額超過8.8億元,。
憑借著5%乃至于更高的收益率,,遠遠高于銀行理財產(chǎn)品,并且期限靈活,,對銀行的活期存款形成強烈的沖擊,。
央行最新數(shù)據(jù)顯示,截至2013年末,,我國居民儲蓄余額突破46萬億元,,其中活期存款超過17.8萬億元,定期存款超過28.3萬億,。如此龐大的居民儲蓄余額,尚且不包括去年四季度已經(jīng)逆市飆漲數(shù)千億元的貨幣基金,,不過對于雄心勃勃的網(wǎng)絡(luò)巨頭來說,,數(shù)千元的既有成果不過是萬里長征第一步,接下來還有更大的市場等待挖掘,。
事實上,,盡管銀行存款受到分流,但是由于貨幣基金主要投向協(xié)議存款等,,事實上這些錢大部分主要還在銀行,,只不過被銀行支付了較高的利息而已。以余額寶對接的天弘增利寶基金為例,,截止2013年末,,在其投資組合中,投資于銀行協(xié)議存款和結(jié)算備付金占比超過90%,,這意味著這些錢基本還留在了銀行,,不過是被基金公司積少成多以便能取得較高的利率。
盡管錢還在銀行,,但是銀行的成本毫無疑問提高了很多,。在此情況下,銀行顯然坐不住了,,眼看越來越多的現(xiàn)金管理工具橫空出世,,投資者將活期、定期等各類存款紛紛搬家,,銀行開始面臨前所未有的壓力,。
海通證券高級分析師倪韻婷表示,,盡管所有的現(xiàn)金管理工具的托管都在銀行,資金并沒有進行本質(zhì)的流出,,但現(xiàn)金管理類工具的資金搶占卻使得銀行代銷基金以及理財產(chǎn)品的業(yè)務(wù)受到正面沖擊,,更使銀行擔(dān)憂的是存款的搬家,這使得銀行賴以生存的存貸差面臨滅頂之災(zāi),。
據(jù)了解,,為了扭轉(zhuǎn)不利局面,部分銀行除了每日限制客戶往理財通等支付工具的轉(zhuǎn)賬額度,,也開始發(fā)行銀行端的現(xiàn)金管理工具,,平安銀行的“平安盈”、廣發(fā)銀行的“智能金”,、交通銀行“實時提現(xiàn)”,、工商銀行的“天天益”等等各家銀行的產(chǎn)品如雨后春筍般涌出,這些產(chǎn)品背后綁定的是貨幣基金,,同時兼具貨幣基金的收益以及取現(xiàn)的靈活性,、還信用卡等多種復(fù)合功能。以交通銀行推出的“貨幣基金實時提現(xiàn)”為例,,可以對接交銀施羅德,、易方達基金等公司旗下的4只貨幣基金。
倪韻婷表示,,面對主打“收益率+短期資金用途+贖回效率”的寶寶軍團們,,銀行系產(chǎn)品在收益率上難以比肩,但在申購,、取現(xiàn)額度上較互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品有了顯著提高,,應(yīng)該是銀行對目前貨幣基金侵蝕存款的回應(yīng)。
對于部分銀行系基金來說,,也開始通過基金公司發(fā)力貨幣基金,,工銀瑞信近日公告稱,旗下貨幣市場基金發(fā)售僅發(fā)售三天時間,,首發(fā)規(guī)模就高達109.2億元,。