自從余額寶一炮打響之后，由其掀起的現(xiàn)金理財(cái)大戰(zhàn)就日趨激烈,，當(dāng)余額寶,、現(xiàn)金寶、活期寶,、零錢(qián)寶等各種寶蜂擁迭出的時(shí)候，群寶混戰(zhàn)爭(zhēng)搶用戶(hù)成為業(yè)內(nèi)關(guān)注的焦點(diǎn),，備受渠道折磨的基金公司四處出擊,，紛紛尋求與網(wǎng)絡(luò)大佬合作以便搭上互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)車(chē)，搭上阿里巴巴的天弘基金,、牽手微信理財(cái)?shù)娜A夏基金,、聯(lián)袂蘇寧云商的匯添富基金,、結(jié)緣百度的華夏及嘉實(shí)基金，在短短幾個(gè)月內(nèi),，這種合作下的“寶寶軍團(tuán)”就蔚為壯觀,。
在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)大佬海量用戶(hù)的支持下，通過(guò)拉高收益率,，使得寶寶軍團(tuán)不斷攻城略地,，余額寶超過(guò)2500億的規(guī)模自不必說(shuō)，百度百發(fā),、網(wǎng)易添金計(jì)劃以及來(lái)勢(shì)更為兇猛的微信理財(cái)通,，產(chǎn)品推出后毫無(wú)例外的被一掃而光，借助春節(jié)微信紅包,，理財(cái)通趁勢(shì)營(yíng)銷(xiāo),，投資者買(mǎi)入規(guī)模持續(xù)增加。一時(shí)間,，寶寶軍團(tuán)業(yè)績(jī)斐然,。
從表面看，現(xiàn)金理財(cái)市場(chǎng)陷入寶寶軍團(tuán)的一片混戰(zhàn)中,，基金公司拼搶網(wǎng)絡(luò)平臺(tái),，各種寶拼搶用戶(hù)；而從實(shí)質(zhì)上看,，去年第四季度貨幣基金和銀行存款的此起彼伏可以印證,，現(xiàn)金理財(cái)工具規(guī)模的增加，對(duì)應(yīng)的基本是銀行活期存款的減少,，戰(zhàn)場(chǎng)已經(jīng)在牽手基金公司的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)大佬和銀行之間展開(kāi),，用戶(hù)資金成了拼搶的核心。對(duì)于主要依賴(lài)息差生存的銀行來(lái)說(shuō),，用戶(hù)存款持續(xù)搬家,，毫無(wú)疑問(wèn)侵蝕到它們的利潤(rùn)，業(yè)績(jī)護(hù)城河被寶寶軍團(tuán)頻頻攻擊,，在此情況下,，銀行和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)之間的拼搶日趨激烈，一場(chǎng)短兵相接戰(zhàn)如火如荼,。
寶寶軍團(tuán)蜂擁而起
在余額寶的帶動(dòng)下,，仿佛一夜之間，各種創(chuàng)新現(xiàn)金理財(cái)產(chǎn)品紛紛涌現(xiàn),。根據(jù)海通證券金融研究中心的研究分類(lèi),，目前各種現(xiàn)金理財(cái)工具主要有以下三種：第一種是支付功能型產(chǎn)品，包括支付寶聯(lián)合天弘基金推出的余額寶,，以及蘇寧云商推出的零錢(qián)寶,，這種產(chǎn)品借助于網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)大的客戶(hù)平臺(tái)和資金沉淀,，可以迅速做大規(guī)模。以余額寶為例,，對(duì)接天弘增利寶貨幣基金的余額寶在短短的7個(gè)月內(nèi)規(guī)模一路飆升突破2500億元,，借助于支付寶巨大的客戶(hù)群以及良好的平臺(tái)，已經(jīng)成功成為互聯(lián)網(wǎng)金融的代表產(chǎn)品,。蘇寧云商聯(lián)合兩家基金公司推出的零錢(qián)寶,，同樣屬于支付功能型產(chǎn)品，借助蘇寧易購(gòu)的平臺(tái),，零錢(qián)寶資金可隨用隨取，還可用于易購(gòu)購(gòu)物,、生活繳費(fèi),、信用卡還款，也可以轉(zhuǎn)到易付寶余額或銀行卡,。
第二種屬于基金公司自己開(kāi)發(fā)的產(chǎn)品,。由于網(wǎng)絡(luò)渠道同樣需要高昂的通道費(fèi)，許多基金公司在直銷(xiāo)平臺(tái)上做起了現(xiàn)金管理工具,，以匯添富基金為例,，先是推出了場(chǎng)內(nèi)貨幣基金匯添富收益快線(xiàn)，隨后又緊隨互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮,，先后發(fā)行了現(xiàn)金寶和全額寶,，其中現(xiàn)金寶發(fā)展相當(dāng)迅速，收益率持續(xù)居高不下,，而全額寶則100%依據(jù)公司直銷(xiāo)平臺(tái),，在短短30個(gè)小時(shí)就創(chuàng)下了6億的銷(xiāo)售額。憑借直銷(xiāo)平臺(tái)的自力更生,，基金公司除了做大了貨幣基金的規(guī)模,，還順帶讓投資者看到了旗下其余產(chǎn)品，有助于帶動(dòng)公司旗下其他產(chǎn)品的發(fā)展壯大,。
事實(shí)上,，多家基金公司均開(kāi)發(fā)了相應(yīng)現(xiàn)金管理產(chǎn)品在直銷(xiāo)平臺(tái)上銷(xiāo)售，比如廣發(fā)的錢(qián)袋子,，嘉實(shí)活期樂(lè)等等,。在互聯(lián)網(wǎng)金融起步前，貨幣基金一舉居前的南方基金,，最近再次升級(jí)快速贖回業(yè)務(wù),，自1月20日起正式開(kāi)通網(wǎng)上交易7×24小時(shí)隨時(shí)贖回、實(shí)時(shí)到賬服務(wù),。電子直銷(xiāo)客戶(hù)通過(guò)南方基金網(wǎng)上直銷(xiāo)系統(tǒng),、電話(huà)交易,、APP客戶(hù)端及微信平臺(tái),可于任一自然日進(jìn)行南方現(xiàn)金增利貨幣基金實(shí)時(shí)贖回,有序保障持有人資金的“隨用隨取”，并且旗下貨幣基金南方現(xiàn)金通收益率持續(xù)維持高位,。
第三種是攜手互聯(lián)網(wǎng)大佬開(kāi)發(fā)的產(chǎn)品,。雖然自力更生型產(chǎn)品在渠道銷(xiāo)售費(fèi)用上負(fù)擔(dān)較輕，但開(kāi)發(fā)新客戶(hù)群體較為困難,，而借助擁有成熟客戶(hù)群體的“大佬”將有助于基金規(guī)模的快速成長(zhǎng),，在天弘的成功案例之后，許多基金公司也紛紛瞄準(zhǔn)了互聯(lián)網(wǎng)大佬,，通過(guò)其通道掛鉤貨幣基金產(chǎn)品,。代表產(chǎn)品有微信理財(cái)通、百度理財(cái)?shù)取?BR> 微信理財(cái)通是微信平臺(tái)推出的理財(cái)工具,，憑借其6億的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)群體,，騰訊接收到了多家基金公司拋出的“紅繡球”，目前試運(yùn)行階段只上線(xiàn)了華夏財(cái)富寶一只基金,。而百度理財(cái)平臺(tái)上則憑借百度這一國(guó)內(nèi)第一的搜索引擎,，吸引到了華夏和嘉實(shí)兩大基金公司的垂青。繼創(chuàng)始產(chǎn)品秒殺后,，百度理財(cái)發(fā)行了預(yù)期收益達(dá)到8%的“百發(fā)”團(tuán)購(gòu),，同樣一搶而空，隨后其再接再厲推出“百賺”以及“百賺利滾利”,，背后綁定的為華夏和嘉實(shí)的貨幣基金,。
互聯(lián)網(wǎng)金融節(jié)日營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)
對(duì)于擁有海量用戶(hù)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)來(lái)說(shuō)，借助網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)成了眾多現(xiàn)金理財(cái)工具的選擇,，而選擇的營(yíng)銷(xiāo)噱頭,，毫無(wú)例外的是貼身緊逼如日中天的余額寶及微信理財(cái)通。
2月14日,，元宵節(jié)與情人節(jié)“雙節(jié)合璧”,；與此對(duì)應(yīng)的是，在理財(cái)市場(chǎng)上,，銀河基金推出定投寶約戰(zhàn)余額寶二期產(chǎn)品,，其中定期寶是以本質(zhì)上是跟蹤“中證騰安價(jià)值100指數(shù)”的股票型指數(shù)基金。所謂的余額寶二期產(chǎn)品則是珠江人壽推出的“匯贏一號(hào)”的元宵節(jié)特供版,，是一款面向余額寶用戶(hù)的普通保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品,，該產(chǎn)品吸引人之處在于高達(dá)7%的預(yù)期年化收益率，期限為365天,，限額3.8億元,。
從產(chǎn)品實(shí)質(zhì)上看，此次推出的余額寶二期和定投寶均不再是貨幣基金，前者對(duì)接的是保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品,，定投寶則對(duì)接指數(shù)基金,。從資金投向來(lái)看，定投寶主要投資于具有良好流動(dòng)性的金融工具,，包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行,、上市的股票、債券,、權(quán)證,、股指期貨、貨幣市場(chǎng)工具等,，其中股票投資包括中證騰安價(jià)值100指數(shù)成份股,、備選成份股等。據(jù)悉,，定投寶主要銷(xiāo)售渠道主要通過(guò)銀河基金網(wǎng)上直銷(xiāo)平臺(tái),，騰訊主要作為網(wǎng)絡(luò)推廣方，由于切入了股票投資,，該產(chǎn)品更適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的投資者,。
作為為互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)定制的基金,，定投寶吸取了網(wǎng)上銷(xiāo)售貨幣基金的做法,，購(gòu)買(mǎi)金額僅僅為10元起，并且不收取申購(gòu)和贖回費(fèi),，投資門(mén)檻,、進(jìn)出無(wú)任何手續(xù)費(fèi)用和市面上的貨幣基金無(wú)異。
珠江人壽的淘寶官方旗艦店上,，首頁(yè)顯示元宵活動(dòng)中,，
2分鐘就銷(xiāo)售3.8億元，從2月15日起,，已經(jīng)開(kāi)放元宵特供版的新預(yù)約,。旺旺客服表示，該款產(chǎn)品元宵節(jié)銷(xiāo)量非常好,，很多客戶(hù)都搶購(gòu)不到,，于是開(kāi)放了新的預(yù)約，讓沒(méi)有搶購(gòu)到的客戶(hù)也能買(mǎi)到,，“預(yù)期收益7%的珠江匯贏一號(hào)產(chǎn)品現(xiàn)在開(kāi)始接受客戶(hù)預(yù)約,，具體開(kāi)售時(shí)間未定，只要留下您的聯(lián)系方式姓名,、電話(huà)號(hào)碼,、郵箱，我們會(huì)發(fā)送郵件通知到您具體的活動(dòng)詳情”,。
而在不久前的春節(jié)假期期間,，成了微信理財(cái)通和余額寶收益比拼的戰(zhàn)場(chǎng),。春節(jié)前低調(diào)上線(xiàn)的微信活期通，背后對(duì)接的華夏財(cái)富寶貨幣基金,，憑借比余額寶更高的收益,，成功吸引眾多投資者。數(shù)據(jù)顯示,，成立于2013年10月份的該貨幣基金,，進(jìn)入2014年以來(lái)，七日年化收益率始終在6%以上,，尤其是春節(jié)前10天均在7%以上,，其中1月26日的7日年化收益率達(dá)到7.9%。盡管春節(jié)后收益率有所下降,，但是始終在6.5%以上,。
滬上一位基金業(yè)內(nèi)人士表示，自從余額寶引爆貨幣基金市場(chǎng)以來(lái),，依靠節(jié)日進(jìn)行基金產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo),，就成了屢試不爽的做法，從目前發(fā)展情況來(lái)看,，已經(jīng)從傳統(tǒng)的貨幣基金發(fā)展到權(quán)益類(lèi)基金產(chǎn)品,，不過(guò)依然是憑借貼身余額寶等進(jìn)行營(yíng)銷(xiāo)。
拼搶數(shù)十萬(wàn)億元存款
余額寶在短短幾個(gè)月時(shí)間,，規(guī)模就超過(guò)2500億元,，微信理財(cái)通推出僅僅一個(gè)月時(shí)間，據(jù)傳已經(jīng)有數(shù)百億元的規(guī)模,，而在元宵節(jié)期間,，淘寶網(wǎng)推出的“元宵節(jié)保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品”兩款“珠江匯贏1號(hào)”和“天安安心盈B款”，宣傳稱(chēng)保底收益率為2.5%,，預(yù)期收益率為7%,，半天的銷(xiāo)售額超過(guò)8.8億元。
憑借著5%乃至于更高的收益率,，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行理財(cái)產(chǎn)品,，并且期限靈活，對(duì)銀行的活期存款形成強(qiáng)烈的沖擊,。
央行最新數(shù)據(jù)顯示,，截至2013年末，我國(guó)居民儲(chǔ)蓄余額突破46萬(wàn)億元,，其中活期存款超過(guò)17.8萬(wàn)億元,，定期存款超過(guò)28.3萬(wàn)億。如此龐大的居民儲(chǔ)蓄余額，尚且不包括去年四季度已經(jīng)逆市飆漲數(shù)千億元的貨幣基金,，不過(guò)對(duì)于雄心勃勃的網(wǎng)絡(luò)巨頭來(lái)說(shuō),，數(shù)千元的既有成果不過(guò)是萬(wàn)里長(zhǎng)征第一步，接下來(lái)還有更大的市場(chǎng)等待挖掘,。
事實(shí)上,，盡管銀行存款受到分流，但是由于貨幣基金主要投向協(xié)議存款等,，事實(shí)上這些錢(qián)大部分主要還在銀行,，只不過(guò)被銀行支付了較高的利息而已。以余額寶對(duì)接的天弘增利寶基金為例,，截止2013年末,，在其投資組合中，投資于銀行協(xié)議存款和結(jié)算備付金占比超過(guò)90%,，這意味著這些錢(qián)基本還留在了銀行,，不過(guò)是被基金公司積少成多以便能取得較高的利率。
盡管錢(qián)還在銀行,，但是銀行的成本毫無(wú)疑問(wèn)提高了很多,。在此情況下，銀行顯然坐不住了,，眼看越來(lái)越多的現(xiàn)金管理工具橫空出世,，投資者將活期、定期等各類(lèi)存款紛紛搬家,，銀行開(kāi)始面臨前所未有的壓力,。
海通證券高級(jí)分析師倪韻婷表示,，盡管所有的現(xiàn)金管理工具的托管都在銀行,，資金并沒(méi)有進(jìn)行本質(zhì)的流出，但現(xiàn)金管理類(lèi)工具的資金搶占卻使得銀行代銷(xiāo)基金以及理財(cái)產(chǎn)品的業(yè)務(wù)受到正面沖擊,，更使銀行擔(dān)憂(yōu)的是存款的搬家,，這使得銀行賴(lài)以生存的存貸差面臨滅頂之災(zāi)。
據(jù)了解,，為了扭轉(zhuǎn)不利局面,，部分銀行除了每日限制客戶(hù)往理財(cái)通等支付工具的轉(zhuǎn)賬額度，也開(kāi)始發(fā)行銀行端的現(xiàn)金管理工具,，平安銀行的“平安盈”,、廣發(fā)銀行的“智能金”、交通銀行“實(shí)時(shí)提現(xiàn)”,、工商銀行的“天天益”等等各家銀行的產(chǎn)品如雨后春筍般涌出,，這些產(chǎn)品背后綁定的是貨幣基金，同時(shí)兼具貨幣基金的收益以及取現(xiàn)的靈活性、還信用卡等多種復(fù)合功能,。以交通銀行推出的“貨幣基金實(shí)時(shí)提現(xiàn)”為例,，可以對(duì)接交銀施羅德、易方達(dá)基金等公司旗下的4只貨幣基金,。
倪韻婷表示,，面對(duì)主打“收益率+短期資金用途+贖回效率”的寶寶軍團(tuán)們，銀行系產(chǎn)品在收益率上難以比肩,，但在申購(gòu),、取現(xiàn)額度上較互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品有了顯著提高，應(yīng)該是銀行對(duì)目前貨幣基金侵蝕存款的回應(yīng),。
對(duì)于部分銀行系基金來(lái)說(shuō),，也開(kāi)始通過(guò)基金公司發(fā)力貨幣基金，工銀瑞信近日公告稱(chēng),，旗下貨幣市場(chǎng)基金發(fā)售僅發(fā)售三天時(shí)間,，首發(fā)規(guī)模就高達(dá)109.2億元。