數(shù)據(jù)顯示,，去年四季度盡管全部貨幣基金偏離度絕對(duì)值的平均值為0.09%,，屬于歷史較低水平,，但是偏離度在0.25%-0.5%之間的次數(shù)增加至278次,，環(huán)比大幅增加,。分析人士認(rèn)為,，貨幣基金偏離度的極端值出現(xiàn)較為頻繁,，主要由于去年12月第二波錢荒,，持有債券收益率波動(dòng)加大所導(dǎo)致的,。
根據(jù)中國(guó)銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù),，去年四季度偏離度絕對(duì)值最高的貨幣基金為寶盈貨幣、東方金賬簿貨幣,、富國(guó)天時(shí)貨幣,。共有23只基金在報(bào)告期內(nèi)偏離度超過(guò)0.25%，其中東方金賬簿貨幣,、寶盈貨幣,、華安現(xiàn)金富利貨幣偏離度落在0.25%-0.5%之間的次數(shù)較高，分別達(dá)到34次,、32次和24次,。從基金四季報(bào)數(shù)據(jù)可以看出，寶盈貨幣報(bào)告期內(nèi)偏離度最低值達(dá)-0.4642%,，東方金賬簿貨幣的偏離度最低值達(dá)-0.4171%,。業(yè)內(nèi)人士分析,，負(fù)偏離過(guò)大，可能是因?yàn)樵摶鸪钟械膫壤^高,，期間債券跌幅非常大,，導(dǎo)致攤余成本法計(jì)算的貨幣基金凈值和影子定價(jià)法計(jì)算的影子價(jià)格出現(xiàn)較大差異。
貨幣基金去年四季度延續(xù)前期降久期的策略,，仍舊看漲短期利率,。中國(guó)銀河證券基金研究中心納入統(tǒng)計(jì)的貨幣基金組合平均剩余期限的算術(shù)平均值為51天，較三季度末的75天下降23天,。其中,，30天以內(nèi)的資產(chǎn)占比平均約為64.2%，較上一季度大幅上升19.44個(gè)百分點(diǎn),；其余期限占比均較上季度有所下降,，且降幅較為明顯。