1月20日,，62歲的李禮輝因到齡卸任中國銀行行長，繼任者很可能是現(xiàn)年52歲的中行副行長陳四清,。目前,，中行的官網(wǎng)已經(jīng)更新了領(lǐng)導(dǎo)班子信息，陳四清自1月17日起任中行黨委副書記,。
此次人事更迭,，開啟了中行新一任領(lǐng)導(dǎo)班子工作，也意味著“肖李組合”正式從中行淡出,，他們此前引領(lǐng)中行完成股改,，成為首家在內(nèi)地和香港上市的國有大行。
在“肖李”搭檔的9年時間里,，中行的變化可謂“翻天覆地”,，在股改紅利釋放下，從當(dāng)年面臨不良率超過30%的困境,，發(fā)展到今天連續(xù)3年入選全球系統(tǒng)重要性銀行,。
不過，田國立與陳四清搭配接手的中行股改紅利已經(jīng)殆盡,，正面臨嚴(yán)峻的內(nèi)外環(huán)境,。
對于商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型，陳四清此前稱,，“在內(nèi)外環(huán)境新變化的驅(qū)動下,，商業(yè)銀行承擔(dān)的任務(wù)、發(fā)展方式以及商業(yè)模式都將發(fā)生質(zhì)的改變,，挑戰(zhàn)銀行的客戶服務(wù),、定價、風(fēng)險管理及IT支持四大能力,。商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型沒有完成時,，只有進行時,。從2004年國有商業(yè)銀行的改革，一直到現(xiàn)在9年的時間,，商業(yè)銀行一直在進行著轉(zhuǎn)型,。未來幾年商業(yè)銀行又面臨著新的轉(zhuǎn)型�,！�
股改紅利殆盡
2004年7月26日,，距中行成立股份制有限公司僅有一個月的時間，李禮輝辭去海南省副省長的職務(wù),，赴任中行行長,，與時任中行董事長肖鋼一起，經(jīng)歷并推動中國銀行改制上市的全過程,。
李禮輝一上任,，即開展國有銀行股改，2004年8月26日,，中行整體改制為股份制商業(yè)銀行,，完整承繼中國銀行的資產(chǎn)和負(fù)債，隨后,，中行先后引進了RBS China,、亞洲金融、瑞士銀行,、亞洲開發(fā)銀行及社�,；鸬韧顿Y者。
股改為中國銀行建立了良好的公司治理機制,，董事會,、監(jiān)事會、管理層的建立,，形成一個有效的制衡,，符合現(xiàn)代企業(yè)的管理格局。隨后,，中行在2006年6月1日和7月5日分別在香港聯(lián)合交易所和上海證券交易所成功上市,。“中行率先完成重組改制,，股改紅利釋放得最早,，至今已相對較弱。加之近幾年受國際經(jīng)濟金融危機的影響較大,，導(dǎo)致其盈利能力增勢并不明顯�,！蹦炽y行業(yè)人士向經(jīng)濟觀察報表示,。
由于股改上市時間不同,，各行通過體制機制轉(zhuǎn)變、補充資本,、剝離不良資產(chǎn)等帶來的紅利釋放也不同步,，對業(yè)績的影響程度也不盡相同。工行股改上市比中行稍晚,，其股改紅利釋放期相應(yīng)延后,，農(nóng)行2010年才上市，近幾年正是其股改紅利集中釋放期,。
中行的國際化特色,，使其在2007年~2011年的美國次貸危機、全球金融危機和經(jīng)濟低迷中受到的影響較大,。如,，主要經(jīng)濟體基準(zhǔn)利率下調(diào)，導(dǎo)致其外幣存貸利差變小,，影響了總體利差收益,；受國際金融市場價格劇烈波動的影響，匯率風(fēng)險更大,；持有更多的外幣資產(chǎn)和債券,，承受了較多的減值損失等，這些都在一定程度上拖累了中行近幾年的盈利增長,。
2012年中行在境內(nèi)業(yè)務(wù)上被農(nóng)行趕超,。數(shù)據(jù)顯示，2012年末農(nóng)行總資產(chǎn)和總負(fù)債分別為13.24萬億元和12.5萬億元,，均超過中行2012年末總資產(chǎn)(12.68萬億元)和總負(fù)債(11.82萬億元),；在利潤規(guī)模上兩家銀行則十分相近。
在海外業(yè)務(wù)上,，中行雖然穩(wěn)坐國際化程度最高的中資銀行頭把交椅,，但工行正在大力發(fā)展國際化。工行年報數(shù)據(jù)顯示,，截至2012年末,，工行境外機構(gòu)總資產(chǎn)1627億美元，占集團總資產(chǎn)5.8%,；稅前利潤16.7億美元,，同比增長21.8%。兩項指標(biāo)與中行差距較大,，但工行海外業(yè)務(wù)推進速度不容小覷,，境外機構(gòu)覆蓋的國家和地區(qū)已經(jīng)達39個，境外機構(gòu)達383家，比2011年增加了144家,，增幅高達60%,。
一位曾在中國銀行任職，而今在海外金融監(jiān)管機構(gòu)的人士向記者說,，如果說到中行上市,，其實早在劉明康時代就已經(jīng)奠定了基礎(chǔ)，當(dāng)年由朱民領(lǐng)銜的1216辦公室就是為上市專門設(shè)置的,，應(yīng)該說集中了中行當(dāng)時的優(yōu)秀人才,。如果說到影響，劉明康的影響可能更大,，尤其是其對公司治理機制的理論推廣,。當(dāng)然，劉任職其間,，內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的調(diào)整依然沿襲了舊的體制,，還不是現(xiàn)代公司制度，但是那只是大環(huán)境的影響,。
上述人士認(rèn)為,，過去的10年也是中國整體經(jīng)濟超級增長的時期，所以中行目前的業(yè)績很難說是某幾個人的功勞,。
境內(nèi)海外業(yè)務(wù)權(quán)衡
2013年3月26日,，李禮輝在該行2012年業(yè)績發(fā)布會上表示，未來3到5年內(nèi),，中行的海外業(yè)務(wù)占比將由現(xiàn)在的23%提升至30%左右,，并利用多元化經(jīng)營的平臺優(yōu)勢，為企業(yè)提供全方位的金融服務(wù),，不僅包括商業(yè)銀行業(yè)務(wù),，也包括投資銀行業(yè)務(wù)；對符合條件的企業(yè),，中行也可以幫助其上市,，拓展在海外的融資渠道。
年報業(yè)績數(shù)據(jù)顯示,，2012年中行海外資產(chǎn)總額達到4988.58億美元,，比上年末增長13.33%；稅前利潤達到55.28億美元,，同比增長11.66%,；海外機構(gòu)資產(chǎn)總額和稅前利潤在集團中占比分別為23.52%和18.62%，中行海外業(yè)務(wù)核心競爭力與貢獻度均遠超其他國內(nèi)同業(yè),。
在中資銀行中,，中國銀行海外網(wǎng)絡(luò)最為健全，境外機構(gòu)資源最為豐富，國際業(yè)務(wù)基礎(chǔ)也最為深厚,�,！爸行械摹氡诮健诤Ｍ猓Ｍ赓Y產(chǎn)占比近30%,，稅前利潤占比在2002年達到82.7%�,！睍r任中國銀行副行長張燕玲曾表示,。
不過，自2004年股改時,，中行便開始縮減海外業(yè)務(wù),。2004年，中行海外資產(chǎn)占比為52.89%,；2005年降為40.6%,；2006年僅為23.5%，海外機構(gòu)營業(yè)利潤貢獻率為37.1%,；2007年,，海外資產(chǎn)占比和利潤貢獻率分別為22.6%和32.5%；2008年由于金融危機的影響,，這一比重僅為24.8%和7.2%,。“得益于從那時主動實施的戰(zhàn)略調(diào)整,，中行把業(yè)務(wù)的重點放在本土市場和本幣業(yè)務(wù),，進而成功地應(yīng)對了這次國際金融危機�,！崩疃Y輝說,。
當(dāng)初看到中國本土市場將是一個發(fā)展最快的市場，本幣業(yè)務(wù)將會是潛力最大的業(yè)務(wù),，中行將業(yè)務(wù)重心放在國內(nèi),，反而因禍得福。
不過,，受國內(nèi)金融脫媒加速,、利率市場化推進及互聯(lián)網(wǎng)金融的興起等因素沖擊，商業(yè)銀行傳統(tǒng)存款市場份額將持續(xù)下降,，吸收存款的成本也會顯著抬升,，存款市場的競爭壓力進一步加大，因此這對客戶基數(shù)較少的中行來說面臨著不小的挑戰(zhàn),。
對此,，李禮輝在2013年中報發(fā)布會上表示，“在利率市場化的初期，銀行的凈息差水平都要下降,，下降的幅度不完全一樣,，周期也不完全相同，這對銀行來說是一個挑戰(zhàn),。上半年利率市場化加大了力度,，中行在此過程中凈息差不僅沒有下降還略有擴大�,！�
來自某國有大行的分析指出,，隨著全球經(jīng)濟的逐步復(fù)蘇和人民幣國際化的發(fā)展，中行經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)較快提升將是大概率事件,。中行作為曾經(jīng)的國家外匯外貿(mào)專業(yè)銀行,，港、澳地區(qū)及海外分支機構(gòu)最多,，海外業(yè)務(wù),、外匯業(yè)務(wù)、國際結(jié)算,、國際貿(mào)易融資,、跨境人民幣結(jié)算等業(yè)務(wù)優(yōu)勢明顯，國際業(yè)務(wù)市場份額長期位居四行之首,。從未來看,，隨著全球經(jīng)濟的企穩(wěn)回升，在其區(qū)位優(yōu)勢和國際化特色作用下,，將會重促其業(yè)績和競爭力進一步提升,。
不過，如今國有四大行重排了座次,，中行已然墊底,。“肖李組合”雖然帶領(lǐng)中行走向資本市場,，但中行在四大行中與領(lǐng)先者的差距仍在擴大,，當(dāng)前國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟形勢異常復(fù)雜，自2011年四季度起中國銀行業(yè)不良貸款已經(jīng)連續(xù)七個季度上升,，留給繼任者的壓力仍舊較大,，中行雖在變革，但仍需負(fù)重前行,。