2013年權(quán)益類基金投資整體表現(xiàn)良好,，94%左右的主動偏股基金跑贏業(yè)績基準(zhǔn)，與此同時,，也有部分股基因配置風(fēng)格偏離而跑輸業(yè)績基準(zhǔn),。
海通證券數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2013年共有29只開放式主動型偏股基金超額收益率為負,。其中,，中歐中小盤當(dāng)年凈值下跌22.59%，超額收益率為-29.95%,，跑輸基準(zhǔn)最多,。
東吳行業(yè)輪動、國富中小盤當(dāng)年的超額收益率也分別低至-21.16%和-17.54%,；此外,，廣發(fā)小盤成長、工銀瑞信紅利,、長信金利趨勢,、華安中小盤和博時特許價值等股基也都在2013年跑輸了業(yè)績基準(zhǔn)，超額收益率在-17%到-4%之間,。
翻看基金2013年的定期報告，資產(chǎn)配置風(fēng)格嚴重偏離業(yè)績比較基準(zhǔn),，或是其超額收益排名落后的重要原因,。
以中歐中小盤為例，該基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)是“天相小盤乘以40%+天相中盤乘以40%+中標(biāo)全債乘以20%”,，基金重點投資于“萌芽期和成長期行業(yè)中具有持續(xù)成長潛力以及未來成長空間廣闊的中小型上市公司”,。
但季報顯示，該基金前三季度對房地產(chǎn)行業(yè)的配置占基金資產(chǎn)凈值比都維持在80%以上,，前十大重倉股也基本屬于地產(chǎn)城建板塊,。因此在成長股一飛沖天的2013年，該基金因為“押錯寶”出現(xiàn)投資偏離,，大幅跑輸比較基準(zhǔn),。(摘自《上海證券報》)