安石集團日前成為香港以外唯一一家獲得投資中國市場牌照的海外公司,。盡管拿到的額度僅為10億元人民幣左右，但這是首次由中國向一家西方資產(chǎn)管理公司提供投資股市和債市的敞口,，業(yè)內(nèi)人士稱看點頗多,。
對外開放的雙贏之舉
這項業(yè)務(wù)源于2013年10月，英國倫敦以800億元人民幣的初始額度獲準(zhǔn)加入人民幣合格境外投資者(RQFII)計劃,。根據(jù)新的人民幣合格境外機構(gòu)投資者計劃,，中國向英國提供800億元人民幣的投資額度，安石獲得了其中的一小部分,，近10億元人民幣,。
英國是亞洲以外唯一已簽訂RQFII協(xié)議的區(qū)域，新加坡和我國香港,、臺灣地區(qū)此前已有類似的額度協(xié)議,。由此,，安石成為香港以外唯一一家宣布獲得投資牌照的海外公司。
安石集團總部位于倫敦,，擁有龐大的員工團隊,，在巴西、中國,、印度,、日本、俄羅斯,、新加坡,、土耳其和美國等地?fù)碛蟹种C構(gòu)，管理著785億美元資產(chǎn),。安石全球分銷主管克里斯托弗·霍夫曼表示：“這是中國市場向外部投資者開放的又一個重要里程碑,。”
證監(jiān)會深圳監(jiān)管專員辦事處顧問宋清輝向記者表示：“此項業(yè)務(wù)有利于開辟人民幣資本回流的新渠道,，提升倫敦作為離岸人民幣中心的地位,，可謂雙贏之舉�,！�
作為安石集團的中國境內(nèi)托管行,，匯豐協(xié)助客戶辦理RQFII資格申請，從而成為首家服務(wù)倫敦RQFII的托管行,�,！�
匯豐銀行(中國)有限公司證券服務(wù)部總監(jiān)吳大林表示：“非常高興成為中國內(nèi)地首家服務(wù)倫敦RQFII的托管行。安石集團RQFII資格的獲批,，標(biāo)志著中國資本市場的進一步對外開放,。”
投資策略的看點梳理
安石首度試水對華證券市場投資引起同行的廣泛關(guān)注,。
安中投資管理公司是一家注冊在盧森堡的公司,，公司基金經(jīng)理趙柏齡負(fù)責(zé)兩只離岸人民幣基金的投資管理�,！胺浅Ｒ馔庖患壹兺赓Y的資產(chǎn)管理公司能夠獲得RQFII資格,。英國的人民幣市場發(fā)展較快，期待這一政策能早日推廣到其他人民幣離岸市場,�,！壁w柏齡坦言。
更令人關(guān)注的是此次安石的投資策略,。之前的RQFII計劃迫使海外基金經(jīng)理將一半或一半以上的資產(chǎn)投資股市，投資鎖定期為12個月,，且資金匯回需得到批準(zhǔn),。然而,，此次新的RQFII計劃向海外公司提供了投資中國市場近乎完全的自由。
業(yè)內(nèi)人士向記者透露,，之前硬性規(guī)定投資比例的RQFII投資計劃讓部分海外機構(gòu)投資者比較不適應(yīng),，導(dǎo)致認(rèn)購多以小散戶為主。此次新規(guī)可謂是中國向海外資產(chǎn)管理公司提供了極大的靈活性,，受到市場歡迎,。
據(jù)悉，安石或?qū)⑾劝l(fā)一只債券基金,，隨后進入內(nèi)地股市,，投資策略偏謹(jǐn)慎。
商務(wù)部研究院國際市場研究部副主任白明認(rèn)為：“安石計劃推出固定收益產(chǎn)品,，實施先債后股的戰(zhàn)略,，反映出安石要立足于在華長期投資、多元化投資,、戰(zhàn)略眼光投資,，并不是賺一把就跑。從國內(nèi)市場來看,，在當(dāng)前國內(nèi)證券市場低迷的情況下,，此次業(yè)務(wù)開閘起到了‘搬兵’的效果�,！�
離岸市場的前景展望
倫敦金融城2013年年底發(fā)布的報告稱,，倫敦已經(jīng)成為最大的離岸人民幣外匯交易中心，倫敦市場的人民幣信用證規(guī)模已超過33億元人民幣,。越來越多的客戶提出進行人民幣貿(mào)易結(jié)算的需求,，倫敦市場的人民幣產(chǎn)品和服務(wù)品種也在不斷增加�,！�
倫敦金融城政策與資源委員會主席包墨凱近日在接受記者專訪時表示,，中國金融市場的深化改革將為人民幣進一步國際化鋪平道路，英國將受益于人民幣產(chǎn)品和服務(wù)的全面推廣,。
美國科爾尼管理咨詢公司發(fā)布報告稱,，倫敦有望發(fā)展為“西方的人民幣中心”，扶持泛歐地區(qū)的第三方使用,�,；跁r差的問題，倫敦可以通過延長歐洲,、中東,、非洲以及其他地區(qū)的交易時間，扮演輔助香港和新加坡的角色,。
目前我國整體批準(zhǔn)的RQFII額度共計1800億元人民幣左右,，英國占了800億元人民幣,，顯示我國對倫敦想成為人民幣離岸中心的訴求有所考慮。
英國已經(jīng)嘗到了中國開放資本賬戶的“頭口湯”,，德國和盧森堡等人民幣離岸市場也躍躍欲試,。最新數(shù)據(jù)顯示，在使用人民幣貿(mào)易融資的前五大國家和地區(qū)中,，德國排名第四,。
白明預(yù)計：“德國作為歐洲第一大經(jīng)濟體，與中國制造業(yè)之間聯(lián)系緊密,，法蘭克福的金融市場也很發(fā)達,。因此德國在人民幣離岸市場發(fā)展方面不會落后英國太多，甚至不排除后來居上,�,！�
宋清輝判斷，未來數(shù)月內(nèi),，將陸續(xù)有更多安石集團這樣的外資資產(chǎn)管理公司獲得RQFII的經(jīng)營權(quán),。