去年,，大盤表現(xiàn)跌宕起伏,，主動管理的股票型基金業(yè)績首尾差異超過100個百分點。與此同時,，出自同家公司,、同類型的“雙同”基金業(yè)績也出現(xiàn)大幅懸殊。
基金新聞部根據(jù)WIND資訊數(shù)據(jù)整理顯示,，去年60家旗下有兩只以上可比普通股票型基金的基金公司,，去年同門業(yè)績差異均值為32.82個百分點。具體看來,，旗下股基業(yè)績差異在10個百分點以上的基金公司共55家，占比為91.67%,。
其中,，華寶興業(yè)基金公司旗下納入統(tǒng)計的7只股基中，去年回報率最高者達到60.43%,，而最低者僅有-25.78%,，兩者相差達86.21個百分點，是“雙同”基金業(yè)績分化最為嚴重的一家公司,。此外,，易方達基金、景順長城基金2家公司旗下股基業(yè)績分化也在80個百分點以上,。
與之相反的是,，中銀基金、國投瑞銀基金,、泰信基金,、東方基金和建信基金5家公司旗下股基的業(yè)績分化均在10個百分點以內(nèi)。其中，中銀基金公司旗下股基業(yè)績分化最小,，為3.89個百分點,，也是60家基金公司中唯一回報率差值在5個百分點之內(nèi)的公司。
值得一提的是,，60家基金公司中,，共有35家公司旗下股基去年全部實現(xiàn)了正收益，但也有25家公司旗下股基收益率出現(xiàn)正負相悖的現(xiàn)象,，占比為41.67%,。
“雙同”基金背靠同一個投研團隊，業(yè)績本該齊頭并進,，為何產(chǎn)生如此大的差異,？業(yè)內(nèi)人士認為，各基金經(jīng)理對后市的不同見解,，在配置方向上的差異,，以及基金經(jīng)理個人投資風格和水平的不同，都可能導致“雙同”基金之間出現(xiàn)業(yè)績分化,。
“雙同”基金去年回報率
最大相差逾86個百分點
同門基金背靠同一個投研團隊,，其業(yè)績應(yīng)該齊頭并進。然而,，基金新聞部根據(jù)WIND資訊整理數(shù)據(jù)顯示,，去年不僅普通股基之間去年業(yè)績首尾相達109.11個百分點，即便是同門同類的“雙同”基金之間,，業(yè)績依舊存在較大差異,。整理數(shù)據(jù)顯示，旗下有兩只以上主動管理普通股票型基金納入統(tǒng)計的60家基金公司,，去年同門業(yè)績差異均值為32.82個百分點,。
其中，華寶興業(yè)基金旗下7只股基中,，華寶興業(yè)新興產(chǎn)業(yè)基金的全年回報率為60.43%,，位居股基業(yè)績榜單第7名，而華寶興業(yè)資源基金同期回報率僅為-25.78%,，位居股基業(yè)績榜單倒數(shù)第3名,，兩者業(yè)績之間相差達86.21個百分點，是可比60家基金公司中,，“雙同”基金業(yè)績相差值最大的公司,。
除華寶興業(yè)基金公司外，易方達基金公司旗下股基業(yè)績分化情況也較為明顯,。該公司旗下股基中,，業(yè)績表現(xiàn)最好的易方達科訊,，去年獲得51.80%的收益率，排名去年股基業(yè)績排行榜第10名,，而表現(xiàn)最差的易方達資源的回報率為-28.73%,，墊底336只可比股票型基金，兩只基金業(yè)績相差80.53個百分點,。
和易方達基金公司一樣,，景順長城基金(博客,微博)公司旗下也有基金躋身去年股基業(yè)績榜單前十名，但同時也有1只基金不幸位居榜單后十名,，且2只基金業(yè)績相差超80個百分點,。具體看來，景順長城內(nèi)需增長基金去年以70.41%的回報率位居股基業(yè)績榜單第4名,，而景順長城能源基建基金則以-9.75%的業(yè)績表現(xiàn)位居股基業(yè)績榜單倒數(shù)第9名,，兩只基金業(yè)績相差80.16個百分點。
值得注意的是,，上述3家旗下股基業(yè)績分化超過80個百分點的基金公司,，旗下表現(xiàn)最優(yōu)的基金均躋身股基業(yè)績榜單前十名,而旗下表現(xiàn)最差的基金僅華寶興業(yè)旗下的未入圍后十名。
此外,，中郵基金公司旗下去年表現(xiàn)最優(yōu)和墊底的兩只基金業(yè)績差異超過了70個百分點,，為76.16%。值得注意的是,，中郵基金公司旗下納入統(tǒng)計的4只基金去年均實現(xiàn)了正收益,，其中表現(xiàn)最好的中郵新興產(chǎn)業(yè)基金以80.38%的收益率摘得股基桂冠。
進一步統(tǒng)計發(fā)現(xiàn),，60家基金公司中,，有55家公司旗下股基去年的業(yè)績差異在10個百分點以上，占比為91.67%,。其中,，同門股基業(yè)績分化在30個百分點以上的有29家，占比為48.33%,；同門股基業(yè)績分化在50個百分點以上的有9家，占比為15%,。
除了上述的華寶興業(yè)基金,、易方達基金、景順長城基金和中郵基金4家公司外,，長盛基金,、中歐基金、東吳基金,、農(nóng)銀匯理基金和銀河基金5家基金公司旗下股基業(yè)績分化也在50個百分點以上,，分別為66.82個,、60.49個、59.14個,、57.68個和54.03個百分點,。
中銀基金業(yè)績差最小
22家公司股基業(yè)績正負相悖
60家納入統(tǒng)計的基金公司中，雖然有超九成的基金公司旗下股基業(yè)績分化在10個百分點以上,，但仍有5家基金公司旗下股基業(yè)績分化在10個百分點內(nèi),。
其中，中銀基金公司旗下股基業(yè)績分化最小,，為3.89個百分點,，也是60家基金公司中唯一回報率差值在5個百分點之內(nèi)的公司。WIND數(shù)據(jù)顯示,，中銀基金公司旗下的4只股基中,，中銀主題策略、中銀中小盤和中銀動態(tài)策略3只基金去年的收益率分別為11.96%,、11.56%和12.96%,，業(yè)績差異很小。與它們業(yè)績差異相對較大的是中銀持續(xù)增長基金,，去年全年回報率為9.07%,。
此外，國投瑞銀基金,、泰信基金,、東方基金和建信基金4家公司旗下股基的業(yè)績分化也較小，分別為6.21個,、8.1個,、9.64個和9.77個百分點。
值得注意的是,，上述5家基金公司旗下股基業(yè)績分化在10個百分點以內(nèi)的基金公司,，除東方基金外，其余4家公司旗下股基去年均實現(xiàn)了正收益,。
進一步統(tǒng)計發(fā)現(xiàn),，60家納入統(tǒng)計的基金公司中，共有35家公司旗下股基去年全部實現(xiàn)正收益,，但也有25家公司旗下股基收益率出現(xiàn)正負相悖的現(xiàn)象,，占比為41.67%。其中,，正負相悖最嚴重的當屬股基業(yè)績分化最大的華寶興業(yè)基金公司,，而正負相悖最“微弱”的是東方基金。
業(yè)內(nèi)人士表示,，盡管出自同一家基金公司資源可以共享,，但公司對基金經(jīng)理的投資限制相對程度并不相同,，各基金經(jīng)理對后市見解也不盡相同，在配置方向上也會有較大差異,，以及基金經(jīng)理個人投資風格和水平的不同,，都可能導致“雙同”基金之間出現(xiàn)業(yè)績分化。