去年,，大盤表現(xiàn)跌宕起伏,，主動(dòng)管理的股票型基金業(yè)績首尾差異超過100個(gè)百分點(diǎn)。與此同時(shí),，出自同家公司,、同類型的“雙同”基金業(yè)績也出現(xiàn)大幅懸殊,。
基金新聞部根據(jù)WIND資訊數(shù)據(jù)整理顯示，去年60家旗下有兩只以上可比普通股票型基金的基金公司,，去年同門業(yè)績差異均值為32.82個(gè)百分點(diǎn),。具體看來,，旗下股基業(yè)績差異在10個(gè)百分點(diǎn)以上的基金公司共55家,，占比為91.67%。
其中，華寶興業(yè)基金公司旗下納入統(tǒng)計(jì)的7只股基中,，去年回報(bào)率最高者達(dá)到60.43%,，而最低者僅有-25.78%，兩者相差達(dá)86.21個(gè)百分點(diǎn),，是“雙同”基金業(yè)績分化最為嚴(yán)重的一家公司,。此外，易方達(dá)基金,、景順長城基金2家公司旗下股基業(yè)績分化也在80個(gè)百分點(diǎn)以上,。
與之相反的是，中銀基金,、國投瑞銀基金,、泰信基金、東方基金和建信基金5家公司旗下股基的業(yè)績分化均在10個(gè)百分點(diǎn)以內(nèi),。其中,，中銀基金公司旗下股基業(yè)績分化最小，為3.89個(gè)百分點(diǎn),，也是60家基金公司中唯一回報(bào)率差值在5個(gè)百分點(diǎn)之內(nèi)的公司,。
值得一提的是，60家基金公司中,，共有35家公司旗下股基去年全部實(shí)現(xiàn)了正收益,，但也有25家公司旗下股基收益率出現(xiàn)正負(fù)相悖的現(xiàn)象，占比為41.67%,。
“雙同”基金背靠同一個(gè)投研團(tuán)隊(duì),，業(yè)績本該齊頭并進(jìn)，為何產(chǎn)生如此大的差異,？業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,，各基金經(jīng)理對后市的不同見解，在配置方向上的差異,，以及基金經(jīng)理個(gè)人投資風(fēng)格和水平的不同,，都可能導(dǎo)致“雙同”基金之間出現(xiàn)業(yè)績分化。
“雙同”基金去年回報(bào)率
最大相差逾86個(gè)百分點(diǎn)
同門基金背靠同一個(gè)投研團(tuán)隊(duì),，其業(yè)績應(yīng)該齊頭并進(jìn),。然而，基金新聞部根據(jù)WIND資訊整理數(shù)據(jù)顯示,，去年不僅普通股基之間去年業(yè)績首尾相達(dá)109.11個(gè)百分點(diǎn),，即便是同門同類的“雙同”基金之間，業(yè)績依舊存在較大差異,。整理數(shù)據(jù)顯示,，旗下有兩只以上主動(dòng)管理普通股票型基金納入統(tǒng)計(jì)的60家基金公司,，去年同門業(yè)績差異均值為32.82個(gè)百分點(diǎn)。
其中,，華寶興業(yè)基金旗下7只股基中,，華寶興業(yè)新興產(chǎn)業(yè)基金的全年回報(bào)率為60.43%，位居股基業(yè)績榜單第7名,，而華寶興業(yè)資源基金同期回報(bào)率僅為-25.78%,，位居股基業(yè)績榜單倒數(shù)第3名，兩者業(yè)績之間相差達(dá)86.21個(gè)百分點(diǎn),，是可比60家基金公司中,，“雙同”基金業(yè)績相差值最大的公司。
除華寶興業(yè)基金公司外,，易方達(dá)基金公司旗下股基業(yè)績分化情況也較為明顯,。該公司旗下股基中，業(yè)績表現(xiàn)最好的易方達(dá)科訊,，去年獲得51.80%的收益率,，排名去年股基業(yè)績排行榜第10名，而表現(xiàn)最差的易方達(dá)資源的回報(bào)率為-28.73%,，墊底336只可比股票型基金,，兩只基金業(yè)績相差80.53個(gè)百分點(diǎn)。
和易方達(dá)基金公司一樣,，景順長城基金(博客,微博)公司旗下也有基金躋身去年股基業(yè)績榜單前十名,，但同時(shí)也有1只基金不幸位居榜單后十名，且2只基金業(yè)績相差超80個(gè)百分點(diǎn),。具體看來,，景順長城內(nèi)需增長基金去年以70.41%的回報(bào)率位居股基業(yè)績榜單第4名，而景順長城能源基建基金則以-9.75%的業(yè)績表現(xiàn)位居股基業(yè)績榜單倒數(shù)第9名,，兩只基金業(yè)績相差80.16個(gè)百分點(diǎn),。
值得注意的是，上述3家旗下股基業(yè)績分化超過80個(gè)百分點(diǎn)的基金公司,，旗下表現(xiàn)最優(yōu)的基金均躋身股基業(yè)績榜單前十名,而旗下表現(xiàn)最差的基金僅華寶興業(yè)旗下的未入圍后十名,。
此外，中郵基金公司旗下去年表現(xiàn)最優(yōu)和墊底的兩只基金業(yè)績差異超過了70個(gè)百分點(diǎn),，為76.16%,。值得注意的是，中郵基金公司旗下納入統(tǒng)計(jì)的4只基金去年均實(shí)現(xiàn)了正收益,，其中表現(xiàn)最好的中郵新興產(chǎn)業(yè)基金以80.38%的收益率摘得股基桂冠,。
進(jìn)一步統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，60家基金公司中,，有55家公司旗下股基去年的業(yè)績差異在10個(gè)百分點(diǎn)以上,，占比為91.67%,。其中，同門股基業(yè)績分化在30個(gè)百分點(diǎn)以上的有29家,，占比為48.33%,；同門股基業(yè)績分化在50個(gè)百分點(diǎn)以上的有9家,，占比為15%,。
除了上述的華寶興業(yè)基金、易方達(dá)基金,、景順長城基金和中郵基金4家公司外,，長盛基金、中歐基金,、東吳基金,、農(nóng)銀匯理基金和銀河基金5家基金公司旗下股基業(yè)績分化也在50個(gè)百分點(diǎn)以上，分別為66.82個(gè),、60.49個(gè),、59.14個(gè)、57.68個(gè)和54.03個(gè)百分點(diǎn),。
中銀基金業(yè)績差最小
22家公司股基業(yè)績正負(fù)相悖
60家納入統(tǒng)計(jì)的基金公司中,，雖然有超九成的基金公司旗下股基業(yè)績分化在10個(gè)百分點(diǎn)以上，但仍有5家基金公司旗下股基業(yè)績分化在10個(gè)百分點(diǎn)內(nèi),。
其中,，中銀基金公司旗下股基業(yè)績分化最小，為3.89個(gè)百分點(diǎn),，也是60家基金公司中唯一回報(bào)率差值在5個(gè)百分點(diǎn)之內(nèi)的公司,。WIND數(shù)據(jù)顯示，中銀基金公司旗下的4只股基中,，中銀主題策略,、中銀中小盤和中銀動(dòng)態(tài)策略3只基金去年的收益率分別為11.96%、11.56%和12.96%,，業(yè)績差異很小,。與它們業(yè)績差異相對較大的是中銀持續(xù)增長基金，去年全年回報(bào)率為9.07%,。
此外,，國投瑞銀基金、泰信基金,、東方基金和建信基金4家公司旗下股基的業(yè)績分化也較小,，分別為6.21個(gè)、8.1個(gè),、9.64個(gè)和9.77個(gè)百分點(diǎn),。
值得注意的是,，上述5家基金公司旗下股基業(yè)績分化在10個(gè)百分點(diǎn)以內(nèi)的基金公司，除東方基金外,，其余4家公司旗下股基去年均實(shí)現(xiàn)了正收益,。
進(jìn)一步統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，60家納入統(tǒng)計(jì)的基金公司中,，共有35家公司旗下股基去年全部實(shí)現(xiàn)正收益,，但也有25家公司旗下股基收益率出現(xiàn)正負(fù)相悖的現(xiàn)象，占比為41.67%,。其中,，正負(fù)相悖最嚴(yán)重的當(dāng)屬股基業(yè)績分化最大的華寶興業(yè)基金公司，而正負(fù)相悖最“微弱”的是東方基金,。
業(yè)內(nèi)人士表示,，盡管出自同一家基金公司資源可以共享，但公司對基金經(jīng)理的投資限制相對程度并不相同,，各基金經(jīng)理對后市見解也不盡相同,，在配置方向上也會(huì)有較大差異，以及基金經(jīng)理個(gè)人投資風(fēng)格和水平的不同,，都可能導(dǎo)致“雙同”基金之間出現(xiàn)業(yè)績分化,。