編者按：2013年即將畫上句號,，而銀行業(yè)2013年的攬儲收官戰(zhàn)仍在如火如荼的上演。為了吸引大額新資金共慶新年,，部分銀行甚至開出了可以秒殺一切互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的“跨年夜演出費”,。如果你以為只有銀行在忙著尋找沖量資金,，那么很遺憾你錯了，為了粉飾財報,，部分企業(yè)開出了每日3%,。的價格尋找擺賬資金。
跨年夜“出場費”最高貼息8%,。大中型銀行給出的點位相對要低一些,，資金存三天的貼息在2‰-6‰不等。
從2013年12月末至2014年1月2日,，參加全國各地跨年夜表演的不僅僅是娛樂明星,，還有海量且來源各異的資金。對于以跨年沖時點為目的的沖量資金來說,，跨年夜表演的“出場費”自然也遠高于日常的純利息收入,。
據(jù)《證券日報》記者了解，沖量資金的價格在12月27日,、12月28日前后達到頂峰,，其中，部分急需資金的村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)業(yè)合作社開出的“邀請費”甚至達到8%,。（資金為今年12月30日或者31日進,、明年1月2日出），折合的年化收益高達96%,，這一價格顯然秒殺所有今年大熱的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品,。不過，從中介的報價來看,，大中型銀行給出的點位相要低一些,，資金存三天的貼息在2‰-6‰不等。
沖量口子
貼息“破8”
“貴州某村鎮(zhèn)銀行年底沖量口子,，6000萬元額度,，貼息8‰”，12月29日,，某身處江浙地區(qū)的掮客仍在焦急的尋找銀主,，其給出的貼息價格已經(jīng)超過了這一交易市場近期絕大多數(shù)的成交價格，很多已經(jīng)收了定金的銀主和中介也只能眼饞這單收益不菲的買賣了,。
所謂“沖量口子”是指,，在月末、季末,、半年末或年末等各個重要時點,，銀行的攬儲任務未能達成的情況下，為了爭取大額存款而出現(xiàn)的需求,。其中,，由于操作手法不同,，或出現(xiàn)“陽光口子”、“半陽光口子”等,，其中“陽光口子”就是指資金方可以查詢的，此外,，“一手口子”就是直接聯(lián)系銀行的,，一般而言銀行最多接受“不多于二手的口子”；而“額外貼息”就是除銀行的利息以外,，掮客支付另外的利息給資金方,，也就是上文所說的“銀主”。
按照上述中介即資金掮客的報價,，6000萬元在12月31日-2014年1月2日三天時間里可以獲得的貼息收益為48萬元,，年化收益高達96%。當然,，年化數(shù)據(jù)只能是理論測算的數(shù)值,，實踐操作中定存一年的資金貼息率遠不及短期沖量那么高，8%已經(jīng)是個不錯的價碼了,。
事實上,，也并不是所有的銀行都肯拿出8%。的貼息,，如果信用高或者時間不緊迫,，銀行還是比較謹慎的。從中介的報價來看,，大中型銀行給出的點位相要低一些,，資金存三天的貼息在2%。-6%,。不等,，3%。,、4%,。是資金成交最為密集的區(qū)間。
截至昨日,，多數(shù)銀主的資金和銀行的口子已經(jīng)對接和預定,，應該說沖量資金開始進入實際操作階段，不過,，同時開始有人抱怨今年的資金價格行情沒有預期好,。
“2011年的時候行情最好，最高一單沖量業(yè)務的貼息達到10%,。,，團隊沖量業(yè)務的平均貼息也達到了8%,。”,，上海地區(qū)一位多年從事資金沖量中介的掮客表示,。而另一位資金掮客也感嘆，今年最高的一單時點沖量也僅是做到了貼息6%,。,。
即便同樣是僅參加數(shù)日“跨年演出”的沖量資金，其出場費的多少也是相差很多的,，只不過此時資金的價格與地區(qū)經(jīng)濟發(fā)達程度成反比,，北上廣深等地的貼息相對會比較低，以北京地區(qū)為例,，12月29日的貼息價格約為3.3%,。；而云,、貴等地的資金價格會相對較高,，同樣的時間段，貼息價格在6%,。左右,。
雖然每到重要時點，有多少資金掮客會參與到?jīng)_量中來,，確實很難統(tǒng)計,。不過，社交媒體平臺中,，僅名稱中包含“沖量”兩字,、且人數(shù)超過900人的QQ群就有22個，人數(shù)在500以內的QQ群簡直是數(shù)不勝數(shù),。除了QQ平臺,，微信圈、人和網(wǎng)還有大量的類似群或組,，資金掮客多數(shù)在其中潛水,，他們并不一定積極發(fā)言，多數(shù)是在尋找一擊即中,、賺錢走人的機會,。
從QQ平臺的互動來看，越到臨近年末,，銀行的沖量口子越難得,，而資金方則相對富裕，因此通常資金價格最高的時間是在重要時點的倒數(shù)第四,、五天,，到了后期資金價格整體上呈現(xiàn)回落態(tài)勢,。
定存貼息
成交量驚人
雖然年末的沖量口子貼息的點位高得足以秒殺今年大熱的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，但其實在資金掮客眼中,，真正的大戲并不是沖量,，而是定存貼息。
定存貼息,，是指在銀行里存定期存款的貼息,。它的特點是時間長，并非“一錘子買賣”,，時間跨度一般為1年、3年,、5年,。通常情況下，是借款人雖然符合銀行的信貸標準,，但在一些特定時點,，銀行的信貸額度已經(jīng)用完、沒錢放貸,，這時,，就有“銀主”將約定款項存入指定銀行，銀行有了錢,，再按正常程序向借款人放貸,。這種業(yè)務的一大特點，借款人需要向銀主支付一定的貼息,。
記者注意到,，與短期沖量資金幾千萬元乃至幾億元的資金需求不同，定存貼息業(yè)務的口子經(jīng)常要求銀主的資金量很大,，起點通常為幾億元,，30億元-50億元的規(guī)模也很常見。部分中介甚至可以第一時間聯(lián)絡到規(guī)模近百億元的一手資金,。
不過相對而言,，定存貼息的價位較沖量貼息低很多，一年期陽光口子的年化貼息目前最高可以到8.5%（一般是是經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)的村鎮(zhèn)銀行,、農(nóng)業(yè)合作社等金融機構的口子）,，大中型銀行的貼息通常在5%-7%之間。而五年期的貼息通常在20%-25%左右,。
現(xiàn)實中,，也有一種情況是借款方和資金方已經(jīng)互相鎖定，但是由于擔心操作風險,，所以主動尋求銀行參與,，從而完善借款流程,，將民間借貸包裝成銀行信貸。某資金掮客曾明確在QQ群表示,，“找非陽光口子關系（通常不能隨時查詢資金）,，已經(jīng)有現(xiàn)成的貼息方也有資金，求銀行關系”,。
掮客多屬于
“金融圈子”
在網(wǎng)絡聊天中,，記者發(fā)現(xiàn)，很多的資金掮客都僅僅將中介作為兼職,，其主業(yè)往往與銀行,、券商、資產(chǎn)管理公司等金融機構相關,。
“我可以幫銀行找到大額資金,，在年末、季末時點尋找沖量口子”,，一位自稱是江蘇南京某券商客戶經(jīng)理的潘先生對本報記者表示,，“當然還要給中間人點兒茶錢”。
也有掮客表示,，自己（或搭檔）和銀行的關系很好,，“我兄弟就是在銀行的辦公室里談這個事情”。
有銀行業(yè)內人士告訴記者,，現(xiàn)在有部分銀行和券商之間已形成默契：銀行可將一些優(yōu)質高凈值人群推薦給券商,，券商在銀行業(yè)的重要時點(目前主要為季末、年末和春節(jié)前后)以及A股市場停盤期間會努力促成一些股市中的大額資金重回銀行,。
“這可能與股市行情不好,，股民觀望情緒比較濃，閑置資金比較多有關”,，上述業(yè)內人士表示,，“此外，由于黃金周因素,，資金停留的時限較平時的季末要長,，因此返點價格也要高一些”。
此外,，目前大型企業(yè)的“閑錢”,、資產(chǎn)管理公司的資金也會成為中介機構公關的對象，因為銀行口子要求的資金量動輒上億元,，單靠個人資金是很難完成的,。
在資金掮客眼中，他們從事的屬于“信用行業(yè)”，因此“信用比命都重要”,，有一位福建的資金掮客表示,，“客戶12月30日已經(jīng)進款了，但貼息方找各種理由硬說客戶違約并不肯給付貼息,，我在客戶面前喪失了信用,，以后怎么再聯(lián)系銀主啊”。
這種所謂的“信用行業(yè)”是否違規(guī),，換句話說,，貼息存款是否構成高息攬儲？目前確實存有爭議,。圈內人也曾聽到傳言稱,，江浙地區(qū)有某家銀行曾因公開進行貼息存款的推薦，而受到監(jiān)管部門查處,。
早在幾年前,，銀監(jiān)會就已經(jīng)出臺文件，將返點,、回贈等方式攬儲定性為“變相高息攬儲”，并嚴加限制,。央行也曾發(fā)布過《嚴格禁止高息攬存,、利用不正當手段吸收存款的通知》規(guī)定，各金融機構（包括郵政儲蓄機構）嚴禁擅自提高利率,，或以手續(xù)費,、協(xié)儲代辦費、吸儲獎,、有獎儲蓄,、介紹費、贈送實物等名目變相提高存款利率,。
不過,，銀行似乎更愿意相信，自己并未給付高息,，貼息是資金方與中介自行簽訂的協(xié)議,，是另一種基于合同的自愿。