理財(cái)產(chǎn)品收益率達(dá)到一年最高水平,，如何買?買哪種?
總體單邊走高
上周五上午,，半個(gè)小時(shí)內(nèi)，記者收到申銀萬(wàn)國(guó)發(fā)來(lái)兩條短信,，前一條稱：發(fā)行兩款理財(cái)產(chǎn)品,，年化收益率60天期5.6%,、180天期6%。后一條稱：前述兩款理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率分別提高到5.9%和6.3%,。
不獨(dú)券商系理財(cái)產(chǎn)品，最近兩周,，銀行理財(cái)產(chǎn)品年化收益率越來(lái)越高,，以收益率并不特別拔尖的浦發(fā)銀行(600000,股吧)本月10日和17日發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品為例：
基金系理財(cái)產(chǎn)品以華安鑫理財(cái)年化收益率為例，一月期達(dá)5.5%,、
3月期達(dá)6.22%,。余額寶7日年化收益率也達(dá)到5.49%。
國(guó)債回購(gòu)利率也保持在高位,，上周四,，上證1天期回購(gòu)利率最高超過(guò)18%，深市國(guó)債回購(gòu)利率最高超過(guò)16%,。令人注目的是,，以往滬深兩市一周以上的國(guó)債回購(gòu)利率波瀾不驚，不及銀行理財(cái)產(chǎn)品,，但近日卻一反常態(tài),，上周五上證回購(gòu)14天期年利率逾7%，28天期逾6.5%,；深市回購(gòu)14天期年利率逾6.9%,，28天期逾5.8%，強(qiáng)勁超過(guò)銀行理財(cái)產(chǎn)品,。
今年出現(xiàn)兩波收益率高峰,，一是在六七月間，38天,、58天,、98天、188天,、367天期理財(cái)產(chǎn)品年化收益率分別達(dá)到5.4%,、5.3%、5.2%,、5.1%,、5.2%；第二就是在本月,，溫州銀行一款150天期的理財(cái)產(chǎn)品年化收益率甚至達(dá)到7%,，資金起點(diǎn)也只有15萬(wàn)元。而此前,，資金起點(diǎn)要求100萬(wàn)元的理財(cái)產(chǎn)品年化收益率也難超過(guò)6.5%,。
全年來(lái)看,，理財(cái)產(chǎn)品年化收益率呈現(xiàn)單邊走高態(tài)勢(shì)，一季度時(shí),，年化收益率與理財(cái)期限呈正比,，一年期理財(cái)產(chǎn)品年化收益率最高，達(dá)4.9%左右,，而本月發(fā)行的一年期理財(cái)產(chǎn)品年化收益率相比于年初,，每萬(wàn)元可多得收益100元左右。
在兩次預(yù)期收益率高峰中,，理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)“長(zhǎng)不如短”態(tài)勢(shì),，35天短期和180天內(nèi)的中期理財(cái)產(chǎn)品的年化收益率反超一年期理財(cái)產(chǎn)品。
收益差距縮小
在銀行理財(cái)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)中,，城商行的年化收益率往往一馬當(dāng)先,。比如同期限的理財(cái)產(chǎn)品，大銀行在5%,，而城商行可以達(dá)到5.5%左右,，但在最近，這種差距正在縮小,。
以城商行中理財(cái)產(chǎn)品收益率比較領(lǐng)先的溫州銀行為例,，其最近發(fā)行的半年期理財(cái)產(chǎn)品年化收益率為6.5%，而浦發(fā)銀行一款針對(duì)地區(qū)發(fā)行的同期限理財(cái)產(chǎn)品,，年化收益率同樣達(dá)到6.5%,。而在一年期的理財(cái)產(chǎn)品上，大小銀行的差距已經(jīng)非常微小,，每萬(wàn)元只有二三十元之差,。這對(duì)大銀行更為有利，在相當(dāng)多的投資者心中,，大銀行的安全性要遠(yuǎn)高于城商行,，不少投資者不會(huì)為追求區(qū)區(qū)數(shù)十元的收益，而將資金從大銀行搬到小銀行,。
目前,，在中短期理財(cái)產(chǎn)品的收益率上，銀行理財(cái)產(chǎn)品,、券商理財(cái)產(chǎn)品,、基金版理財(cái)產(chǎn)品，甚至國(guó)債回購(gòu)之間的差距并不懸殊,，這使得客戶的選擇機(jī)會(huì)更多,。投資者在選擇購(gòu)買何種產(chǎn)品時(shí)，需要注意兩點(diǎn)：一是考量資金安全性,。國(guó)債回購(gòu)是基本沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的,，因?yàn)榻桢X方是用債券來(lái)做抵押,。萬(wàn)一借錢方還不了錢，抵押的債券就要充公變現(xiàn),；而且抵押的債券還是打了折的,，所以國(guó)債回購(gòu)可算是保本固定類收益產(chǎn)品。銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品一般為非保本浮動(dòng)收益,，但這類理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)較低,，適合穩(wěn)健類投資者購(gòu)買。二是看操作是否便利,。隨著網(wǎng)銀、手機(jī)銀行,、微信理財(cái)?shù)陌l(fā)展,，可以足不出戶24小時(shí)隨時(shí)購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品。而國(guó)債回購(gòu),、券商理財(cái)產(chǎn)品,、基金公司發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，則要與股票交易時(shí)間同步,，錯(cuò)過(guò)這個(gè)時(shí)間段就不能交易,。而且國(guó)債回購(gòu)的利率如同股價(jià)，在一天內(nèi)上下起伏,，要捕捉到高收益率,，就需要隨時(shí)關(guān)注行情走勢(shì)。
不同金額配置
手頭閑錢不足1萬(wàn)元,，可以買貨幣基金或余額寶,，或是基金版理財(cái)產(chǎn)品。初涉職場(chǎng),、收入不多的年輕人特別適合這種理財(cái)方式,，通過(guò)定投方式，還可以繞開(kāi)1000元的申購(gòu)門檻,，最少100元就能買貨幣基金,。貨幣基金的流動(dòng)性要強(qiáng)于理財(cái)產(chǎn)品，贖回后資金最快隔天到賬,，申購(gòu)和贖回都沒(méi)有手續(xù)費(fèi),。目前，大多數(shù)貨幣基金年化收益都超過(guò)銀行1年期定存,。甚至在2個(gè)月以內(nèi)的短期理財(cái)收益方面,，貨幣基金收益也不遜理財(cái)產(chǎn)品甚至可能超出。目前理財(cái)產(chǎn)品最短期限約35天,，年化收益率約5.5%,，算上募集期及到期后資金到賬期,，占用資金約45天，以10萬(wàn)元購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品計(jì),，獲收益527元,。貨幣基金7日年化收益率在4.5%左右，如以10萬(wàn)元購(gòu)買貨幣基金,，45天可獲收益在555元左右,。一些基金公司還開(kāi)通了
“貨幣通”業(yè)務(wù)，在一些網(wǎng)站購(gòu)物時(shí),，貨幣基金可以當(dāng)錢使,。華安基金還開(kāi)通了貨幣基金
24小時(shí)快速取現(xiàn)業(yè)務(wù)，贖回款最快1秒到賬,，每日可取現(xiàn)最大份額為20萬(wàn)份,，真正做到隨用隨取。
余額寶更是可做到賬戶無(wú)閑錢,，1元就能起購(gòu),，同時(shí)余額寶內(nèi)的資金還能隨時(shí)用于網(wǎng)上購(gòu)物、支付寶轉(zhuǎn)賬等支付功能,。轉(zhuǎn)入余額寶的資金在第二個(gè)工作日由基金公司進(jìn)行份額確認(rèn),，對(duì)已確認(rèn)的份額會(huì)開(kāi)始計(jì)算收益。
超過(guò)1萬(wàn)元不到5萬(wàn)元,，可以購(gòu)買國(guó)債回購(gòu),。深市國(guó)債回購(gòu)資金門檻只要1萬(wàn)元，上證回購(gòu)資金門檻是10萬(wàn)元,。
超過(guò)5萬(wàn)元以上,，可以購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品。一般月末,、季末發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品收益較高,，這是因?yàn)樵履⒓灸┿y行面臨信貸考核壓力,，各家銀行想方設(shè)法撬動(dòng)存款,，不得不提供較高的收益率。由于理財(cái)產(chǎn)品的收益是按天計(jì)算,，因此同樣是6%的年化收益率,，購(gòu)買一年期的當(dāng)然比購(gòu)買一月期的合算，可以鎖住高收益,。如果預(yù)計(jì)錢緊的趨勢(shì)尚難改變,，而短期理財(cái)產(chǎn)品的年化收益率又遠(yuǎn)高于一年期理財(cái)產(chǎn)品，就可主要購(gòu)買半年以內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品。雖然短期理財(cái)產(chǎn)品的募集期和資金到賬期要占用資金,，好在如今理財(cái)產(chǎn)品基本上每周發(fā)行,，“空窗”期大大縮短。
超過(guò)5萬(wàn)元,，還可以購(gòu)買券商系理財(cái)產(chǎn)品,，有助于投資者獲得更高收益，比如在長(zhǎng)假前,，
1天期-3天期的上證回購(gòu)的利率往往會(huì)大幅飆高,，最高時(shí)甚至超過(guò)12%，但上證回購(gòu)期滿日資金卻不能當(dāng)天劃歸銀行賬戶,，隔日可以劃歸銀行賬戶購(gòu)買貨幣基金時(shí),，已是長(zhǎng)假前的最后一個(gè)交易日，根據(jù)規(guī)定,，長(zhǎng)假前最后一天交易日申購(gòu)的貨幣基金不能享受長(zhǎng)假收益,。因此，不少投資者魚(yú)與熊掌不能兼得,，獲得了上證回購(gòu)的高收益，就錯(cuò)過(guò)了貨幣基金的長(zhǎng)假收益,。但券商推出靈通快利理財(cái)計(jì)劃后,，在長(zhǎng)假期卻有可能讓資金投資無(wú)縫對(duì)接，既享受上證回購(gòu)的高收益,，又趕上7天期或14天期的券商理財(cái)產(chǎn)品,。
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理財(cái)資金如何分配 參照“十二儲(chǔ)蓄法”
不少投資者喜歡把錢放在一個(gè)籃子里，集中全部的錢購(gòu)買一個(gè)理財(cái)產(chǎn)品,，這樣做,，可能帶來(lái)兩個(gè)負(fù)面影響，一是后續(xù)有收益率更高的產(chǎn)品面市時(shí),，手里卻沒(méi)了“子彈”,；二是急用錢時(shí)資金無(wú)法周轉(zhuǎn)。
如何免除這兩種狀況,？理財(cái)師的建議是:可以參照
“十二儲(chǔ)蓄法”,，將大筆資金分成若干筆購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品。比如可把60萬(wàn)元變成12個(gè)5萬(wàn)元,，每月購(gòu)買一個(gè)一年期產(chǎn)品,。這樣，從第13個(gè)月起,，每月都有一個(gè)產(chǎn)品到期,，本金可以繼續(xù)購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，收益可以用作平時(shí)應(yīng)急資金。