理財(cái)產(chǎn)品收益率達(dá)到一年最高水平,，如何買?買哪種?
總體單邊走高
上周五上午,，半個(gè)小時(shí)內(nèi),，記者收到申銀萬國發(fā)來兩條短信,，前一條稱：發(fā)行兩款理財(cái)產(chǎn)品,，年化收益率60天期5.6%,、180天期6%,。后一條稱：前述兩款理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率分別提高到5.9%和6.3%。
不獨(dú)券商系理財(cái)產(chǎn)品,，最近兩周,，銀行理財(cái)產(chǎn)品年化收益率越來越高，以收益率并不特別拔尖的浦發(fā)銀行(600000,股吧)本月10日和17日發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品為例：
基金系理財(cái)產(chǎn)品以華安鑫理財(cái)年化收益率為例,，一月期達(dá)5.5%,、
3月期達(dá)6.22%。余額寶7日年化收益率也達(dá)到5.49%,。
國債回購利率也保持在高位,，上周四,，上證1天期回購利率最高超過18%,，深市國債回購利率最高超過16%,。令人注目的是，以往滬深兩市一周以上的國債回購利率波瀾不驚,，不及銀行理財(cái)產(chǎn)品,，但近日卻一反常態(tài)，上周五上證回購14天期年利率逾7%,，28天期逾6.5%,；深市回購14天期年利率逾6.9%，28天期逾5.8%,，強(qiáng)勁超過銀行理財(cái)產(chǎn)品,。
今年出現(xiàn)兩波收益率高峰，一是在六七月間,，38天,、58天、98天,、188天,、367天期理財(cái)產(chǎn)品年化收益率分別達(dá)到5.4%、5.3%,、5.2%,、5.1%、5.2%,；第二就是在本月,，溫州銀行一款150天期的理財(cái)產(chǎn)品年化收益率甚至達(dá)到7%，資金起點(diǎn)也只有15萬元,。而此前,，資金起點(diǎn)要求100萬元的理財(cái)產(chǎn)品年化收益率也難超過6.5%。
全年來看,，理財(cái)產(chǎn)品年化收益率呈現(xiàn)單邊走高態(tài)勢,，一季度時(shí)，年化收益率與理財(cái)期限呈正比,，一年期理財(cái)產(chǎn)品年化收益率最高,，達(dá)4.9%左右，而本月發(fā)行的一年期理財(cái)產(chǎn)品年化收益率相比于年初,，每萬元可多得收益100元左右,。
在兩次預(yù)期收益率高峰中，理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)“長不如短”態(tài)勢,，35天短期和180天內(nèi)的中期理財(cái)產(chǎn)品的年化收益率反超一年期理財(cái)產(chǎn)品,。
收益差距縮小
在銀行理財(cái)產(chǎn)品競爭中,，城商行的年化收益率往往一馬當(dāng)先。比如同期限的理財(cái)產(chǎn)品,，大銀行在5%,，而城商行可以達(dá)到5.5%左右，但在最近,，這種差距正在縮小,。
以城商行中理財(cái)產(chǎn)品收益率比較領(lǐng)先的溫州銀行為例，其最近發(fā)行的半年期理財(cái)產(chǎn)品年化收益率為6.5%,，而浦發(fā)銀行一款針對地區(qū)發(fā)行的同期限理財(cái)產(chǎn)品,，年化收益率同樣達(dá)到6.5%。而在一年期的理財(cái)產(chǎn)品上,，大小銀行的差距已經(jīng)非常微小,，每萬元只有二三十元之差。這對大銀行更為有利,，在相當(dāng)多的投資者心中,，大銀行的安全性要遠(yuǎn)高于城商行，不少投資者不會(huì)為追求區(qū)區(qū)數(shù)十元的收益,，而將資金從大銀行搬到小銀行,。
目前，在中短期理財(cái)產(chǎn)品的收益率上,，銀行理財(cái)產(chǎn)品,、券商理財(cái)產(chǎn)品、基金版理財(cái)產(chǎn)品,，甚至國債回購之間的差距并不懸殊,，這使得客戶的選擇機(jī)會(huì)更多。投資者在選擇購買何種產(chǎn)品時(shí),，需要注意兩點(diǎn)：一是考量資金安全性,。國債回購是基本沒有風(fēng)險(xiǎn)的，因?yàn)榻桢X方是用債券來做抵押,。萬一借錢方還不了錢,，抵押的債券就要充公變現(xiàn)；而且抵押的債券還是打了折的,，所以國債回購可算是保本固定類收益產(chǎn)品,。銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品一般為非保本浮動(dòng)收益，但這類理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級較低,，適合穩(wěn)健類投資者購買,。二是看操作是否便利。隨著網(wǎng)銀、手機(jī)銀行,、微信理財(cái)?shù)陌l(fā)展,，可以足不出戶24小時(shí)隨時(shí)購買銀行理財(cái)產(chǎn)品。而國債回購,、券商理財(cái)產(chǎn)品,、基金公司發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，則要與股票交易時(shí)間同步,，錯(cuò)過這個(gè)時(shí)間段就不能交易,。而且國債回購的利率如同股價(jià),，在一天內(nèi)上下起伏,，要捕捉到高收益率，就需要隨時(shí)關(guān)注行情走勢,。
不同金額配置
手頭閑錢不足1萬元,，可以買貨幣基金或余額寶，或是基金版理財(cái)產(chǎn)品,。初涉職場,、收入不多的年輕人特別適合這種理財(cái)方式，通過定投方式,，還可以繞開1000元的申購門檻,，最少100元就能買貨幣基金。貨幣基金的流動(dòng)性要強(qiáng)于理財(cái)產(chǎn)品,，贖回后資金最快隔天到賬,，申購和贖回都沒有手續(xù)費(fèi)。目前,，大多數(shù)貨幣基金年化收益都超過銀行1年期定存,。甚至在2個(gè)月以內(nèi)的短期理財(cái)收益方面，貨幣基金收益也不遜理財(cái)產(chǎn)品甚至可能超出,。目前理財(cái)產(chǎn)品最短期限約35天,，年化收益率約5.5%，算上募集期及到期后資金到賬期,，占用資金約45天,，以10萬元購買理財(cái)產(chǎn)品計(jì)，獲收益527元,。貨幣基金7日年化收益率在4.5%左右,，如以10萬元購買貨幣基金，45天可獲收益在555元左右,。一些基金公司還開通了
“貨幣通”業(yè)務(wù),，在一些網(wǎng)站購物時(shí)，貨幣基金可以當(dāng)錢使。華安基金還開通了貨幣基金
24小時(shí)快速取現(xiàn)業(yè)務(wù),，贖回款最快1秒到賬,，每日可取現(xiàn)最大份額為20萬份，真正做到隨用隨取,。
余額寶更是可做到賬戶無閑錢,，1元就能起購，同時(shí)余額寶內(nèi)的資金還能隨時(shí)用于網(wǎng)上購物,、支付寶轉(zhuǎn)賬等支付功能,。轉(zhuǎn)入余額寶的資金在第二個(gè)工作日由基金公司進(jìn)行份額確認(rèn)，對已確認(rèn)的份額會(huì)開始計(jì)算收益,。
超過1萬元不到5萬元,，可以購買國債回購。深市國債回購資金門檻只要1萬元,，上證回購資金門檻是10萬元,。
超過5萬元以上，可以購買理財(cái)產(chǎn)品,。一般月末,、季末發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品收益較高，這是因?yàn)樵履�,、季末銀行面臨信貸考核壓力,，各家銀行想方設(shè)法撬動(dòng)存款，不得不提供較高的收益率,。由于理財(cái)產(chǎn)品的收益是按天計(jì)算,，因此同樣是6%的年化收益率，購買一年期的當(dāng)然比購買一月期的合算,，可以鎖住高收益,。如果預(yù)計(jì)錢緊的趨勢尚難改變，而短期理財(cái)產(chǎn)品的年化收益率又遠(yuǎn)高于一年期理財(cái)產(chǎn)品,，就可主要購買半年以內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品,。雖然短期理財(cái)產(chǎn)品的募集期和資金到賬期要占用資金，好在如今理財(cái)產(chǎn)品基本上每周發(fā)行,，“空窗”期大大縮短,。
超過5萬元，還可以購買券商系理財(cái)產(chǎn)品,，有助于投資者獲得更高收益,，比如在長假前，
1天期-3天期的上證回購的利率往往會(huì)大幅飆高,，最高時(shí)甚至超過12%,，但上證回購期滿日資金卻不能當(dāng)天劃歸銀行賬戶,，隔日可以劃歸銀行賬戶購買貨幣基金時(shí)，已是長假前的最后一個(gè)交易日,，根據(jù)規(guī)定,，長假前最后一天交易日申購的貨幣基金不能享受長假收益。因此,，不少投資者魚與熊掌不能兼得,，獲得了上證回購的高收益，就錯(cuò)過了貨幣基金的長假收益,。但券商推出靈通快利理財(cái)計(jì)劃后,，在長假期卻有可能讓資金投資無縫對接，既享受上證回購的高收益,，又趕上7天期或14天期的券商理財(cái)產(chǎn)品,。
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理財(cái)資金如何分配 參照“十二儲蓄法”
不少投資者喜歡把錢放在一個(gè)籃子里，集中全部的錢購買一個(gè)理財(cái)產(chǎn)品,，這樣做,，可能帶來兩個(gè)負(fù)面影響,，一是后續(xù)有收益率更高的產(chǎn)品面市時(shí),，手里卻沒了“子彈”；二是急用錢時(shí)資金無法周轉(zhuǎn),。
如何免除這兩種狀況,？理財(cái)師的建議是:可以參照
“十二儲蓄法”，將大筆資金分成若干筆購買理財(cái)產(chǎn)品,。比如可把60萬元變成12個(gè)5萬元,，每月購買一個(gè)一年期產(chǎn)品。這樣,，從第13個(gè)月起,，每月都有一個(gè)產(chǎn)品到期，本金可以繼續(xù)購買理財(cái)產(chǎn)品,，收益可以用作平時(shí)應(yīng)急資金,。