2013年即將“刷屏”,，銀行理財產(chǎn)品的發(fā)行速度又上了一個臺階，2013年全年商業(yè)銀行發(fā)行理財產(chǎn)品規(guī)模超過4萬款幾乎無懸念。
“互聯(lián)網(wǎng)金融”意外走紅
6月13日,，阿里巴巴上線“余額寶”，用戶將支付寶中的資金轉(zhuǎn)入“余額寶”，即可自動購買貨幣基金。截至11月14日,，與“余額寶”對接的天弘增利寶貨幣基金規(guī)模已突破1000億元，開戶數(shù)超過2900萬戶,，一躍成為中國規(guī)模最大的,、歷史上首只突破千億元的基金，累計為投資者實現(xiàn)高達7.88億元的收益,。
市民馮先生說,，銀行理財產(chǎn)品一般都是5萬元、10萬元起,，有一定的門檻,。以往自己每個月都會和同事們“攢”錢買銀行理財產(chǎn)品，現(xiàn)在把零錢存在“余額寶”里就能得到利息,，還能直接用來購物,，確實很方便。
傳統(tǒng)金融行業(yè)也紛紛向互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)伸出橄欖枝：11月1日,，17家基金公司在淘寶理財平臺上集體亮相,，正式在淘寶開店售賣基金產(chǎn)品……
互聯(lián)網(wǎng)金融,，成為2013年中國理財市場一個特殊的標簽,。
城商行或成“雙料冠軍”
截至2013年11月底，人民幣理財產(chǎn)品發(fā)行主體構(gòu)成中,，城商行以12587款的發(fā)行量和35%的占比超越股份制銀行躍居第一位,。
截至2013年11月20日，普益財富統(tǒng)計,，2013年1-10月銀行理財市場發(fā)行個人理財產(chǎn)品共計37880款,，較2012年同期增長30.47%。從發(fā)行機構(gòu)類型來看,，股份制銀行,、城市商業(yè)銀行和國有大型商業(yè)銀行已經(jīng)形成了三分市場的格局。
從投資期限來看,，1-3個月,、3-6個月期限產(chǎn)品依然是市場主流，合計占比近8成,。從投資對象來看,，債券與貨幣市場類和組合投資類產(chǎn)品合計占比超9成。從收益上看,，銀行理財產(chǎn)品收益率擺脫2012年全年單邊下行走勢,，以六月為分界點，呈現(xiàn)出明顯的“先抑后揚”行情。
據(jù)西南財經(jīng)大學信托與理財研究所,、普益財富發(fā)布的《2013中國高端理財市場報告》顯示,，2013年銀行理財主要出現(xiàn)了幾個變化：首先，對非標準資產(chǎn)進行控制,；其次,，對信息披露、投資過程的監(jiān)管深化,，要求此后各商業(yè)銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品都需納入“全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)（一期）”進行備案,，從產(chǎn)品設(shè)計、發(fā)售,、投資運作,、產(chǎn)品詳細信息、存續(xù)期和到期信息披露等方面,，對理財業(yè)務進行全流程規(guī)范和監(jiān)管,。其三，開始試點商業(yè)銀行資管計劃和債權(quán)直接融資工具,。
“錢荒”致理財收益走高
在股市低迷,、樓市限購、通脹加劇負利率的背景下,，銀行理財產(chǎn)品為廣大低風險偏好的投資者提供了相對安全的投資品種,。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，我國銀行理財產(chǎn)品余額從2007年底的5000多億元增至目前的近10萬億元,。伴隨發(fā)行數(shù)量和資金規(guī)模的急劇膨脹,，風險事件也接踵而至。
今年3月份,，銀監(jiān)會下發(fā)了一份名為《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財業(yè)務投資運作有關(guān)問題的通知》（俗稱“8號文”）,，規(guī)范理財業(yè)務投資運作，防范化解商業(yè)銀行理財業(yè)務風險,。
銀率網(wǎng)2013年非結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的月平均預期收益率走勢圖顯示,，該指標5月份達到最低點（4.24%），這也是自2012年至今,，與去年8月持平的歷史最低點,。不過，這一走勢在6月份陡然改變,。
在央行穩(wěn)健的貨幣政策下,，市場經(jīng)歷了6月“錢荒”，資金一路緊張,，再加上利率市場化的影響,，中短期收益率飆升。數(shù)據(jù)顯示，10月份,，人民幣理財?shù)哪昊找媛室呀?jīng)從今年以來3%-5%之間的水平,，第一次上升到5%-8%的區(qū)間，隨著年末攬儲的大戰(zhàn)開打和資金面的不斷趨緊,，銀行理財產(chǎn)品的收益率也隨之上漲,。
四大行加入攬儲大軍
進入12月后，銀行理財產(chǎn)品預期收益率仍大踏步提升,。記者昨天查閱銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)看到,，目前在售的銀行人民幣理財產(chǎn)品已經(jīng)有79款預期年化收益率達到和超過6%，期限多不超過100天,，起點金額從5萬至1000萬,。預期收益率最高的是華夏銀行(600015,股吧)“創(chuàng)盈1634號91天期理財產(chǎn)品（高資產(chǎn)凈值個人客戶）”，起點金額100萬,，預期年化收益率高達6.8%,。寧波銀行從12月16日至19日發(fā)行一款“惠添利2505號”產(chǎn)品，期限101天,，年化收益率為6.5%至6.6%,。
這類較高收益理財產(chǎn)品的發(fā)行銀行一直都以股份制商業(yè)銀行和城商行為主力，但最近連“不差錢”的四大國有銀行也加入進來,。農(nóng)行,、中行和工行這幾天都有預期年化收益率在6%的理財產(chǎn)品在售。
民生銀行南京分行理財師蔡經(jīng)理認為,，盡管年末理財產(chǎn)品收益率上升是慣例,，但今年的競爭似乎更為激烈,，前有互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行理財產(chǎn)品的沖擊,，后有不斷膨脹的P2P線下理財高收益率大規(guī)模“吸金”的追趕,，銀行的理財產(chǎn)品收益只能水漲船高,，“如果央行不釋放流動性，預計很快就會有預期收益率超過7%的產(chǎn)品頻頻出現(xiàn)”,。
上市公司熱衷買理財
2013年上市公司購買理財產(chǎn)品規(guī)模破千億元,。無論對上市公司還是銀行來講，這都是里程碑式的成績,，因為這個數(shù)字在2012年,，還僅僅是百億元的規(guī)模。同花順(300033,股吧)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,，逾150家上市公司今年共有約1300多筆投資用于購買理財產(chǎn)品,。除部分信托理財產(chǎn)品以外，絕大多數(shù)是銀行理財產(chǎn)品，涉及多家上市銀行和城商行,，規(guī)模達到1434.9億元,。
統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，絕大部分上市公司購買的理財產(chǎn)品都是保本浮動收益或保本固定收益,，委托期方面,，多為90天以上的中長期理財產(chǎn)品。從公布預期收益率的交易來看,，上市公司購買的理財產(chǎn)品預期收益率仍然在4.5%-5.8%之間,，僅500余次交易的預期收益率在5%以上。證券日報
買結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品需警惕
中國銀行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示,，近年來銀行理財平均收益率保持在4.0%-4.5%,，遠高于同期CPI，實現(xiàn)了理財客戶資產(chǎn)的保值增值,，有效維護了投資人利益,。2012年僅18家開展理財業(yè)務的主要商業(yè)銀行就為客戶實現(xiàn)投資收益2464億元。
但業(yè)內(nèi)人士建議,，購買理財產(chǎn)品首先應該明確需求,，同時了解風險，確保資金安全,。
2014年,，銀行理財產(chǎn)品的收益率仍能維持在4.5%以上，那么繼續(xù)保持較高比例的資產(chǎn)配置在銀行理財產(chǎn)品上,，將是一個比較穩(wěn)妥的選擇,。
但理財師同時提醒，購買近期高收益的產(chǎn)品時不能只看預期收益率,，還要認真研究產(chǎn)品的投向,。目前市場上收益率超過8%的非結(jié)構(gòu)性人民幣銀行理財產(chǎn)品還暫未出現(xiàn)，如遇到預期收益率超8%的理財產(chǎn)品要提高警惕,。