今年的基金行業(yè)就是一個(gè)“電商年”,。百度、阿里,、騰訊（BAT）三大巨頭爭(zhēng)奪熱烈,。而其他大大小小的渠道都不敢落后。
據(jù)統(tǒng)計(jì),，目前已經(jīng)發(fā)放過11張基金支付牌照,。它們分別是匯付天下、通聯(lián)支付,、銀聯(lián)電子,、易寶支付、支付寶,、財(cái)付通,、快錢、易付寶,、證聯(lián)融通,、快付通、深銀聯(lián)易辦事等,。
本期,，理財(cái)周報(bào)將為你深入剖析BAT、蘇寧,、京東等幾大電商平臺(tái)的競(jìng)爭(zhēng)砝碼,。
BAT版圖
百度、阿里和騰訊互聯(lián)網(wǎng)三巨頭在金融領(lǐng)域的版圖正重新書寫,。
他們手里的棋子更不相同,，搜索巨頭百度擁有最豐富的搜索數(shù)據(jù)，最廣泛的網(wǎng)絡(luò)流量,。社交巨頭騰訊擁有粘性最強(qiáng)的用戶以及多端口融合的平臺(tái),，電商巨頭阿里則早已在商務(wù)金融以及支付領(lǐng)域打下了最堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
此外,，截至目前,，百度旗下百付寶在今年7月獲得第三方支付牌照,，騰訊旗下財(cái)付通則在第三支付牌照之外，也獲得基金支付牌照,。阿里則除此之外通過淘寶在10月底獲得基金銷售牌照,。
基金銷售牌照是頒發(fā)給從事基金產(chǎn)品銷售的企業(yè)或機(jī)構(gòu)的許可證，在國(guó)內(nèi)主要包括銀行,、基金,、證券等金融機(jī)構(gòu)，其中銀行是最大渠道,，占比一半以上,。
基金支付牌照則是針對(duì)支付企業(yè)發(fā)放的許可，基金銷售機(jī)構(gòu)可以選擇使用商業(yè)銀行渠道,，也可以選擇使用第三方支付渠道,。
央行針對(duì)第三方支付企業(yè)發(fā)放基金銷售支付結(jié)算業(yè)務(wù)許可證，目前已經(jīng)發(fā)放過11張基金支付牌照,，分別是匯付天下,、通聯(lián)支付、銀聯(lián)電子,、易寶支付,、支付寶、財(cái)付通,、快錢,、易付寶、證聯(lián)融通,、快付通、深銀聯(lián)易辦事等,。
打響了互聯(lián)網(wǎng)大戰(zhàn)的第一槍,，阿里的野心逐步擴(kuò)展。與天弘合作推出余額寶后,，阿里順勢(shì)入主了天弘基金公司,，此后開設(shè)了基金淘寶店，此外關(guān)于阿里小貸與天弘基金合作也在磨合之中,。
在淘寶基金點(diǎn)表現(xiàn)平平之后,，目前市場(chǎng)更為關(guān)注的則是支付寶第二批合作計(jì)劃，據(jù)理財(cái)周報(bào)記者了解,，支付寶正與易方達(dá),、南方、工銀瑞信,、德邦,、道富五家基金公司合作,，預(yù)推第二期理財(cái)產(chǎn)品——招財(cái)寶，而此產(chǎn)品據(jù)悉為短期理財(cái)產(chǎn)品,。
攪局者阿里的步伐越走越快,，基金公司的生態(tài)也為之改變。雖然,，余額寶的合作費(fèi)率似乎永遠(yuǎn)成為一個(gè)秘密,，但從與淘寶合作門店來看，阿里或達(dá)7成以上的尾隨傭金并不便宜,，而且基金門店推廣起來又是一筆巨大的費(fèi)用,。
與阿里相比，騰訊的互聯(lián)網(wǎng)金融之路正在不斷修正,。目前,，騰訊QQ活躍用戶超過8億，微信平臺(tái)則覆蓋了6億用戶,，社交巨頭似乎在思索,，自己比阿里能做更多的事。
據(jù)騰訊員工透露,，目前公司在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)上有新的規(guī)劃,，此前與基金公司的合作由財(cái)付通團(tuán)隊(duì)開展，而目前公司則把這一權(quán)限收回總部重新規(guī)劃,。
目前,，微信版的類余額寶產(chǎn)品首批合作對(duì)象已經(jīng)確定，分別為廣發(fā)基金,、易方達(dá),、華夏基金和匯添富。但理財(cái)周報(bào)記者了解到,，雖然各大基金公司已經(jīng)完成與財(cái)付通的對(duì)接,，在產(chǎn)品層面均已經(jīng)準(zhǔn)備就緒。但是,，騰訊卻有著更大的打算和更長(zhǎng)遠(yuǎn)的規(guī)劃,，不急在一時(shí)半刻推出。
具體原因在于,，騰訊希望類余額寶產(chǎn)品能夠在微信理財(cái)平臺(tái)上推出,。業(yè)內(nèi)人士告訴記者除了財(cái)付通，微信未來還會(huì)搭載更多的支付工具,，形成對(duì)支付寶的圍剿,。甚至有人預(yù)言，“微信的路將會(huì)越走越寬,，淘寶的路或會(huì)越走越窄,�,！�
目前，騰訊平臺(tái)上擁有網(wǎng)購平臺(tái),，支付平臺(tái)以及社交平臺(tái),，單從資源整合上擁有比淘寶更大的潛力。一些業(yè)內(nèi)人士分析,，騰訊或許會(huì)做020的電商模式,，那么無論是基金銷售還是基金支付方面都將擁有更大的發(fā)揮空間。
搜索巨頭百度的互聯(lián)網(wǎng)金融路則顯得特立獨(dú)行,。在于基金大佬華夏牽手后,，百度正在有條不紊的醞釀著下一個(gè)產(chǎn)品，這其中既有百度的APP終端,，也有引入金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)工具,。
據(jù)理財(cái)周報(bào)記者調(diào)查，百度理財(cái)平臺(tái)即將上線的下一款理財(cái)產(chǎn)品或來自安邦保險(xiǎn),，在牽手華夏基金后,，百度開始加強(qiáng)其他金融領(lǐng)域的擴(kuò)展。此外,，理財(cái)平臺(tái)將在移動(dòng)端上線“百度理財(cái)App”,，進(jìn)一步加強(qiáng)平臺(tái)粘性。一位業(yè)內(nèi)人士則對(duì)理財(cái)周報(bào)記者透露,，一段時(shí)間內(nèi)百度不會(huì)與其他基金公司合作,，而且在此次百度與華夏基金的合作中，百度方面也并未收取相關(guān)費(fèi)用,，一切都在按照自己的節(jié)奏進(jìn)行,。
尾隨者
截至目前，除了BAT之外,，蘇寧云商,、京東商城，奇虎360等也不甘落后,，可以說,，眾多勢(shì)力的碰撞引起整個(gè)行業(yè)的熱潮,。
在追隨者中,，最為市場(chǎng)關(guān)注則是蘇寧與京東，目前蘇寧擁有第三方支付牌照和基金支付牌照,，而京東卻僅僅擁有第三方支付牌照,。
據(jù)記者調(diào)查，蘇寧目前規(guī)劃在蘇寧易購平臺(tái)上線貨幣基金,、債券基金,、短期理財(cái)基金等中低風(fēng)險(xiǎn)的投資理財(cái)產(chǎn)品,，也可以通過易付寶中的余額實(shí)現(xiàn)增值、升值,，增加個(gè)人額外收益,。值得注意的是，相較于“余額寶”,，蘇寧針對(duì)個(gè)人還有商戶,。
據(jù)上述電商部人士透露，蘇寧第一批合作的基金公司僅有匯添富和廣發(fā)兩家,。根據(jù)廣發(fā)基金介紹,，蘇寧線上線下都有網(wǎng)店，O2O是他們的獨(dú)特優(yōu)勢(shì),，所以他們提出“店商”概念,，發(fā)展“一體兩翼”，并稱與蘇寧的類余額寶項(xiàng)目已進(jìn)入最后準(zhǔn)備階段,，具體上線時(shí)間以蘇寧公告為準(zhǔn),。
而某曾與蘇寧合作的基金公司內(nèi)部人士對(duì)記者無奈地表示，“蘇寧還沒有準(zhǔn)備好,。其實(shí)雙方合作就主要看平臺(tái)那里,，他們準(zhǔn)備好了，我們這里就很快,，具體的布置都是平臺(tái)那邊在做,。”
同樣被基金公司看重的平臺(tái)還有京東,，據(jù)悉,，此前與京東洽談的基金公司分別有家室、鵬華,、易方達(dá)和銀華等,。而據(jù)知情人士透露，京東在電商方面的意愿不強(qiáng),，相比蘇寧已經(jīng)進(jìn)行內(nèi)測(cè)的進(jìn)度,，京東無疑慢了很多。
“平臺(tái)其實(shí)都是往這方面拓展的,，原來都是購物渠道,，淘寶可能更自然一些，畢竟淘寶和余額寶做了一個(gè)鋪墊,，而且淘寶的輻射面比蘇寧和京東的廣很多,，蘇寧賣的是家電，京東賣的可能更偏向商品類，像這些網(wǎng)站購物客戶登陸的頻率比較小,，比如說蘇寧易購可能有些登陸一次買一次東西很久都不上了,，這個(gè)可能還有些差異存在�,！蓖鯓窐房偨Y(jié)道,。
同樣，能夠全盤放眼未來版圖的平臺(tái)屈指可數(shù),，尾隨阿里的還有眾多財(cái)經(jīng)網(wǎng)站以及第三方理財(cái)公司的銷售平臺(tái),。東方財(cái)富天天基金網(wǎng)推出的現(xiàn)金寶已與多家基金公司開展合作，與之類似的還有數(shù)米基金網(wǎng)推出的“現(xiàn)金寶”,。
不過上述電商負(fù)責(zé)人告訴理財(cái)周報(bào)記者,，這些第三方基金銷售網(wǎng)站目前代銷水平基本一致，與基金合作的模式也比較成熟,，多數(shù)平臺(tái)更是一切向“錢”看,，不僅尾隨分成高，而且還設(shè)置各種名目讓基金公司買單,。
而金融界等財(cái)經(jīng)網(wǎng)站也希望簡(jiǎn)單復(fù)制其商業(yè)模式,，金融界與鵬華基金聯(lián)手推出“盈利寶”，不過薄弱的基礎(chǔ)收效甚微,，一位金融界員工甚至告訴記者,，領(lǐng)導(dǎo)正在動(dòng)員所有員工向身邊的人推銷基金，不過開戶數(shù)20名以后才有獎(jiǎng)勵(lì),。
而相比起基金的全民電商,，其他金融行業(yè)則顯得較為沉默，三馬聚首成立的眾安保險(xiǎn)是唯一一家涉及互聯(lián)網(wǎng)的保險(xiǎn)公司,，除此之外,，券商、銀行仍無此方面動(dòng)作,。
互聯(lián)網(wǎng)VS金融
談到金融產(chǎn)品觸網(wǎng),，感受最深無疑是基金公司，自今年早些時(shí)候開始,，不少基金公司在官網(wǎng)上開通貨幣T+0,，讓投資者直接在網(wǎng)上進(jìn)行申購贖回。此后余額寶的橫空出世,，更是讓金融互聯(lián)網(wǎng)步入高峰,，基本所有的基金公司都爭(zhēng)先恐后涌向這一片藍(lán)海。
然而,，看似緊密團(tuán)結(jié)的背后卻埋伏著思維的碰撞,。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，馬云想干的事情叫互聯(lián)網(wǎng)金融化,，基金公司所做的是金融互聯(lián)網(wǎng)化,。
“如果王亞偉還在華夏，假如他在互聯(lián)網(wǎng)上賣基金,，投資者是認(rèn)可王亞偉還是阿里或者淘寶,。”面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融,，一名基金電商人士拋出這樣的問題,。他告訴記者，金融產(chǎn)品的核心競(jìng)爭(zhēng)力不是便捷,，雖然便捷也是一個(gè)方向,，但絕對(duì)不是核心競(jìng)爭(zhēng)力。
正如上述基金人士的思維,，在部分基金公司思維中,，產(chǎn)品為主，平臺(tái)為輔,，換個(gè)地方賣基金依然是理財(cái)產(chǎn)品觸網(wǎng)最醒目的現(xiàn)狀,。
正如業(yè)內(nèi)普遍詬病，互聯(lián)網(wǎng)金融不是簡(jiǎn)單意義上地把東西搬到互聯(lián)網(wǎng)上,，而是對(duì)整個(gè)公司經(jīng)營(yíng)體制進(jìn)行改革,，以適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)模式。
從上周理財(cái)周報(bào)記者三地調(diào)查基金公司電商部門架構(gòu)的結(jié)果來看,，大部分基金公司的體質(zhì)改革進(jìn)展緩慢,，電商部門的重要性雖然不斷上升，不過肯以其為核心重構(gòu)公司管理架構(gòu)的公司寥寥無幾,。
“華夏,、嘉實(shí)這些公司才叫大手筆，他們?cè)伊撕芏喑杀驹陔娚躺�,，系統(tǒng),、人員，我們小公司望塵莫及啊,�,！币患抑行突鸸倦娚倘耸恳驳莱隽俗约旱臒o奈。
金融互聯(lián)網(wǎng)的營(yíng)銷戰(zhàn)不斷升溫,，然而真正意義的互聯(lián)網(wǎng)金融版圖才剛剛起筆,。