無錫尚德債務(wù)重組中,，銀行成為最大的受害者，近七成債款折損,。對牽涉其中的上海銀行而言,，新增4.17億元不良貸款將對其資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生不小的考驗,。
在光伏行業(yè)，除了無錫尚德,，上海銀行與超日太陽有一筆7500萬元的借款糾紛,。由于目前超日太陽財務(wù)狀況堪憂，上海銀行能否順利追回債款仍是未知數(shù),。據(jù)知情人士透露,，上海銀行今年將加大核銷力度來保證自身資產(chǎn)質(zhì)量,。
上海銀行一直渴望登陸資本市場，但是無論是A股還是H股,，該行均未成行,。近年來，上海銀行只能通過不斷發(fā)債來補充資本金,。日前,，上海銀行股東大會通過新的債券融資和定向增發(fā)方案。
踩雷尚德超日
日前,，長達8個月的無錫尚德破產(chǎn)重組工作進入尾聲,。其債權(quán)債務(wù)總額得到了最終確認，順風(fēng)光電正式接盤,。根據(jù)償債方案,，債權(quán)銀行僅被償還31.55%的債款。
牽涉當(dāng)中的銀行不僅包括國開行,、中行,、工行、農(nóng)行4家國有銀行,，還有上海銀行,、江蘇銀行2家城商行。幾個億乃至十幾個億的債務(wù)損失,，對于體量龐大的國有銀行來說,，本身影響并不大,；而對于城商行而言,，將給它資產(chǎn)質(zhì)量帶來嚴峻的考驗。其中,，正處于變革擴張時期的上海銀行尤其值得關(guān)注,。
截至2012年年末，上海銀行總資產(chǎn)達8169億元,，實現(xiàn)凈利潤75.17億元,，較上年分別增長24.57%和29.46%。同時,，該行2012年末不良貸款余額32.64億元,，不良貸款率0.84%，分別較2011年末降低0.15億元和0.14個百分點,。上海銀行在2012年既實現(xiàn)了資產(chǎn)規(guī)模的擴張,，也著重保持著自身資產(chǎn)質(zhì)量。
對于無錫尚德,，上海銀行曾提供近10億元的授信,，最終確認債權(quán)為6.09億元,。按照31.55%比例清償，上海銀行將有4.17億元的債務(wù)損失,。這將對上海銀行資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生不小的挑戰(zhàn),。
“上海銀行在上半年已經(jīng)對無錫尚德的債務(wù)做減值處理，并計提撥備,。今年銀行業(yè)內(nèi)不良情況仍然不容樂觀,，上海銀行也不例外。若要保持不良貸款余額穩(wěn)定,，上海銀行會加大核銷力度,。”一位滬上銀行業(yè)內(nèi)人士解釋說,。
事實上,，上海銀行的不良貸款余額和不良貸款率在近三年中不斷下降，但它核銷力度也在不斷加強,。數(shù)據(jù)顯示,，上海銀行2010年核銷金額6939萬元，2011年核銷2.21億元,，2012年更是達到了8.32億元,。上述人士認為，受無錫尚德債務(wù)影響,，今年上海銀行的核銷力度會更大,。
在光伏行業(yè)，除了無錫尚德,，上海銀行還深陷超日太陽的債務(wù)索償,。據(jù)了解，上海銀行浦東分行與超日太陽存在著7500萬元的借款糾紛,。盡管法院已判決超日太陽歸還本金7500萬元,，支付利息98萬元以及逾期利息、律師費,，但目前尚未執(zhí)行,。
11月21日，超日太陽最新特別風(fēng)險提示顯示,，公司2013年前三季度虧損5.34億元,，預(yù)計2013年年度虧損8.3億元—9.9億元。由于連續(xù)兩年虧損,，超日太陽將出現(xiàn)股票,、債券被暫停上市以及不能按時足額支付債券利息。
截至2013年三季度,，超日太陽資產(chǎn)負債率達90.1%,，其中短期借款17.8億元,，長期借款9億元，而貨幣資金僅6188萬元,。公司資金流動性十分緊張,，而收到的訴訟、債務(wù)索償卻依然嚴峻,。截至2013年8月29日,，超日太陽存在未判決、未執(zhí)行的案件90件,，合計訴訟金額21.75億元,。
“超日太陽搞不好就是下一個無錫尚德，銀行能從它那里拿回多少債款現(xiàn)在都還不知道,�,！币患彝瑯由嫒肫渲械膰秀y行上海分行相關(guān)人士表示擔(dān)憂。
目前超日太陽財務(wù)狀況堪憂,，上海銀行能否順利追回債款仍是未知數(shù),。理財周報記者就相關(guān)問題聯(lián)系上海銀行相關(guān)負責(zé)人，但截至記者發(fā)稿時尚未收到回應(yīng),。
融資補血蜀道難
上海銀行一方面擴張增加資產(chǎn)規(guī)模,，一方面又不斷加大核銷力度保持資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定，對其自身的資本金是一個很大的考驗,。截至2012年年末,，上海銀行資本充足率達13.15%，核心資本充足率為9.22%,。
盡管上海銀行近三年資本充足率一直呈上升趨勢,，但這與它頻繁發(fā)債補血不無關(guān)系。上海銀行在2009年曾發(fā)行總規(guī)模50億元的金融債,。其中,，3年期27.7億元,，5年期22.3億元,；2011年發(fā)行總規(guī)模50億元次級債；2012年底再發(fā)50億元次級債,。
頻繁發(fā)債的背后凸顯著上海銀行上市遇阻的無奈,。自2008年起，上海銀行就正式啟動A股上市籌備計劃,，2010年正式提交A股IPO申請,。然而上海銀行上市之路略顯坎坷，A股上市計劃三年三度延期,，目前仍處于“初審中”,。
A股遙遙無期,，迫使上海銀行轉(zhuǎn)向H股。上海銀行在會城商行中最早啟動H股上市計劃,。由于上海銀行有意H股全流通試點,，相關(guān)各方尚未達成一致意見，導(dǎo)致其H股上市也沒有實質(zhì)性的進展,。只能眼望重慶銀行,、徽商銀行先后登上港交所，享受資本盛宴,。
2013年4月,，上海銀行制訂了新的《上海銀行三年發(fā)展規(guī)劃（2012~2014年）》，對目標(biāo)資本充足率水平進行了調(diào)整,。根據(jù)最新發(fā)展規(guī)劃測算,，上海銀行在2012~2014年資本需求為590億元；其中,，該行擬通過內(nèi)部積累240億元,，計劃外部融資350億元，包括2013年公開上市發(fā)行12億股H股募集150億元左右,、A股上市募集150億元左右和發(fā)行次級債券募集50億元,。
上市受阻，資本金告急,，上海銀行不得不采取其他渠道來補充資金,。2013年11月11日，上海銀行舉行2013年第一次臨時股東大會,，審議發(fā)行減記型合格二級資本債券和定向增發(fā)的議案,。
大會決議文件顯示，上海銀行擬在3年內(nèi)分期發(fā)行不超過150億元,、期限不少于5年的減記型合格二級資本債券,；擬對符合發(fā)行條件的對象增發(fā)股票，發(fā)行股份數(shù)量不超過4.7億股,。發(fā)行完成后該行股本總額將從目前的42.34億股最高增加到47.04億股,。
發(fā)新債募資，基本能滿足上海銀行資本充足率的需要,，但該行上市仍然是既定目標(biāo)不會改變,，無論是A股還是H股。
上海銀行方面表示,，“目前A,、H股上市計劃均在推進過程中，但上市時間取決于監(jiān)管部門審批以及資本市場表現(xiàn)情況，存在不確定性,。在資本市場估值較低的情況下,，考慮到股東利益，我行希望能夠在市場估值更好的情況下發(fā)行,，以便更準(zhǔn)確真實地反映我行價值,，也更好地保護股東利益�,！�