A股市場(chǎng)10月下半月經(jīng)歷低迷,，成長(zhǎng)股下挫,，概念板塊退潮,，11月大盤(pán)略有回升。朝陽(yáng)永續(xù)統(tǒng)計(jì)顯示陽(yáng)光私募10月平均收益率為-2.10%,。但涌峰投資,、澤熙投資、重陽(yáng)投資等陽(yáng)光私募卻逆勢(shì)而上,。私募人士認(rèn)為,，成長(zhǎng)股退潮、市場(chǎng)風(fēng)格轉(zhuǎn)換,、價(jià)值投資策略效果顯現(xiàn)是部分私募表現(xiàn)出色的主要原因,，目前它們正積極布局國(guó)企改革概念相關(guān)的價(jià)值低估股。
業(yè)績(jī)?cè)佻F(xiàn)分化
“今年上半年表現(xiàn)并不理想,，但10月份以來(lái),，隨著成長(zhǎng)股和概念炒作的退潮，我們持倉(cāng)的價(jià)值低估股終于開(kāi)始有所表現(xiàn),�,！鄙虾Ｓ糠逋顿Y管理有限公司副總經(jīng)理?xiàng)钚蹖?duì)中國(guó)證券報(bào)記者說(shuō)。景林投資內(nèi)部人士也表示,，景林投資9月底減少組合內(nèi)部高估值的股票,，將前期一些獲利豐厚的中小市值股票獲利了結(jié)�,！霸诮酉聛�(lái)的股票投資配置上,，要增加低估值、中等增長(zhǎng)速度的穩(wěn)健型成長(zhǎng)型公司,�,！绷硗猓瑵晌跗谙玛�(yáng)光私募產(chǎn)品澤熙2期,、澤熙3期,、澤熙5期、澤熙4期等在前期表現(xiàn)平平后,，最近一個(gè)月收益率大幅上升,。
據(jù)民生證券研究中心分析，A股此前在概念板塊退潮的同時(shí)，高成長(zhǎng)性的信息服務(wù),、信息設(shè)備以及醫(yī)藥生物等板塊跌幅居前,。加之不少機(jī)構(gòu)投資者獲利回吐，市場(chǎng)風(fēng)格得以輪換,，以成長(zhǎng)股投資為主的私募業(yè)績(jī)受到一定打擊,。
據(jù)朝陽(yáng)永續(xù)陽(yáng)光私募業(yè)績(jī)排名（公開(kāi)數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)），截至11月中下旬,，已披露業(yè)績(jī)的陽(yáng)光私募中單月絕對(duì)收益排名靠前的有澤熙2期,、樸道一期,、宏利2期-龍贏,、澤熙3期、創(chuàng)勢(shì)翔1號(hào),、龍贏1號(hào),、澤熙5期、中國(guó)龍精選(三),、龍鼎3號(hào),、重陽(yáng)目標(biāo)回報(bào)1期、澤熙4期等,。澤熙旗下基金產(chǎn)品十月份表現(xiàn)平平后,，11月份突然“井噴”，月排名第一位的澤熙2期十月份單月絕對(duì)收益率僅為4.36%,，而11月僅用半月就實(shí)現(xiàn)了43.8%的絕對(duì)收益,。與此同時(shí)，涌峰投資旗下的中國(guó)龍系列繼10月份占據(jù)排名從第五到第十位后,，到11月中旬依然穩(wěn)中居前,，一個(gè)月收益達(dá)7.91%。另外,，重陽(yáng)投資旗下的重陽(yáng)目標(biāo)回報(bào)1期也有上佳表現(xiàn),，最近一月獲得7.87%的絕對(duì)收益。
布局“國(guó)企改革”
涌峰投資副總經(jīng)理?xiàng)钚蹖?duì)記者表示,，涌峰投資近期比較關(guān)注國(guó)企改革,、鐵路改革、以及上海本地國(guó)資概念下價(jià)值被低估的股票,�,！澳壳埃覀儗�(duì)整個(gè)市場(chǎng)持中性偏多的策略,，而且會(huì)繼續(xù)堅(jiān)持自下而上的選股原則,，最近正積極尋找國(guó)企改革相關(guān)概念的價(jià)值低洼股。”
國(guó)企改革概念熱度持續(xù)上升,。而近期交易所披露的活動(dòng)表也顯示,，各大私募正積極調(diào)研與國(guó)企改革相關(guān)的上市公司，挖掘值得投資的良好標(biāo)的,�,！叭腥珪�(huì)《決定》對(duì)于國(guó)企改革概念超預(yù)期，目前包括我們?cè)趦?nèi)的基金投研人士均已對(duì)相關(guān)上市公司展開(kāi)調(diào)研,�,！睖夏乘侥佳芯繂T對(duì)記者表示。