年末臨近，銀行理財(cái)市場(chǎng)日漸升溫,。迫于年末攬儲(chǔ)壓力及流動(dòng)性偏緊,，銀行已使出了渾身解數(shù)，競(jìng)相推出高收益理財(cái)產(chǎn)品,，其中一些跨年度產(chǎn)品的收益更是堪比資金緊張的6月底,，紛紛“破5”,，向6%、7%的預(yù)期年化收益率（以下均稱(chēng)“預(yù)期收益率”）沖刺,。分析人士認(rèn)為,，年底前理財(cái)產(chǎn)品收益水平還將繼續(xù)上漲，投資者可先買(mǎi)期限為1個(gè)月左右的產(chǎn)品,，等年底收益率走高時(shí)，再購(gòu)買(mǎi)中長(zhǎng)期產(chǎn)品鎖定收益,。
年末5%預(yù)期收益率僅是起步價(jià)
金牛理財(cái)網(wǎng)截至11月15日的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示,，上周（11月9日-11月15日）89家銀行共新發(fā)非結(jié)構(gòu)性人民幣理財(cái)產(chǎn)品738款，環(huán)比多發(fā)27款,；平均預(yù)期收益率為5.07%,，環(huán)比微漲3基點(diǎn)。從收益率分布來(lái)看,，上周收益率超過(guò)5%的理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)占比增至56%,，還有8款產(chǎn)品收益超過(guò)6%。
而據(jù)銀率網(wǎng)20日發(fā)布的數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì),，11月10日至16日,，銀行發(fā)行的非結(jié)構(gòu)性人民幣理財(cái)產(chǎn)品中，預(yù)期收益率超5%的理財(cái)產(chǎn)品占比達(dá)80.36%,，而在6月份以前,，5%以上的銀行理財(cái)產(chǎn)品在市場(chǎng)上還十分緊俏，占每周理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量的比例不到15%,。即使是6月份錢(qián)荒期間,，預(yù)期收益率超5%的高收益理財(cái)產(chǎn)品占比也僅為66.88%，而11月份前兩周,，該類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的占比就分別達(dá)70%,、80.36%，5%似乎已經(jīng)基本成為理財(cái)產(chǎn)品的起點(diǎn)收益,。預(yù)期收益率超5.5%的銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量占比也在緩慢攀升,，上周達(dá)18.32%，6月份以前該類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行量占比低于5%,，“錢(qián)荒”期間達(dá)39.81%,。
“臨近年末，銀行間市場(chǎng)資金緊張程度或?qū)⒓觿�,，銀行的攬儲(chǔ)壓力也增大,，再加上利率中樞不斷上移，銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率有望進(jìn)一步走高,，年初5%是高收益理財(cái)產(chǎn)品,，年末5%是起步產(chǎn)品,。”銀率網(wǎng)分析師表示,。
國(guó)有銀行調(diào)高收益加入戰(zhàn)局
隨著銀行攬儲(chǔ)鏖戰(zhàn)正酣,，國(guó)有大行也不得不提升短期理財(cái)產(chǎn)品收益，與股份制銀行,、城商行的理財(cái)收益差距逐漸縮小,。記者觀察到，國(guó)有大行已加入攬儲(chǔ)戰(zhàn)局,，目前大行3個(gè)月以上期限理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率已超過(guò)5%,。
如目前廣州地區(qū)工商銀行目前發(fā)行的“2013年"工銀財(cái)富"專(zhuān)屬資產(chǎn)組合投資型人民幣理財(cái)產(chǎn)品GZXT3123(211天)”起購(gòu)金額5萬(wàn)元，預(yù)期收益率達(dá)到了5.3%,；農(nóng)業(yè)銀行的“2013年第1807期金鑰匙安心得利貴賓專(zhuān)享人民幣理財(cái)產(chǎn)品”,，起購(gòu)金額為20萬(wàn)元，但期限縮短為156天,，預(yù)期收益率也為5.3%,；而中國(guó)銀行目前在售的“中銀穩(wěn)富SH042013097人民幣理財(cái)計(jì)劃”，起購(gòu)金額為10萬(wàn)元,，預(yù)期收益率達(dá)5.7%,。
據(jù)媒體報(bào)道，中國(guó)銀行上海地區(qū)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率甚至高達(dá)6.5%,。金牛理財(cái)網(wǎng)的數(shù)據(jù)也顯示,，上周?chē)?guó)有商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率有不小的漲幅，這與其上周高收益產(chǎn)品明顯增多不無(wú)關(guān)系,。數(shù)據(jù)顯示,，上周?chē)?guó)有商業(yè)銀行新發(fā)理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率環(huán)比上漲7基點(diǎn)至4.94%。
某國(guó)有銀行理財(cái)經(jīng)理告訴記者：“保本型理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率之前一般只有4.2%-4.3%,，由于現(xiàn)在錢(qián)緊,，為完成月末和年末考核任務(wù)，推出的理財(cái)產(chǎn)品收益率會(huì)高很多,�,！逼浔硎荆瑸榱肆糇】蛻�,，該行從上個(gè)月開(kāi)始就調(diào)高收益,，預(yù)計(jì)接近年底還會(huì)上調(diào)。
收益以外還需注意募集期長(zhǎng)短
金牛理財(cái)網(wǎng)研究中心研究員薛勇臻分析,，銀行理財(cái)收益率居高不下的原因,，一是由于央行維持中性貨幣政策，使得銀行資金面呈偏緊態(tài)勢(shì)，利率中樞已經(jīng)上移,；二是由于年末將至,，商業(yè)銀行面臨較大資金壓力，而發(fā)行高收益產(chǎn)品仍是攬儲(chǔ)的主要手段之一,；三是隨著淘寶余額寶,、百度百發(fā)等貨幣基金類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的熱銷(xiāo)，給銀行理財(cái)帶來(lái)不小競(jìng)爭(zhēng)壓力,。
值得注意的是,，“在售的6%的高收益理財(cái)產(chǎn)品的募集期限都比較長(zhǎng)，最短的募集期為一周,，最長(zhǎng)的甚至達(dá)到12天之久,。”銀率網(wǎng)分析師提醒,，投資者銀行理財(cái)產(chǎn)品的募集期銀行是按照活期利率計(jì)息的，因此募集期較長(zhǎng)會(huì)令投資的實(shí)際收益打折扣,，因此投資者在購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)不僅要注意產(chǎn)品的預(yù)期收益,、風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型、投資標(biāo)的等問(wèn)題,，還要關(guān)注產(chǎn)品的銷(xiāo)售募集期的長(zhǎng)短,。
有銀行理財(cái)師介紹，隨著年底臨近,，理財(cái)產(chǎn)品的收益率有望繼續(xù)沖高,，預(yù)期收益率5%-5.5%的產(chǎn)品會(huì)比較容易買(mǎi)到，超過(guò)6%的產(chǎn)品也會(huì)越來(lái)越多,。但年關(guān)一過(guò),，理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率就可能“下滑梯”�,！巴顿Y者目前可先考慮購(gòu)買(mǎi)短期理財(cái)產(chǎn)品,，比如先買(mǎi)期限為1個(gè)月左右的產(chǎn)品，等年底收益率走高時(shí),，再購(gòu)買(mǎi)中長(zhǎng)期產(chǎn)品鎖定收益,。”