P2P進(jìn)入多事之秋
P2P平臺(tái)出現(xiàn)兌付危機(jī)，近期時(shí)有發(fā)生。在經(jīng)歷近兩年的爆炸式增長(zhǎng)之后,，P2P行業(yè)進(jìn)入“多事之秋”。公開(kāi)信息顯示,，自今年8月以來(lái)，已有超過(guò)20家P2P平臺(tái)倒閉或發(fā)生兌付危機(jī),，超過(guò)此前歷年之和,。
日前，有媒體曝出,，內(nèi)蒙古包頭市一家名為銀實(shí)貸的P2P平臺(tái)資金鏈斷裂的真實(shí)事件,。據(jù)媒體報(bào)道，在兌付危機(jī)發(fā)生之前,，銀實(shí)貸以高息向投資人吸收了3000多萬(wàn)元資金,。
有業(yè)內(nèi)人士向《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者分析，供大于求是導(dǎo)致出現(xiàn)上述問(wèn)題的直接原因,。而就其本質(zhì)則是準(zhǔn)入門(mén)檻過(guò)低,、行業(yè)制度缺失、缺乏監(jiān)管等多重因素疊加的結(jié)果,。
實(shí)際上,，從2010年開(kāi)始，國(guó)內(nèi)P2P開(kāi)始飛速發(fā)展,，2012年以來(lái),，更是呈現(xiàn)出爆炸式增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。有數(shù)據(jù)分析認(rèn)為,，到今年年底,，平臺(tái)數(shù)量和交易量將分別達(dá)到去年的3倍和6倍。
本報(bào)記者采訪中,，有業(yè)內(nèi)人士建議，要促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展,，必須盡快建立監(jiān)管機(jī)制,，并明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)。
P2P野蠻生長(zhǎng)
網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,，截至今年9月底,，全國(guó)P2P平臺(tái)數(shù)量達(dá)到500~600家，是去年底的2倍左右,；而在交易量方面,，則是呈現(xiàn)爆炸式增長(zhǎng),，去年全年成交量約300億元，而今年前三季度已經(jīng)接近1000億元之巨,。
“僅9月份一個(gè)月,，全國(guó)新成立的P2P平臺(tái)就達(dá)到60家，平均每天新增2家,，而10月有一天我就接到了5個(gè)平臺(tái)上線的電話,。”網(wǎng)貸之家總經(jīng)理朱明春說(shuō),，預(yù)計(jì)到今年底,，平臺(tái)數(shù)量將達(dá)到1000家左右，全年交易量預(yù)計(jì)超過(guò)1800億元,。
這讓看到機(jī)會(huì)的各路機(jī)構(gòu)蜂擁而入P2P行業(yè)淘金,。擔(dān)保公司、小貸公司,、典當(dāng)行紛紛進(jìn)入這一領(lǐng)域,。一位業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)，銀行機(jī)構(gòu)中,，除了已經(jīng)開(kāi)始運(yùn)營(yíng)P2P業(yè)務(wù)的招商銀行(600036,股吧)之外,，還有多家大中型銀行有意進(jìn)入這一行業(yè)。
而擔(dān)保公司成立P2P平臺(tái)已有先例,。公開(kāi)資料顯示,，去年6月成立的山西大德通擔(dān)保，成立不久便成立了一家P2P平臺(tái),；深圳美貸網(wǎng)則由深圳鼎和擔(dān)保運(yùn)營(yíng),。
小貸公司雖然沒(méi)有直接發(fā)起成立P2P平臺(tái)，但全國(guó)各地眾多小貸公司通過(guò)作為平臺(tái)合作方或擔(dān)保機(jī)構(gòu),，曲線進(jìn)入P2P行業(yè)已是不爭(zhēng)的事實(shí),。其中，具有官方背景的江蘇開(kāi)鑫貸和北京的有利網(wǎng),，已經(jīng)與多家小貸公司合作,，為其提供擔(dān)保。
此外,，實(shí)體企業(yè),、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商也在積極介入，而且為數(shù)眾多,。四川一家名為四川國(guó)坤投資的房地產(chǎn)公司,，就正在籌備P2P業(yè)務(wù)。近日，該公司發(fā)布網(wǎng)絡(luò)招聘信息,，招聘P2P網(wǎng)貸審核,、理財(cái)顧問(wèn)、財(cái)務(wù),、網(wǎng)貸審核,、技術(shù)等人員。
國(guó)坤投資正是一家房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè),。網(wǎng)站信息顯示,，該公司注冊(cè)資本1.118億元，具有房地產(chǎn)二級(jí)開(kāi)發(fā)資質(zhì),，隸屬于四川三佳房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)集團(tuán)有限公司,，法定代表人付玉平，與國(guó)坤投資法定代表人系同一人,，而這樣的信息在網(wǎng)上隨處可見(jiàn),。
“現(xiàn)在銀行卡得很緊，無(wú)論是擔(dān)保,、小貸還是部分中小房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商,，都很難從銀行融資，P2P平臺(tái)實(shí)際上成了他們重要的融資渠道,�,！币晃粯I(yè)內(nèi)人士說(shuō)。
供大于求 危機(jī)隱現(xiàn)
銀實(shí)貸不過(guò)是P2P平臺(tái)野蠻生長(zhǎng)的一個(gè)縮影,。據(jù)公開(kāi)信息,，從8月份以來(lái)，已有網(wǎng)贏在線,、天力貸等超過(guò)20家平臺(tái)資金鏈出現(xiàn)問(wèn)題,。
朱明春告訴本報(bào)記者，今年倒閉和面臨兌付風(fēng)險(xiǎn)的平臺(tái)數(shù)量已創(chuàng)下歷年新高,，其中絕大多數(shù)是成立只有幾個(gè)月的新平臺(tái),。而倒閉事件頻繁發(fā)生，也將P2P行業(yè)發(fā)展的隱患暴露無(wú)遺,。
業(yè)內(nèi)人士向本報(bào)記者分析,，盈利困難是擺在P2P平臺(tái)面前的首要難題，在現(xiàn)有的500余家P2P平臺(tái)中,，能實(shí)現(xiàn)盈利和盈虧平衡的,，最多只有20%，不僅是新平臺(tái)苦苦支撐,，不少老平臺(tái)的網(wǎng)貸業(yè)務(wù)也難以賺錢(qián)。
為了吸引資金，不少新平臺(tái)對(duì)投資人許以高額回報(bào),。據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì),，在去年9月，新平臺(tái)的年化利率為36%左右,，而今年同期已經(jīng)達(dá)到50%左右,，上漲約14個(gè)百分點(diǎn)�,！皩�(shí)際上很多都是賠本賺吆喝,。”
為了保障資金安全,，投資人已經(jīng)普遍要求平臺(tái)提供風(fēng)險(xiǎn)保障,。網(wǎng)貸之家調(diào)查顯示，87%的投資人不愿在沒(méi)有墊付承諾的平臺(tái)投資,，這種模式在一定程度上保護(hù)了投資人的資金安全,，卻使風(fēng)險(xiǎn)集中在平臺(tái)。而一些平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)控制能力極為薄弱,，導(dǎo)致壞賬率居高不下,，這在一些新平臺(tái)上體現(xiàn)得尤為明顯。
“P2P的本質(zhì)還是金融,，風(fēng)險(xiǎn)控制是核心,，把錢(qián)放出去容易，但保證能收回來(lái)就沒(méi)那么簡(jiǎn)單了,。有的平臺(tái),，限于人力和經(jīng)驗(yàn)，根本沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)控制能力,�,！比谛咆�(cái)富CEO吳顯勇說(shuō)，如果沒(méi)有雄厚的資金實(shí)力,，出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)不善,、資金收不回，隨時(shí)都會(huì)導(dǎo)致平臺(tái)倒閉,。
朱明春說(shuō),，很多平臺(tái)資金薄弱，出現(xiàn)問(wèn)題后拿不出錢(qián),，除了倒閉,，幾乎沒(méi)有別的選擇。
更為致命的是,，隨著行業(yè)發(fā)展,，平臺(tái)數(shù)量越來(lái)越多，投資人變得難以尋找，資金難以滿足平臺(tái)發(fā)展速度,，形成平臺(tái)供大于求的局面,。而P2P短貸長(zhǎng)投現(xiàn)象非常普遍，項(xiàng)目到期后,，如果籌集不到新的資金,，資金鏈頃刻間就會(huì)斷裂。
“早期平臺(tái)數(shù)量少,，資金供應(yīng)比較充足,，挪用資金可能不會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題，但現(xiàn)在競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈,，資金供應(yīng)已經(jīng)非常緊張,，稍有風(fēng)吹草動(dòng)，就會(huì)導(dǎo)致平臺(tái)倒閉,�,！币晃粯I(yè)內(nèi)人士對(duì)本報(bào)記者說(shuō)。
一些平臺(tái)開(kāi)展的“自融”更是加大了這種風(fēng)險(xiǎn),。吳顯勇說(shuō),，此類(lèi)平臺(tái)背后都有實(shí)體企業(yè)，成立平臺(tái)為自己融資,。而這些企業(yè)自身資金鏈可能已經(jīng)出現(xiàn)問(wèn)題,，不過(guò)是利用平臺(tái)融資填補(bǔ)窟窿，融資標(biāo)的到期后可能無(wú)法兌付,。
今年8月出現(xiàn)兌付危機(jī)的網(wǎng)贏天下即是如此,。公開(kāi)資料顯示，網(wǎng)贏天下實(shí)際所有者鐘文欽,，也是深圳華潤(rùn)通光電股份有限公司（下稱(chēng)“華潤(rùn)通光電”）的大股東,，網(wǎng)贏天下獲得的部分資金，正是流入了華潤(rùn)通光電,。
盡快建立制度 明確監(jiān)管
近日,，有人在網(wǎng)貸之家發(fā)帖稱(chēng)，10月15日剛上線的P2P平臺(tái)福翔創(chuàng)投,，開(kāi)業(yè)只有三天,，許姓老板便圈錢(qián)跑路，成為P2P模式進(jìn)入國(guó)內(nèi)以來(lái)最短命的平臺(tái),。而其留下的電話和地址都是假的,，損失的資金已經(jīng)無(wú)從追討。
吳顯勇認(rèn)為,，出現(xiàn)這種情況,，根子在于行業(yè)門(mén)檻太低,，導(dǎo)致平臺(tái)魚(yú)龍混雜，一些發(fā)起人一開(kāi)始就存有騙錢(qián)的想法,。
網(wǎng)貸之家創(chuàng)始人徐紅偉說(shuō),，小貸公司受融資杠桿比例限制,，不能直接從P2P平臺(tái)融資,，以擔(dān)保機(jī)構(gòu)身份進(jìn)入P2P行業(yè)，成為業(yè)務(wù)出表,、逃避監(jiān)管的手段,，而擔(dān)保公司則因?yàn)闃I(yè)務(wù)不足，可以獲得擔(dān)保收入,。按照現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)定,，上述行為均不被允許。
“幾乎毫無(wú)門(mén)檻可言,，花幾萬(wàn)元就能買(mǎi)一個(gè)模板,，招幾個(gè)人就匆匆上線，發(fā)幾個(gè)標(biāo),、圈筆錢(qián)就跑,。”有利網(wǎng)創(chuàng)始人吳毅然說(shuō),，各路機(jī)構(gòu)爭(zhēng)相進(jìn)入P2P行業(yè),，是因?yàn)檫@個(gè)行業(yè)目前是一個(gè)尚無(wú)準(zhǔn)入門(mén)檻、無(wú)行業(yè)運(yùn)行制度,、無(wú)監(jiān)管的“三無(wú)”行業(yè),。
徐紅偉也認(rèn)為，僅靠行業(yè)自律,，根本難以解決問(wèn)題,，出現(xiàn)各種亂象在所難免。
本報(bào)記者獲悉,，深圳市政府近日已委托市政府金融辦,，召集銀行、大型互聯(lián)網(wǎng),、P2P等十余家企業(yè)召開(kāi)互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)劃評(píng)審會(huì),，征求關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的建議和意見(jiàn)，預(yù)計(jì)今年年底可能出臺(tái)相關(guān)規(guī)劃,。
有業(yè)內(nèi)人士建議,，對(duì)于P2P行業(yè)，關(guān)鍵在于嚴(yán)格的制度和監(jiān)督,。除了加強(qiáng)行業(yè)自律外,，應(yīng)當(dāng)盡快建立P2P的各項(xiàng)行業(yè)規(guī)則,，設(shè)置適當(dāng)?shù)臏?zhǔn)入門(mén)檻，建立監(jiān)管機(jī)制,，并明確監(jiān)管部門(mén),，形成完善的監(jiān)管體系。