11月13日，銀監(jiān)會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示,，商業(yè)銀行前三季度凈利潤累計(jì)11216億元,，同比增長1.36%。不過,，第三季度凈利潤較二季度減少158億元,，環(huán)比出現(xiàn)負(fù)增長。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者還注意到,，流動(dòng)性三項(xiàng)指標(biāo)中有兩項(xiàng)下行,。其中，作為重要流動(dòng)性指標(biāo)的流動(dòng)性比例三季度末為42.80%,，相比二季度下降0.88個(gè)百分點(diǎn),。
多位金融專家認(rèn)為，三季度凈利潤環(huán)比呈負(fù)增長的原因,，主要是央行從二季度末開始收緊流動(dòng)性,，商業(yè)銀行資金成本上升所致。
人民幣超額備付金率下降,，是否意味著商業(yè)銀行流動(dòng)性偏緊,？對此，專家觀點(diǎn)分歧較大,。
三季度凈利潤環(huán)比減158億
數(shù)據(jù)顯示,，商業(yè)銀行前三季度累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤11216億元，同比增長1.36%,。其中,，一、二,、三季度凈利潤分別為3688億元,、3843億元、3685億元,，三季度相比二季度減少158億元,，環(huán)比呈負(fù)增長,。
“首先，商業(yè)銀行凈利潤同比增長1.36%,，較往年大幅下滑,，這是預(yù)料之中，因?yàn)槔适袌龌慕Y(jié)果是擠壓商業(yè)銀行的利潤,；其次,，三季度較二季度減少158億元，除去季節(jié)性因素之外,，最大的因素在于央行從二季度末開始收緊流動(dòng)性,，導(dǎo)致商業(yè)銀行的資金成本上升；此外,，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中,，產(chǎn)能過剩和部分行業(yè)的退出，使得商業(yè)銀行的呆壞賬上升,，減值準(zhǔn)備也影響了利潤增長,。”東莞銀行金融市場分析師陳龍告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者,。
中國銀行國際金融研究所副所長,、戰(zhàn)略發(fā)展部副總經(jīng)理宗良指出，三季度這個(gè)數(shù)字應(yīng)該是正常范圍,，一季度的凈利潤也在3600多億元,。從過去銀行的發(fā)展速度看，凈利潤速度一直保持著高速發(fā)展,。今年來,，隨著經(jīng)濟(jì)增速的放緩、金融脫媒,、互聯(lián)網(wǎng)金融及利率市場化的影響,，銀行業(yè)已經(jīng)結(jié)束了高盈利發(fā)展的時(shí)代，現(xiàn)已走進(jìn)平穩(wěn)發(fā)展時(shí)期,。
“隨著利率市場化的推進(jìn)，整個(gè)社會(huì)的融資規(guī)模在下降,，商業(yè)銀行在整個(gè)融資規(guī)模中占的比重也在下降,；從數(shù)據(jù)可以看出，2002年商業(yè)銀在整個(gè)融資規(guī)模中占到90%,，去年則是52%,，今年則不到一半，這方面導(dǎo)致了商業(yè)銀行凈利潤的下降,。當(dāng)然,，貸款增量的下降也多多少少影響到凈利潤數(shù)據(jù),。”中行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家曹遠(yuǎn)征指出,。
兩項(xiàng)流動(dòng)性指標(biāo)下行
數(shù)據(jù)顯示,，商業(yè)銀行流動(dòng)性三項(xiàng)指標(biāo)中有兩項(xiàng)下行。其中,，作為重要流動(dòng)性指標(biāo)的流動(dòng)性比例三季度末達(dá)42.80%,，較二季度下降0.88個(gè)百分點(diǎn)；人民幣超額備付金率三季度末為2.45%,，較二季度的2.63%下降0.18個(gè)百分點(diǎn),，這是否說明三季度銀行的流動(dòng)性還是偏緊的？
“從超額備付金比率來看,，從2.63%下降到2.45%并不能說明流動(dòng)性偏緊,，只是說明商業(yè)銀行在利用超額資金方面下了功夫。超額備付金是為了應(yīng)對流動(dòng)性過度緊張,，一般來說,，超過2.0%的水平已非常高了，現(xiàn)在在2.5%上下,，應(yīng)該是流動(dòng)性安全邊際很高,。”陳龍指出,。
一些市場人士也指出,，今年6月，由于商業(yè)銀行資產(chǎn)擴(kuò)張速度過快,、期限錯(cuò)配普遍存在導(dǎo)致杠桿率過高,，同時(shí)其對流動(dòng)性變化趨勢預(yù)判不足，導(dǎo)致銀行間市場出現(xiàn)流動(dòng)性緊張,。此后,，貨幣當(dāng)局一方面通過注入短期流動(dòng)性進(jìn)行平抑，一方面通過及時(shí)溝通敦促商業(yè)銀行在加強(qiáng)流動(dòng)性管理方面做出實(shí)質(zhì)性改進(jìn),。
“10月的M2絕對量較9月大幅減少,，顯示了貨幣供給顯著放緩。M2放緩主要反映銀行壓縮同業(yè)業(yè)務(wù)的結(jié)果,，背后的深層次原因則是央行利用銀行間市場利率精準(zhǔn)發(fā)力,，迫使金融體系去杠桿，壓縮影子銀行業(yè)務(wù),。而為控制房地產(chǎn)—影子銀行—地方融資平臺(tái)三位一體的金融風(fēng)險(xiǎn),，審慎監(jiān)管將得到加強(qiáng)，貨幣政策邊際趨緊,�,！敝薪鸸臼紫�(jīng)濟(jì)學(xué)家彭文生表示,。
不過，內(nèi)蒙古銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家苑德軍卻指出,，人民幣超額備付率的下降,，在某種程度上是顯示了三季度市場流動(dòng)性偏緊，主要是因?yàn)榻谪泿爬适袌龊屠碡?cái)產(chǎn)品收益率均是偏高的,。