繼重慶銀行之后,，徽商銀行于今日（11月12日）在香港聯(lián)交所掛牌交易,。
昨日,，徽商銀行發(fā)布公告稱，其每股定價(jià)為每股3.53港元,，接近招股區(qū)間下限,，凈募集資金約85.57億港元,。
上周掛牌的重慶銀行上市當(dāng)天即跌破發(fā)行價(jià)，匯業(yè)證券策略師岑智勇對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示,，參考重慶銀行IPO的例子,，不宜對(duì)徽商銀行首日表現(xiàn)過分憧憬。
根據(jù)此前的招股文件,，徽商銀行H股IPO計(jì)劃發(fā)售26.13億股,，其中23.51億股將作國(guó)際發(fā)售，約占初步發(fā)售股份總數(shù)的90%,；其余10%的股份在香港公開發(fā)售,，招股價(jià)格在3.47~3.88港元之間，集資不超過101億港元,。
根據(jù)公告,，徽商銀行在香港公開發(fā)售2.61億股，認(rèn)購(gòu)達(dá)28.19億股股份,，相比在港公開發(fā)售初步可認(rèn)購(gòu)的2.61億股超出9.79倍,。而國(guó)際配售部分獲得約3倍的超額認(rèn)購(gòu)。
萬科置業(yè)（香港）,、周大福,、江蘇匯金控股、通用技術(shù)集團(tuán),、PeacelandLimited及甘鴻枝作為基礎(chǔ)投資者,，共認(rèn)購(gòu)約12.9億股H股，相當(dāng)于全球發(fā)售完成后該行全部已發(fā)行股本的約12.08%,，其中萬科認(rèn)購(gòu)8.83億股，約占發(fā)行后總股本的8.1%,，將成為第一大股東,。
對(duì)于萬科的入股，徽商銀行董事長(zhǎng)李宏鳴此前曾表示,，萬科這樣的企業(yè)入股徽商銀行,，體現(xiàn)了萬科對(duì)中部經(jīng)濟(jì)、安徽經(jīng)濟(jì)發(fā)展的信心,，和對(duì)徽商銀行未來增長(zhǎng)的信心,。至于股權(quán)投資和業(yè)務(wù)合作的關(guān)系，則要看未來的發(fā)展,，而且肯定會(huì)遵照相關(guān)的監(jiān)管規(guī)則和上市規(guī)則,。
對(duì)于徽商銀行3.53港元的定價(jià)，岑智勇認(rèn)為,，雖然定價(jià)接近下限水平,，是偏低,，但是其市凈率仍然高于1倍。截至去年末,，徽商銀行每股凈資產(chǎn)為2.51元,；每股收益0.53元，由此計(jì)算,，徽商銀行發(fā)行價(jià)3.53港元/股市凈率和市盈率分別為1.11倍和5.25倍,。
不過，岑智勇認(rèn)為,，不應(yīng)該對(duì)首日的交易價(jià)格有過多的期待,，昨日的暗盤最高價(jià)也只有3.59港元，暗盤價(jià)收?qǐng)?bào)3.57港元,，相比招股價(jià)高1.1%,。重慶銀行掛牌當(dāng)日就已跌破發(fā)行價(jià)，而近期香港市場(chǎng)上,，其他內(nèi)地銀行股表現(xiàn)也欠佳,。
岑智勇認(rèn)為，目前內(nèi)地銀行股走軟,，投資者應(yīng)該是擔(dān)心在“三中全會(huì)”后,，或許會(huì)有新的金融改革，或許會(huì)推出針對(duì)影子銀行及理財(cái)產(chǎn)品等的措施,。而近期新興市場(chǎng)都在收緊銀根,，中國(guó)也有可能效仿。