去年7月份以來發(fā)起式基金批量出現(xiàn),，但這一“利益捆綁”的模式并未刺激出好業(yè)績,。數(shù)據(jù)顯示,，不少發(fā)起式基金業(yè)績落后市場平均水平,，募集規(guī)模也低于市場平均。
值得注意的是,，有些發(fā)起式基金營銷用意大于實際,，投資者選擇這類產(chǎn)品首先要明確“利益共擔(dān)”并不意味著業(yè)績一定高人一籌,，有三大標準可供參考,。
部分權(quán)益產(chǎn)品
收益落后于平均水平
業(yè)績是最好的試金石,，發(fā)起式權(quán)益類基金的業(yè)績優(yōu)勢并不明顯。
Wind資訊數(shù)據(jù)顯示,，截至11月8日,，3只擁有今年業(yè)績數(shù)據(jù)的發(fā)起式權(quán)益類基金（包括混合型、股票型）,，平均虧損1.81%,，而今年來權(quán)益類產(chǎn)品同期平均收益為7.18%，差異超過8個百分點,。
就發(fā)起式基金成立以來的業(yè)績來看,，部分產(chǎn)品業(yè)績也不敵平均水平。17只偏股型基金中,，成立以來收益有11只出現(xiàn)虧損,，其中虧損幅度最大的超過25%。虧損幅度比較大的主要是一批指數(shù)型產(chǎn)品,，目前9只發(fā)起式指數(shù)型基金，只有1只收益為正，其余全部出現(xiàn)虧損,，虧損幅度超過10%的達到3只,。
不過，也有一些發(fā)起式基金表現(xiàn)不錯,，如廣發(fā)新經(jīng)濟自今年2月6日成立以來獲得了24.8%的漲幅,；華商價值共享靈活配置基金成立以來業(yè)績超過25%。
固定收益基金
噱頭成分更大
固定收益類產(chǎn)品成為發(fā)起式基金主力,，債券類產(chǎn)品收益也不盡如人意,。
數(shù)據(jù)顯示，截至11月8日,，有今年以來業(yè)績的21只債券型發(fā)起式基金平均收益為1%,，而同期全部債券型基金獲得了2.37%的平均收益，相差1.37個百分點,。其中,，發(fā)起式債券基金表現(xiàn)最好的產(chǎn)品也只獲得2.58%的收益，而普通債券基金有4只產(chǎn)品收益超過10%,。
包括短期理財基金在內(nèi)的貨幣基金表現(xiàn)和同期貨幣基金表現(xiàn)類似,，今年來均獲得了平均3.5%左右的收益。
據(jù)證券時報記者統(tǒng)計顯示,，目前有75只發(fā)起式基金（A\B\C分開算）,，其中絕大多數(shù)為固定收益類產(chǎn)品，占比達到八成,。而這類品種似乎宣傳作用更大,。一位業(yè)內(nèi)人士認為，對投資者而言,，發(fā)起式基金將基金公司與基民利益捆綁,，更多應(yīng)體現(xiàn)在權(quán)益類產(chǎn)品，而不是在低風(fēng)險的固定收益產(chǎn)品,。
從三角度篩選
發(fā)起式基金
從發(fā)起式基金運作一年多的情況來看,，明確“利益共擔(dān)”并不意味著發(fā)起式基金的業(yè)績一定高人一籌，建議投資者從三個方面考察,。
第一,，目前發(fā)起式基金業(yè)績也出現(xiàn)分化，和選擇普通基金一樣,，需要對基金公司實力,、基金經(jīng)理投資能力等進行深入考察。
第二,，發(fā)起式基金和普通產(chǎn)品差異不大,，因此在產(chǎn)品類別上,，要根據(jù)市場走勢進行選擇。
第三,，考察發(fā)起式基金中,，基金公司股東方、高管,、基金經(jīng)理等具體認購數(shù)量,，從目前發(fā)行的發(fā)起式基金來看，有些基金經(jīng)理并未認購這些基金,。投資者最好選擇“捆綁”力度更強的基金,。
上海證券基金研究中心首席分析師代宏坤曾表示，發(fā)起式基金只是發(fā)起方式發(fā)生了變化,，只是基金公司有做好的動力,，但是否有能力還是未知數(shù)。