10月份市場震蕩下跌,，而私募也在普遍減倉,，對于未來市場走勢也更趨謹(jǐn)慎，前期樂觀預(yù)期有所減弱,。在大盤震蕩的情況下,，私募關(guān)注的板塊有所轉(zhuǎn)換，食品飲料和醫(yī)藥生物等大消費板塊再度受到青睞,。
業(yè)績波瀾不驚 倉位大幅下滑
盡管10月份市場低迷,，但從目前階段來看,，私募基金保持了相對平穩(wěn)的業(yè)績。在過去一周,，市場悲觀氣氛濃郁,，上證指數(shù)多以陰線收尾，短期難現(xiàn)反轉(zhuǎn),。而根據(jù)好買基金研究中心的統(tǒng)計顯示,，從階段收益來看，過去一周公布凈值的私募基金近1,、3,、6、12月的平均收益分別為-0.87%,、4.69%,、6.49%、16.17%,，而同期滬深300指數(shù)的收益分別為-1.47%,、8.24%、-11.54%,、5.27%,，私募基金短期波動性與滬深300趨于一致。
而根據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心不完全統(tǒng)計,，目前有凈值數(shù)據(jù)的非結(jié)構(gòu)化私募證券基金產(chǎn)品為1055只，10月份(截至10月24日)的平均收益率為-0.32%,，沒有實現(xiàn)正收益,，但其整體下跌幅度也小于大盤。從表現(xiàn)來看,，10月份實現(xiàn)正收益的產(chǎn)品共有501只,，占47.49%。
另外,，納入好買基金研究中心統(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示,，近1個月收益率排名前三的為鴻逸1號、盛世景3號,、盛世景4號,。截至10月25日公布的最新凈值，排名第一的鴻逸1號近1月凈值上漲17.30%,，超越同期滬深300指數(shù)18.40個百分點,。鴻逸1號成立于2010年12月，該基金是由張云逸所管理,，基金從去年11月份業(yè)績開始發(fā)力,，該基金經(jīng)理主要擅長押注重組股,，今年以來取得103.97%的絕對收益。除第一名鴻逸1號外,，盛世景3號,、盛世景4號的收益也超過10%。
A股偏軟的走勢,，迫使一度相對樂觀的私募做出了相應(yīng)的減倉行為,。從私募基金的持倉來看，10月私募基金公司的股票平均倉位大幅下降,，平均倉位從上月的85.00%下降至本月的73.57%,，下降了11.43%。其中,，倉位在七成以上的私募占比為64.29%,，較上月減少了25.71%；倉位介于三至七成的私募占比28.57%,，較上月上升了18.57%,；7.14%的私募倉位低于三成。另外,，該月參與調(diào)研的私募持股數(shù)量小于10只的占比50.00%,，較9月份下降10.00%；有42.86%的私募基金持股數(shù)介于10至20只,，較9月份上升了2.86%,；7.14%的私募持股數(shù)超過20只。
食品飲料受寵 家用電器重歸重倉之列
好買基金數(shù)據(jù)顯示,，從私募基金行業(yè)配置的資金比例來看,，10月份排名前五的行業(yè)依次為食品飲料、醫(yī)藥生物,、機械設(shè)備,、金融服務(wù)和家用電器，占比分別為20.00%,、14.29%,、8.57%、8.57%和8.57%,。10月份,，私募關(guān)注行業(yè)有所轉(zhuǎn)變，金融服務(wù)持倉大幅下降,，家用電器在10月表現(xiàn)較好,，重回重倉行業(yè)之列，食品飲料和醫(yī)藥生物等前期被廣泛看好、配置的板塊,，也再次被私募重倉配置,。
隨著A股上市公司三季報的正式收官，私募的投資動作也浮出水面,。相比二季度,，三季度的陽光私募基金調(diào)倉換股比較活躍。來自同花順的相關(guān)統(tǒng)計顯示,，有185只個股為新進(jìn)重倉股,，其中，32家公司有兩家以上私募新進(jìn),，航天動力,、中原特鋼、太安堂,、廣濟(jì)藥業(yè)和華數(shù)傳媒有3家以上私募新進(jìn),，成商集團(tuán)有4家以上私募新進(jìn)。
從持股量上看,，三季度陽光私募持股量超過1000萬股的公司有20家,，其中，三季度新介入公司分別為上海醫(yī)藥,、太平洋,、廣東榕泰、誠志股份,、萊茵置業(yè),、精功科技、遼寧成大,、閩東電力,、晨鳴紙業(yè)、鐵嶺新城,、湘鄂情,、金風(fēng)科技,、威孚高科,、上柴股份、成商集團(tuán),、太極實業(yè),；而浙富股份、廣百股份,、普洛藥業(yè),、九州通是今年上半年已經(jīng)受到陽光私募的青睞，三季度繼續(xù)大幅加倉的品種。
三成私募看漲 大消費仍受關(guān)注
對于11月的行情,，據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心調(diào)查,，私募基金整體相對樂觀。33.75%私募看漲11月行情,，比上月略微減少4.23%,，52.5%私募認(rèn)為大盤會維持震蕩走勢，13.75%私募則認(rèn)為A股會下跌,，上升3.63%,。
而絕大部分私募認(rèn)為A股會維持震蕩走勢�,！叭腥珪䲡r間日益臨近,，短期內(nèi)A股應(yīng)該都是維持震蕩局面，下跌空間有限,，但大幅上漲的可能性也不大,。”乾陽投資董事長何輝認(rèn)為,，此前有較大漲幅的創(chuàng)業(yè)板接下來應(yīng)該都是處于弱勢狀態(tài),，而主板在部分藍(lán)籌股的支撐下則仍會維持平穩(wěn)震蕩的局面。
星石投資總裁楊玲則認(rèn)為,，四季度宏觀經(jīng)濟(jì),、市場化改革和流動性等方面都難以出現(xiàn)超預(yù)期因素，A股市場環(huán)境一般,，風(fēng)險有所上升,，短期調(diào)整或難以避免。投資者應(yīng)當(dāng)保持謹(jǐn)慎,，合理控制倉位以規(guī)避市場可能的調(diào)整,，為風(fēng)險消化完畢之后的進(jìn)攻做好準(zhǔn)備。
對于具體看好的行業(yè),，統(tǒng)計顯示,，24%的私募依然看好消費股的機會，20%的私募青睞金融和醫(yī)藥,，12%的私募則看好三中全會相關(guān)的改革概念股,，認(rèn)為仍會維持強勢，軍工,、地產(chǎn)和年報預(yù)增股各有8%私募看好,，節(jié)能環(huán)保則有4%私募看好。
具體來看,，部分私募人士指出,，即將召開的三中全會在促進(jìn)信息消費,、金融創(chuàng)新、行政改革及改善民生等方面預(yù)計會有相關(guān)政策信息公布,。比較看好大消費,、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)以及節(jié)能環(huán)保板塊。擴(kuò)大內(nèi)需,、促進(jìn)消費是國家一項長期政策,，長期看好大消費行業(yè)當(dāng)中的一些優(yōu)質(zhì)公司。此外,，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)也是三中全會改革當(dāng)中比較確定的一個方向,，對投資來說比較好把握。
“未來十年,，中國的老百姓從消費產(chǎn)品的時代進(jìn)入了消費服務(wù)的時代,。”北京鼎薩投資的彭旭在出席第九屆北京國際金融博覽會“中國陽光私募基金投資峰會”時指出,，“前十年我們有格力,，有青島海爾，包括曾經(jīng)有過四川長虹等等這一類的提供消費產(chǎn)品的公司,，現(xiàn)在都取得了很大的成功,，成為現(xiàn)在消費品的藍(lán)籌。未來我們要關(guān)注能不能從消費服務(wù)業(yè)里尋找藍(lán)籌,。服務(wù)業(yè)興盛時代即將到來,，誰能提供標(biāo)準(zhǔn)化的品牌化的服務(wù)，誰能夠為消費者提供品牌化的服務(wù)產(chǎn)品系列,，我覺得未來這個公司就一定會成長為新的藍(lán)籌股,。”
北京格雷資產(chǎn)管理中心總經(jīng)理張可興在參加上述論壇時也表示,，看好醫(yī)療保健,、信息服務(wù)，包括互聯(lián)網(wǎng),，還包括一些教育文化領(lǐng)域,。不過，他認(rèn)為目前可以買入投資機會的行業(yè)在金融業(yè)和房地產(chǎn),。