“預(yù)期H股將于2013年11月6日開始在香港聯(lián)交所掛牌,。”重慶銀行在招股書中預(yù)計(jì),。資料顯示,，該行第一大股東為重慶渝富，這是一家列為重慶市國資委歸口管理的市屬國有重點(diǎn)企業(yè),。
“決定去哪里上市當(dāng)然是重慶國資委說了算,，對重慶國資委來說，在香港上市已經(jīng)有了經(jīng)驗(yàn),，重慶農(nóng)商行就是很好的例證,。”一位城商行副行長這樣說,。
重慶農(nóng)商行是內(nèi)地首家在港上市的農(nóng)商行，其第一大股東同樣為重慶渝富,。
徹底放棄A股
受資本緊張約束,，城商行群體早已對上市虎視眈眈，隨著2006年前后陸續(xù)重組改制完成,，幾乎個個都出臺了A股上市計(jì)劃,，甚至有的城商行還喊出了“三年內(nèi)完成A股上市”的口號。
重慶銀行也是其中之一,。據(jù)《投資者報(bào)》記者了解,，該行于2007年9月就向中國證監(jiān)會申請?jiān)谏虾ＷC券交易所A股上市，證監(jiān)會于同年10月也受理了該行A股上市申請,。
其后,，由于城商行群體發(fā)生的一系列風(fēng)險(xiǎn)性事件，比如齊魯銀行票據(jù)案等,，讓監(jiān)管層對該群體上市放行增加了顧慮,。再加上近幾年A股長久萎靡不振，A股IPO又被叫停,，別說城商行,，其他行業(yè)的企業(yè)想在A股上市亦很困難。
但在等待期間,，一旦啟動上市申請,，一些工作也必須堅(jiān)持做�,！拔覀兠堪肽旮掠嘘P(guān)A股上市申請的申請文件,。”重慶銀行如此表示,。
終于難以再等待,，2013年年初,，該行根據(jù)當(dāng)時的中國監(jiān)管政策和境外資本市場狀況，計(jì)劃開展H股在香港聯(lián)交所上市的工作,，“我們選擇H股上市,，并非因?yàn)橹袊C監(jiān)會對我們的A股上市申請有任何不利發(fā)現(xiàn)，或遭中國證監(jiān)會拒絕我們的A股上市申請,�,！�
今年6月7日及9月29日，重慶銀行分別獲得中國銀監(jiān)會和中國證監(jiān)會批準(zhǔn)進(jìn)行全球發(fā)售及申請H股于香港聯(lián)交所上市,。由此,，在9月4日該行向證監(jiān)會提出中止審查A股上市申請�,！安⒋虬l(fā)售完成后,，我們將提出撤回A股上市申請，并且,，也無計(jì)劃于可見未來進(jìn)行A股上市申請,。”
按目前的進(jìn)展來看,，重慶銀行此次H股上市的推進(jìn)速度可謂很快,。“受資本擎制這么多年了,，打通融資渠道迫在眉睫,。”前述城商行副行長表示,。
據(jù)了解,，重慶銀行此次擬發(fā)7.07億H股，其中包括替社�,；鸪鍪鄣�3752萬股,。90%采用國際配售，10%采用公開發(fā)售,，另設(shè)15%超額配股權(quán),。目前看前期認(rèn)購情況良好。
據(jù)消息人士透露,，重慶銀行管理層10月28日,、29日都在美國路演，獲得科威特主權(quán)投資基金認(rèn)購,，臺灣遠(yuǎn)東集團(tuán)也下單2000萬美元認(rèn)購,，馬來西亞豐隆銀行也將出資1300美元認(rèn)購。
10月29日京東方發(fā)布公告稱,，擬通過下屬全資子公司京東方科技（香港）有限公司參與認(rèn)購重慶銀行H股發(fā)行,，認(rèn)購金額不超過2000萬美元,。
重慶銀行招股價(jià)格區(qū)間為5.6~6.5港元，11月5日將揭曉最終發(fā)售價(jià)格,，并于11月6日正式登陸香港聯(lián)交所,，成為三年來首家赴港成功上市的內(nèi)地城商行。
重慶農(nóng)商行的示范推動
為什么等待了這么多年,，重慶銀行才成為首家登陸H股的內(nèi)地城商行,，此前城商行為何不選擇H股上市？
“說白了,，就是認(rèn)為A股市場好融資,，擔(dān)心不熟悉香港市場規(guī)則反而受擎制�,！币晃荒涿缎腥耸糠Q,。在去年下半年《投資者報(bào)》記者對城商行上市的調(diào)查采訪中，有數(shù)位城商行高管都向記者表示擔(dān)心香港市場規(guī)則過嚴(yán),。
重慶銀行此次選擇H股上市,，主要原因是A股“道路不通”，另外一個重要原因是重慶本地已有一個在香港成功上市的銀行樣板,。
2010年底，重慶農(nóng)商行成功在H股上市,，從而成為全國首家上市農(nóng)商行,、首家境外上市地方銀行。
重慶農(nóng)商行在上市后,，積極效應(yīng)明顯,。2010年末該行總資產(chǎn)規(guī)模為2855億元，兩年半后,，該行總資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)超4850億元,，居全市銀行業(yè)第一，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過本市工行,、農(nóng)行,、建行、重慶銀行等,。重慶國資委在經(jīng)歷了重慶農(nóng)商行上市后,，再主導(dǎo)此次重慶銀行H股上市，“應(yīng)該說是駕輕就熟,�,！鼻笆鐾缎腥耸吭u價(jià)。
或?qū)怼把蛉盒?yīng)”
就像當(dāng)初一窩蜂申請A股上市一樣,，前述投行人士認(rèn)為“羊群效應(yīng)”可能還會出現(xiàn),，如果重慶銀行H股上市能帶個好頭,，或許還將會有大批城商行跟進(jìn)，“而且根據(jù)目前A股情況看,，城商行想在A股上市的可能性很小,。”
事實(shí)上,，近期除了重慶銀行在加快H股上市推進(jìn),，徽商銀行緊隨其后也計(jì)劃在H股上市。
10月29日,，徽商銀行H股IPO正式路演拉開帷幕,。根據(jù)其初步招股書顯示，發(fā)行價(jià)格區(qū)間定在每股3.47~3.88港元,，對應(yīng)市凈率約在0.92~1.01倍,，籌資規(guī)模介于91億~101億港元，這令徽商銀行成為香港最近三年內(nèi)籌資規(guī)模最大的中資銀行,。根據(jù)目前的時間表,，徽商銀行H股IPO將于11月6日定價(jià)，11月12日掛牌,，較重慶銀行晚6天,。
目前徽商銀行已經(jīng)敲定基石投資者，其中最引人注目的投資者之一就是萬科,，萬科10月30日發(fā)布公告稱“公司擬通過旗下子公司,，作為基石投資者，參與徽商銀行H股首次公開發(fā)行,，預(yù)計(jì)公司旗下子公司總認(rèn)購份數(shù)不超過8.8億股,，最終認(rèn)購結(jié)果還取決于該股票的實(shí)際發(fā)行情況�,！�