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上市券商三季報(bào)已經(jīng)披露完畢,。數(shù)據(jù)顯示,，由于今年前三季度A股市場(chǎng)活躍程度的大幅上升,，上市券商整體業(yè)績(jī)大幅上漲——除了光大證券之外,，這家券商今年第三季度虧損金額高達(dá)3.01億元,。與此同時(shí),，中信證券和海通證券仍然在凈利潤(rùn)規(guī)模上爭(zhēng)斗不休,，差距極小,。
19家上市券商凈利198億元
截至目前，19家上市券商的三季報(bào)已經(jīng)全部披露完畢,。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,，受益于今年以來A股市場(chǎng)活躍程度的大幅上升，上市券商的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)均出現(xiàn)了不同程度的上升,。
WIND統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,，今年前三季度，19家上市券商共計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入580.27億元,，同比增長(zhǎng)24%,，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)共計(jì)198.42億元，同比增長(zhǎng)36%,。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,，19家上市券商今年前三季度均實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)，其中,，中信證券的營(yíng)業(yè)收入達(dá)到103.35億元,，位列第一，也是19家上市券商中唯一一家營(yíng)業(yè)收入超過百億元規(guī)模的券商,，海通證券則以82.99億元的規(guī)模緊隨其后,。從營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)幅度來看，東北證券營(yíng)業(yè)收入同比增幅高達(dá)60.54%,，位列第一,；國(guó)金證券的營(yíng)業(yè)收入增幅則為2.13%，增速墊底,。
從凈利潤(rùn)指標(biāo)來看,，除了受到“烏龍指”事件重創(chuàng)的光大證券外，所有上市券商都實(shí)現(xiàn)了凈利潤(rùn)的同比增長(zhǎng),，太平洋證券凈利潤(rùn)同比增幅高達(dá)869.43%,，光大證券今年前三季度的凈利潤(rùn)規(guī)模則僅為5.10億元，同比大幅下滑46.82%,。從凈利潤(rùn)規(guī)模來看,，中信證券和海通證券今年前三季度的凈利潤(rùn)規(guī)模分別為36.97億元和36.91億元，以極小的差距分列第一,、二位,。
從單季度財(cái)務(wù)指標(biāo)來看,，2013年第三季度，19家上市券商共計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入202.97億元,，同比增長(zhǎng)59%,，其中光大證券和國(guó)金證券分別下滑了21.20%和6.97%，其余則全部上升,；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)66.78億元,，同比大幅增長(zhǎng)了143%，其中光大證券單季度虧損金額高達(dá)3.01億元,，凈利潤(rùn)同比下滑332.54%，是唯一單季度凈利潤(rùn)出現(xiàn)虧損的企業(yè),。
從各項(xiàng)業(yè)務(wù)的構(gòu)成來看,，今年前三季度，受到IPO暫停的影響,，證券公司的投行業(yè)務(wù)受到了重創(chuàng),，但由于市場(chǎng)活躍程度的大幅上升，其經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入大幅上升進(jìn)而推動(dòng)了整體收入水平的增長(zhǎng),。WIND統(tǒng)計(jì)數(shù)顯示,，前三季度19家上市券商共計(jì)實(shí)現(xiàn)代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入233.84億元，同比去年的162.60億元增長(zhǎng)了43.8%,；實(shí)現(xiàn)證券承銷業(yè)務(wù)凈收入32.34億元,，同比去年的56.01億元大幅下滑了42.3%；實(shí)現(xiàn)投資凈收益168.15億元,，同比去年的114.00億元增長(zhǎng)了47.5%,；受托客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)凈收入則為24.79億元，同比去年的15.93億元增長(zhǎng)了55.6%,。
光大遭重創(chuàng) 海通緊逼中信
從各個(gè)券商的情況來看,，由于受到“烏龍指”時(shí)間的影響，光大證券的各項(xiàng)指標(biāo)均受到了極為嚴(yán)重的影響,。三季報(bào)顯示,，光大證券期末總資產(chǎn)為531.34億元，同比減少了8.95%,。前三季度營(yíng)業(yè)收入為29.67億元,，同比僅增長(zhǎng)4.41%,，凈利潤(rùn)則為5.10億元,，同比大幅下滑了46.82%。光大證券還預(yù)計(jì),，公司“816事件”的負(fù)面影響還在持續(xù),，可能導(dǎo)致2013年度累計(jì)凈利潤(rùn)為虧損或者與上年相比發(fā)生大幅度下降,。
公開資料顯示，由于“816事件”的影響,，光大證券在今年第三季度遭遇了沉重打擊,。根據(jù)證監(jiān)會(huì)的處罰，沒收光大證券違法所得8721萬(wàn)元,，并處以5倍罰款,，罰沒款金額總計(jì)5.23億元。除此之外,，光大證券此前曾表示,，當(dāng)日盯市損失約為1.94億元。根據(jù)光大證券伺候的陸續(xù)公告,，這家券商在“816事件”中為對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)而購(gòu)入的股指期貨空頭合約,，已全部平倉(cāng)完畢，該部分合約平倉(cāng)損失約為430萬(wàn)元,。
另一方面,，從凈利潤(rùn)的規(guī)模來看，中信證券的“龍頭老大”的位置正在受到前所未有的威脅,。數(shù)據(jù)顯示,，今年前三季度，中信證券實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)36.97億元,，同比增長(zhǎng)26.58%,；海通證券則實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)36.91億元，同比增長(zhǎng)了51.25%,。海通證券和中信證券的凈利潤(rùn)規(guī)模差距僅為600萬(wàn)元,，而從凈利潤(rùn)增速來看，海通證券則遙遙領(lǐng)先與中信證券,。而從今年第三季度單季度的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來看,，中信證券和海通證券分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)15.87億元和10.26億元，凈利潤(rùn)增速分別為136.29%和147.28%,，海通證券也超過了中信證券,。
實(shí)際上，今年上半年,，中信證券和海通證券的凈利潤(rùn)分別為21.10億元,、26.65億元，海通證券首次超過了中信證券,。在業(yè)內(nèi)人士看來,，IPO的暫停對(duì)中信證券凈利潤(rùn)的影響，要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出海通證券,，一旦未來IPO開閘之后,，中信證券在投行業(yè)務(wù)上所具有的優(yōu)勢(shì)地位仍難以撼動(dòng),，屆時(shí)將拉大雙方的差距。
創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)力 兩融規(guī)模激增
值得注意的是,，從多家券商的三季報(bào)數(shù)據(jù)來看,，融資融券等創(chuàng)業(yè)務(wù)所帶來的收入增長(zhǎng)十分明顯。WIND統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,，截至2013年10月30日,，兩市的融資融券余額已經(jīng)達(dá)到了3148.24億元，其中融資余額為3110.97億元,，融券余額則為37.28億元,。而在今年的6月28日，兩市的融資融券余額則為2222.01億元,。短短的4個(gè)月的時(shí)間內(nèi),，兩融余額已經(jīng)增長(zhǎng)了40%。
從2013年9月末的兩融余額的情況來看,，國(guó)泰君安的兩融余額高達(dá)199.47億元,，市場(chǎng)份額為6.97%，位列第一,。中信證券則以199.11億元,、6.96%的市場(chǎng)份額緊隨其后。海通證券的兩融余額則為156.43億元,，市場(chǎng)占比為5.47%,。三季報(bào)顯示，海通證券報(bào)告期的應(yīng)收利息達(dá)到了12.09億元,，同比大幅增長(zhǎng)了70.30%,，主要是應(yīng)收債券、融資融券等業(yè)務(wù)利息增加,；中信證券的應(yīng)收利息則達(dá)到了20.91億元,，同比大幅增長(zhǎng)了196.53%，也是應(yīng)收持倉(cāng)債券,、融資融券等業(yè)務(wù)利息增加所致,。
海通證券認(rèn)為，從業(yè)績(jī)上看,，四季度傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)有望共同驅(qū)動(dòng)券商業(yè)績(jī),，且去年同期基數(shù)較低，全年業(yè)績(jī)上升可期,。從政策面來看,，行業(yè)創(chuàng)新持續(xù)，股權(quán)質(zhì)押、資產(chǎn)證券化等創(chuàng)新業(yè)務(wù)有望快速增長(zhǎng),。
實(shí)際上,，今年以來以中信證券為代表的大型券商均在發(fā)力創(chuàng)新業(yè)務(wù),。以中信證券為例,，今年以來，該公司前三季度共發(fā)行9期短期融資券,，共募集資金人民幣420億元,，截至三季度末的短期融資券余額為人民幣80億元。截至報(bào)告期末,，其應(yīng)付利息達(dá)到了5.00億元,，同比去年的1.43億元激增了249.48%。