最近一段時(shí)期,，包括北京,、上海等城市在內(nèi)越來越多的銀行加入到房貸收緊的行列：有的銀行取消了首套房貸的利率優(yōu)惠，有的銀行延長(zhǎng)了對(duì)購(gòu)房者的房貸發(fā)放時(shí)間,，而有的銀行干脆以“額度用盡”為由暫停了年內(nèi)的房貸業(yè)務(wù),。
這些銀行何以收緊房貸業(yè)務(wù)，銀行“錢荒”是否再度來襲,，信貸資金是否在暗度陳倉(cāng),，市場(chǎng)充滿種種疑問。
三原因催生“房貸荒”
分析人士認(rèn)為,，銀行機(jī)構(gòu)對(duì)資金面不樂觀,、可貸資金的減少以及房貸業(yè)務(wù)利潤(rùn)較低是一些銀行收緊房貸的主要原因。
“央行對(duì)四季度信貸調(diào)控雖沒有進(jìn)一步收緊,，但放松跡象也不明顯,，銀行對(duì)資金供給并不樂觀。另外,，在理財(cái)產(chǎn)品吸金作用下,，一些銀行存款量不斷下行，導(dǎo)致存貸比指標(biāo)接近紅線,，收緊了銀行的放貸空間,。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示,。
資料顯示,，四季度往往是銀行發(fā)放貸款的低潮期，在監(jiān)管層盤活資金存量的要求下,，最近幾個(gè)月銀行新增貸款較往期并未有顯著增加,；與此同時(shí)，目前理財(cái)市場(chǎng)進(jìn)入到“金九銀十”的產(chǎn)品發(fā)放期，加劇了儲(chǔ)蓄搬家的現(xiàn)象,，導(dǎo)致銀行可貸資金的進(jìn)一步減少,。
此外專家指出，對(duì)銀行而言,，房貸業(yè)務(wù)的“薄利”導(dǎo)致一些銀行將資金騰挪至其他行業(yè)中,。
“在貸款額度緊張的背景下，銀行惜貸行為抬頭,，一些銀行會(huì)把有限資金投入到所謂利率更高的行業(yè)或者是企業(yè),。”上海易居房地產(chǎn)研究院副院長(zhǎng)楊紅旭指出,。
記者了解到,，目前5年期以上購(gòu)房貸款利率不到7%，這在銀行貸款業(yè)務(wù)中屬不掙錢的薄利項(xiàng)目,。而基于利潤(rùn)考慮,，一些城商行早在幾年前就已不再開展房貸業(yè)務(wù)，而是轉(zhuǎn)做企業(yè)貸款或?qū)⑿∥⑵髽I(yè)貸款獲取更多收益,。據(jù)業(yè)內(nèi)估算,，投放到小微企業(yè)所得利潤(rùn)要比房貸業(yè)務(wù)高出至少20個(gè)百分點(diǎn)。
并未出現(xiàn)“錢荒”
房貸業(yè)務(wù)的收緊,，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)銀行資金緊張的擔(dān)憂,。不過分析人士認(rèn)為，無論從外部或內(nèi)部環(huán)境看,，目前銀行資金面仍相對(duì)充裕,。
“房貸業(yè)務(wù)的收緊，是銀行平衡資金成本和收益的結(jié)果,，并不意味著銀行體系又出現(xiàn)‘錢荒’,。”金融專家趙慶明表示,。
數(shù)據(jù)顯示,，受節(jié)假日因素影響，上海銀行間同業(yè)拆放利率(SHIBOR)7天期利率水平突破4%,，雖較以往有所上揚(yáng),，但距離6月末10%的水平仍較為遙遠(yuǎn)。
市場(chǎng)人士認(rèn)為,，在央行不斷加大逆回購(gòu)和外匯占款重回升勢(shì)的大背景下,，銀行資金面難以再現(xiàn)6月末的緊張局面。
資料顯示,，繼國(guó)慶節(jié)前一周央行于公開市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)凈投放資金超過1500億元后,，10月8日央行于公開市場(chǎng)開展了650億元的逆回購(gòu)操作,，顯示出央行維持資金面平衡的態(tài)度。
中信證券也認(rèn)為,，央行四季度將繼續(xù)使用逆回購(gòu)工具維持貨幣市場(chǎng)平穩(wěn),。同時(shí)考慮外部流動(dòng)性環(huán)境好轉(zhuǎn)，四季度流動(dòng)性將保持中性環(huán)境,，7天回購(gòu)利率均值有望降至3.5%附近,。
警惕銀行資金“暗度陳倉(cāng)”
專家指出，雖然資金面并未趨緊,，但作為優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)的房貸業(yè)務(wù),，卻出現(xiàn)了不同程度的收緊現(xiàn)象，這在一定程度上暴露出當(dāng)前銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)的窘境：即在銀行業(yè)利潤(rùn)出現(xiàn)整體回落的大背景下,，一些金融機(jī)構(gòu)不得不壓縮傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)道高利潤(rùn)行業(yè),。
資料顯示，我國(guó)商業(yè)銀行利潤(rùn)正從去年上半年超過20%的利潤(rùn)增速,，不斷下降至目前的10%附近。業(yè)內(nèi)認(rèn)為,，隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化,、利率市場(chǎng)化改革逐步推進(jìn)，銀行業(yè)收費(fèi)逐步清晰等因素影響,，我國(guó)銀行業(yè)利潤(rùn)增速或?qū)⒗^續(xù)下降,，進(jìn)入“個(gè)位數(shù)”時(shí)代。
交通銀行此前發(fā)布的報(bào)告認(rèn)為,，受實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行,、貨幣政策調(diào)控和金融脫媒發(fā)展等因素綜合影響，未來上市銀行凈利息收入和營(yíng)業(yè)收入的增速將會(huì)下滑至10%以下,，商業(yè)銀行整體景氣度將明顯下行,。
專家指出，當(dāng)利潤(rùn)增速?gòu)囊郧暗膬晌粩?shù)回落到一位數(shù)以內(nèi)后,，為優(yōu)化資產(chǎn)配置,，銀行把信貸資金投入到高收益領(lǐng)域，屬商業(yè)行為本無可厚非,，但由此而引發(fā)的問題值得警惕,。
“需要警惕銀行為謀取更高收益將信貸資金騰挪至同業(yè)市場(chǎng)的行為。信貸資金暗度陳倉(cāng),，一方面會(huì)影響普通購(gòu)房人的利益,，另一方面也會(huì)加劇銀行流動(dòng)性管理矛盾，導(dǎo)致‘錢荒’的再度上演,�,！惫镉抡f。