嚴(yán)查基金子公司：證監(jiān)會“吹風(fēng)會”刮遍京滬深風(fēng)控反復(fù)被提及,，產(chǎn)品不能保底承諾是底線
會上監(jiān)管層提了三點(diǎn)要求：子公司產(chǎn)品不能有保底承諾,；完善風(fēng)控流程,，不熟悉的領(lǐng)域不要輕易冒險(xiǎn),；監(jiān)管層將嚴(yán)格監(jiān)管。
自第一批工銀瑞信,、平安大華和嘉實(shí)的子公司成立以來,，子公司的發(fā)展可謂迅猛，不到1年的時(shí)間已經(jīng)先后有41家成立,，大半基金公司均參與其中。
就在8月26日下午,，中國基金業(yè)協(xié)會召集上海近20家基金公司旗下子公司的主要負(fù)責(zé)人在上海舉行座談會,，上海證監(jiān)局基金處處長也出席會議。
在座談會上,，證監(jiān)局不止一次強(qiáng)調(diào)子公司的風(fēng)險(xiǎn)控制,，并表示監(jiān)管層將嚴(yán)格監(jiān)督。
多次開會，反復(fù)提及風(fēng)控
8月26日下午,，地處上海市浦東新區(qū)世紀(jì)大道1600號陸家嘴商務(wù)廣場1115室,，上海基金同業(yè)公會內(nèi),，正熱火朝天地開著一場座談會,。
“會議開始前就給了一個(gè)表格，然后證監(jiān)局處長讓各基金子公司負(fù)責(zé)人一一介紹了相關(guān)情況,，包括業(yè)務(wù),、人員各方面�,！币慌c會人士向記者透露,。
據(jù)悉，當(dāng)日上海近20家基金子公司負(fù)責(zé)人均參加了會議,，“上海這里的都參加了,，此前不就是證監(jiān)會來上海基金公司這里抽查嗎,，抽查的就是關(guān)于子公司的問題,，現(xiàn)在開個(gè)會是從根本上再提一下�,！鄙鲜雠c會人士表示,。
“聽說不光是上海，北京和深圳也開了會,�,！睖弦患掖涡禄鸸咀庸矩�(fù)責(zé)人表示，“有的公司子公司是完全放權(quán)的,，有的則是由母公司代管風(fēng)控,，不管哪種方式，監(jiān)管層都很在意,，會上不止一次地強(qiáng)調(diào)風(fēng)控,。”
據(jù)與會人士透露,，會上監(jiān)管層對各負(fù)責(zé)人提出了三點(diǎn)要求：1.基金子公司產(chǎn)品不能有保底承諾,。無論是口頭上還是文字上的明示暗示，這是底線,；2.子公司自身要完善風(fēng)控流程,，注重業(yè)務(wù)安全性，不熟悉的領(lǐng)域不要輕易冒險(xiǎn),；3.監(jiān)管層將嚴(yán)格監(jiān)管,。
“我們公司確實(shí)在風(fēng)控這一塊是由母公司代管的,，還沒有獨(dú)立，這次會上確實(shí)聽到了很多好的意見,，不過在我看來,，這個(gè)會議其實(shí)是個(gè)座談會，了解各家情況,，沒有政策性的要求,，大家互相學(xué)習(xí)�,！睖弦患一鸸究偨�(jīng)理透露,。
據(jù)上述與會人士表示，與會的子公司都表示會非常重視風(fēng)控的工作,�,！按_實(shí)要重視風(fēng)控，說實(shí)話,，你看現(xiàn)在很多公司做的房地產(chǎn)信托這類項(xiàng)目,，一看就是信托不能做的，肯定存在很大的風(fēng)險(xiǎn),，監(jiān)管層也很擔(dān)心,，因?yàn)橐坏┳庸境隽耸虑椋腹疽部隙ㄌ硬坏�,�,！?BR> “不光如此呢，9月3日,，監(jiān)管層還給每家子公司發(fā)了一個(gè)文,，具體內(nèi)容我沒有看到，不過聽說是對會議內(nèi)容的強(qiáng)調(diào)和補(bǔ)充,�,！睖弦患一鸸臼袌霾咳耸客嘎丁�
值得一提的是,，今年年初,，證監(jiān)會部署了2013年度基金公司現(xiàn)場檢查工作，檢查的范圍涵蓋基金公司子公司,，而該行動(dòng)在8月底已經(jīng)結(jié)束,。
“沒聽到什么特別的情況，他們也就是過來看看風(fēng)控看看運(yùn)營,，目前也沒有聽說有哪家公司有問題,。不過監(jiān)管層確實(shí)對子公司很在意，今年以來就有過三四次調(diào)查了,，我估計(jì)接下來應(yīng)該還有,，而且動(dòng)作還不小�,！鄙鲜龌鸸究偨�(jīng)理表示,。
子公司發(fā)展迅猛
其實(shí)，《證券投資基金管理公司子公司管理暫行規(guī)定》自去年11月起開始實(shí)行,，不足一年時(shí)間內(nèi),，已有41家基金公司的子公司成立，發(fā)展速度之快讓人咋舌,。
根據(jù)公開披露數(shù)據(jù),，截至今年4月底，證監(jiān)會批準(zhǔn)了34家基金子公司,，其中有19家已經(jīng)開展了業(yè)務(wù),，總規(guī)模超過600億元；而到了今年6月底,，證監(jiān)會核準(zhǔn)設(shè)立的38家子公司中,，管理賬戶已經(jīng)達(dá)到368個(gè)，管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到1500億元,，約占基金公司非公募業(yè)務(wù)的16%,。盡管此后沒有新的官方數(shù)據(jù)出爐，但近期業(yè)內(nèi)流傳的數(shù)據(jù)顯示,，截至目前,，基金子公司的規(guī)模已超過4000億元。
“這才1年就發(fā)展到4000億元,，這用不了幾年,，規(guī)模都要超過公募業(yè)務(wù)了。監(jiān)管層肯定不愿意看到這個(gè)情況,�,！鄙鲜龃涡禄鸸咀庸矩�(fù)責(zé)人向記者坦言，其表示,，此前雖有傳言稱證監(jiān)會暫停了子公司審批流程,，也確實(shí)有好幾個(gè)月未有子公司獲批，但是此后依然爆發(fā)式成立,，監(jiān)管層不得不要求基金公司在業(yè)務(wù)發(fā)展上放緩腳步,。
據(jù)記者了解，目前滬上子公司主要業(yè)務(wù)形式基本可以分為幾類：一是通道類業(yè)務(wù),，基金子公司在其中僅充當(dāng)一個(gè)通道的角色,，并從中收取一個(gè)較低的通道費(fèi)用，該類業(yè)務(wù)在子公司業(yè)務(wù)中占比較大,，不少子公司均以此業(yè)務(wù)為主,；二是融資類業(yè)務(wù),，主要包括房地產(chǎn)項(xiàng)目融資和地方財(cái)政平臺融資，匯添富此前攜手新華聯(lián)則是非常鮮明的一個(gè)案例,；三是基于傳統(tǒng)證券投資(專戶)業(yè)務(wù)延伸的股權(quán)質(zhì)押和資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù),。
“不過現(xiàn)在很多公司的業(yè)務(wù)性質(zhì)都是照搬信托公司，肯定有風(fēng)險(xiǎn)的,，加上現(xiàn)在子公司成立的越來越多,，彼此間的競爭也一定會帶來更大的風(fēng)險(xiǎn)，反正我認(rèn)為監(jiān)管層未來肯定會變得相當(dāng)嚴(yán)格,，子公司方面勢必要經(jīng)歷一些沖擊,。”上述滬上基金公司市場部人士總結(jié)道,。