8月27日,，招商銀行率先啟動(dòng)了補(bǔ)充資本的計(jì)劃,，以配股的方式,，向A股股東配售了30.74億A股新股,。
這僅是招商銀行此次資本補(bǔ)充計(jì)劃的一部分。按照完整配股計(jì)劃,，招商銀行除了向A股股東配股外,，還將向H股股東配售6.8億H股新股,。通過(guò)“A+H”配股，招商銀行將募集約350億元的資金,，用于資本金的補(bǔ)充,。
據(jù)半年報(bào)顯示，2013年上半年,，招商銀行的資本壓力進(jìn)一步加大,，資本充足率為10.72%，核心一級(jí)資本充足率為8%,，分別比年初下降了0.69個(gè)百分點(diǎn)和0.34個(gè)百分點(diǎn),。
不僅僅是招商銀行，在《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》施行半年多時(shí)間內(nèi),，股份制銀行所面臨的資本壓力首當(dāng)其沖,。
其中，民生銀行,、平安銀行,、光大銀行、華夏銀行等股份制銀行目前的核心一級(jí)資本充足率均不超過(guò)8%,，資本充足率均低于10%,，處于同業(yè)中的較低水平。中信銀行,、興業(yè)銀行,、浦發(fā)銀行等雖然資本質(zhì)量相對(duì)較好，但后續(xù)的業(yè)務(wù)拓展依然面臨著資本補(bǔ)充需求的增大,。
就在半年報(bào)發(fā)布之際,，中信銀行也準(zhǔn)備發(fā)行370億元的二級(jí)資本工具用于充實(shí)二級(jí)資本，提高總資本充足率,，為其“大零售轉(zhuǎn)型”,、“非主流業(yè)務(wù)主流化”的戰(zhàn)略而備足彈藥,。
相比之下,，五大行和三家城商行的資本質(zhì)量整體高于另外8家全國(guó)性股份制銀行。其中,，建行的資本質(zhì)量水平最高,，2013年上半年資本充足率和核心一級(jí)資本充足率分別為13.34%和10.66%。
不過(guò),，受新規(guī)資本監(jiān)管趨嚴(yán),，銀行業(yè)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的影響，包括建行在內(nèi)的16家上市銀行的資本質(zhì)量都較年初明顯下滑,，資本補(bǔ)充的方案均提上了各家銀行的工作日程,。
“實(shí)施新資本管理辦法總體上會(huì)使銀行資本充足率降低1個(gè)百分點(diǎn),，不到2%，具體因不同銀行而異,。資本的快速消耗以及新資本管理辦法的實(shí)施,，讓上市銀行又不得不面對(duì)較為迫切的再融資難題�,！逼桨层y行副行長(zhǎng)趙繼臣在半年報(bào)業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示,。
對(duì)于各家銀行來(lái)說(shuō)，雖然可能嚴(yán)重性不同,，但都面臨著一個(gè)同樣的課題,，那就是如何拓展資本補(bǔ)充渠道提升資本實(shí)力，同時(shí)合理控制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增長(zhǎng)速度,，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu),，提升風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)使用效率。
平安光大民生資本增壓
2013年上半年是《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》落地實(shí)施后的首個(gè)半年度,，資本監(jiān)管收緊的趨勢(shì)越發(fā)明顯,。在資本新規(guī)的面前，原本資本壓力相對(duì)較大的全國(guó)性股份銀行,，資本質(zhì)量水平出現(xiàn)了進(jìn)一步下降,。
以原來(lái)的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》的口徑計(jì)算，截至2013年6月30日,，平安銀行資本充足率為9.9%,，核心資本充足率為8.05%，相比于2012年末的11.37%和8.59%均出現(xiàn)了明顯下降,。不僅如此,，若以《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》口徑計(jì)算，平安銀行目前的資本充足率僅為8.78%,，一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率均為7.29%,，成為16家上市銀行資本質(zhì)量水平最低的銀行。
按新辦法計(jì)算同樣不容樂(lè)觀的還有光大銀行,、民生銀行,、華夏銀行，三家銀行的核心一級(jí)資本充足率也均不超過(guò)8%,。2013年上半年,，光大銀行資本充足率為9.67%，核心一級(jí)資本充足率為7.77%,。民生銀行資本充足率為9.92%,，核心一級(jí)資本充足率為7.86%。華夏銀行資本充足率為9.88%,，核心一級(jí)資本充足率為8.0%,。
據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》過(guò)渡期內(nèi)的監(jiān)管要求：2013年年底前,，非系統(tǒng)重要銀行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率,、資本充足率分別達(dá)到5.5%,、6.5%、8.5%,。目前,，上述四家銀行均滿足過(guò)渡期分步達(dá)標(biāo)的監(jiān)管要求。不過(guò),，在16家上市銀行中,，這4家銀行的資本充足率水平仍處于低位水平，補(bǔ)充資本需求依然較大,。
據(jù)了解,，平安銀行正在推進(jìn)向平安集團(tuán)的獨(dú)家定向增發(fā)，募集規(guī)模約為200億元,。平安銀行董事長(zhǎng)孫建一向媒體透露,，“相關(guān)的方案已經(jīng)上報(bào)到監(jiān)管部門，最近可能就會(huì)有結(jié)果,�,！�
除此之外，為補(bǔ)充二級(jí)資本,，今年5月,，平安銀行股東大會(huì)還通過(guò)了未來(lái)三年內(nèi)新增發(fā)行不超過(guò)500億元的減記型二級(jí)資本工具的方案。
雖然招商銀行的資本充足率達(dá)到10.72%,，接近11%的較高水平,，但核心一級(jí)資本充足率較低，僅為8%,。對(duì)于招商銀行來(lái)說(shuō),，核心一級(jí)資本的補(bǔ)充，成為其實(shí)施“以服務(wù)為主線推進(jìn)二次轉(zhuǎn)型”戰(zhàn)略的重要一環(huán),。
目前,，招商銀行已經(jīng)啟動(dòng)了“A+H”的配股計(jì)劃，首先向A股股東配售30.74億A股新股,，繼而向H股股東配售6.8億H股新股,。預(yù)計(jì)“A+H”配股完成后，招商銀行將獲得約350億元的資金,，扣除相關(guān)的發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于補(bǔ)充資本金,。截至目前,，招商銀行的資本凈額為2695億元,，核心一級(jí)資本為2011億元，配股完成后,，招商銀行的資本凈額將超過(guò)3000億元,，核心一級(jí)資本約為2350億元。
在除交通銀行以外8家上市股份制銀行中,，中信銀行的資本質(zhì)量最好,，其次是興業(yè)銀行和浦發(fā)銀行。2013年上半年,，這三家銀行的資本充足率和核心一級(jí)資本充足率的表現(xiàn)為,，中信銀行11.47%和8.92%，興業(yè)銀行11.10%和8.78%,，浦發(fā)銀行11.32%和8.61%,。
中信銀行曾于2011年7月完成了A股和H股的配股再融資，募集所得257.86億元直接提高了資本充足率和核心一級(jí)資本充足率的水平,。2012年,，興業(yè)銀行也曾通過(guò)定向增發(fā)的方式募資資本金235.32億元，全部用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本,。
浦發(fā)銀行距今至今的一次定增發(fā)生在2010年10月,，共募集資本金391.99億元補(bǔ)充核心資本，之后,，浦發(fā)銀行和其他銀行一樣又相繼發(fā)行了數(shù)百億二級(jí)資本工具補(bǔ)充二級(jí)資本,。
“今年沒(méi)有向股市再融資的計(jì)劃，短期內(nèi)資本壓力不是很大,，在未來(lái)會(huì)探索推出監(jiān)管層鼓勵(lì)的發(fā)行創(chuàng)設(shè)新型資本工具來(lái)補(bǔ)充資本,。”浦發(fā)銀行副行長(zhǎng)穆矢表示,。
五大行不輕松
相比于上述8家股份制銀行,，三家城商行和五大行的資本質(zhì)量更令人滿意。
在三家城商行中,，北京銀行的資本充足水平相對(duì)較低,，但2013年上半年也達(dá)到了資本充足率11.92%、
核心一級(jí)資本充足率9.67%的同業(yè)較高水平,。南京銀行的資本充足率為13.66%,，核心一級(jí)資本充足率為10.73%，寧波銀行資本充足率為12.85%,，核心一級(jí)資本充足率為9.84%,。
2013年上半年，隨著資本消耗的加速，五大行的資本充足率雖然都出現(xiàn)了不同程度的下降,，但資本質(zhì)量水平依然處于同業(yè)的領(lǐng)先地位,。
就目前而言，五大行中,，建行,、工行的資本充足率水平相對(duì)較高，建行的資本充足率和核心一級(jí)資本充足率分別為13.34%和10.66%,，工行的資本充足率和核心一級(jí)資本充足率分別為13.11%和10.48%,。農(nóng)行、中行的資本充足率相對(duì)較低,，相應(yīng)的資本充足率和核心一級(jí)資本充足率為11.81%和9.11%,、12.14%和9.27%。
交行通過(guò)2012年8月的億元的增資擴(kuò)股,，資本質(zhì)量達(dá)到了大行的平均水平,。2013年上半年，交通銀行的核心一級(jí)資本充足率為10.14%,，資本充足率為12.68%,。但相比于其他四大行，凈利潤(rùn)增速下滑,、存貸比空間狹窄都將對(duì)交通銀行帶來(lái)資本下行的壓力,。
2013年上半年，交通銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)348億元,，增速為12.27%,，增速比2012年同期下降了5.51個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí),，上半年的存貸比增至74.44%,，逼近75%的監(jiān)管紅線。
對(duì)于五大行來(lái)說(shuō),，未來(lái)所面臨的監(jiān)管壓力明顯高于股份制銀行和城商行,。
2013年1月1日施行《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》中，對(duì)于系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行設(shè)置了不同的監(jiān)管要求,。新規(guī)要求系統(tǒng)重要性銀行在2018年底前達(dá)到核心一級(jí)資本充足率不低于8.5%,，一級(jí)資本充足率不低于9.5%，資本充足率不低于11.5%,。此外,，系統(tǒng)重要性銀行還要滿足1%附加資本要求，如果被確認(rèn)全球系統(tǒng)重要性銀行,，所適用的附加資本要求不得低于巴塞爾委員會(huì)的附加資本比率2.5%的規(guī)定,，附屬資本由核心一級(jí)資本滿足,。
理財(cái)周報(bào)記者了解到，截至目前,，銀監(jiān)會(huì)還沒(méi)有出臺(tái)明確的系統(tǒng)重要性銀行的判斷標(biāo)準(zhǔn),，但業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為工農(nóng)中建進(jìn)入系統(tǒng)重要性銀行的監(jiān)管名單中并無(wú)懸念,。
有消息稱,，交通銀行、中信銀行,、招商銀行,、民生銀行等都有可能入選系統(tǒng)重要性銀行。不過(guò),，從目前的資本充足率水平看,，招商銀行、民生銀行所面臨的提升資本充足率水平的壓力確實(shí)很大,。
推進(jìn)輕資本業(yè)務(wù)
目前,，除了多家股份行實(shí)施配股或發(fā)行資本工具的計(jì)劃外，四大行也在積極推進(jìn)資本補(bǔ)充,。
8月26日,，在建行半年報(bào)發(fā)布的當(dāng)日，建行董事會(huì)即公告稱,，將發(fā)行不超過(guò)220億元的人民幣減記二級(jí)資本工具,。農(nóng)業(yè)銀行也準(zhǔn)備在2015年底前發(fā)行不超過(guò)900億元人民幣等值資本工具，其中減記二級(jí)資本工具500億元,。在2013年半年報(bào)中,，中國(guó)銀行也明確表示，將擇機(jī)完成600億減記型二級(jí)資本工具的發(fā)行,。
除了通過(guò)配股和發(fā)行資本工具的方式外,，各家銀行均愈加重視以增加利潤(rùn)為核心的內(nèi)源式資本補(bǔ)充通道。今年上半年,，工行,、中行通過(guò)新增544.25億元和314.03億元的未分配利潤(rùn)計(jì)入了核心一級(jí)資本。農(nóng)行,、建行分別計(jì)提638.29億元和718.55億元的一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備計(jì)入核心一級(jí)資本,。
“浦發(fā)銀行未來(lái)主要的補(bǔ)充方式還是在兼顧投資者的利益前提下，依賴留存利潤(rùn)作為內(nèi)生性資本,�,！逼职l(fā)銀行副行長(zhǎng)穆矢稱。
面對(duì)資本新規(guī),，多渠道補(bǔ)充資本僅是一個(gè)方面,，銀行還面臨著如何優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，最大限度內(nèi)節(jié)約資本，提高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的使用效率,。
中信銀行行長(zhǎng)朱小黃明確表示,，“在中信銀行未來(lái)的同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展方面，主要突出地推動(dòng)輕經(jīng)濟(jì)資本的雙邊業(yè)務(wù),、代理型的業(yè)務(wù)等占用資本和流動(dòng)性較少的一些業(yè)務(wù),。”
“農(nóng)業(yè)銀行接下來(lái),，也會(huì)按照節(jié)約資本,、節(jié)約成本的原則，進(jìn)行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和調(diào)整,�,！鞭r(nóng)行副行長(zhǎng)樓文龍稱。
2013年上半年,，農(nóng)業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)托管及其他受托業(yè)務(wù)傭金收入24.04億元,，較上年同期增加16.82億元，增加233.0%,。其主要原因就是農(nóng)行承接的委托類資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大,，理財(cái)、保險(xiǎn),、基金和收支賬戶托管業(yè)務(wù)收入增加,。
“隨著利率市場(chǎng)化加快，未來(lái)理財(cái),、代理,、結(jié)算、托管等輕資本的業(yè)務(wù)會(huì)越來(lái)越受到重視,，原有的依賴凈息差的凈利潤(rùn)模式會(huì)逐漸過(guò)渡到向結(jié)構(gòu)調(diào)整要利潤(rùn),，這已成大趨勢(shì)�,！币晃簧鲜秀y行副行長(zhǎng)表示,。