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圖為中合擔�,？偨�(jīng)理周紀安,。資料照片 |
“一般人可能想不到，全國財產(chǎn)險企業(yè)實收資本1267億元,，保額為369萬億元,；全國融資擔保業(yè)注冊資本總額超過8000億元,，融資擔保額卻僅有1.9萬億，資本杠桿率不到3倍。而在擔保業(yè),，杠桿率到3的時候才能勉強打平不虧損,。”
“可能更多人想不到,，融資擔保業(yè)在地稅管理系統(tǒng)中,，被列在了與理發(fā)、打印,、照相等一樣的‘其他服務類’名下,。”
“國際上,，擔保是一個廣義的概念,，是信用保險的一種具體分類。而在國內(nèi),，擔保被限定在了一個很狹窄的范圍,，成了信用保險的極端特例�,！�
……
中合中小企業(yè)擔保股份有限公司(下稱中合擔保)總經(jīng)理周紀安日前接受《經(jīng)濟參考報》記者專訪,。在采訪中，周紀安的不少觀點,，可能會“顛覆”不少人心目中對擔保業(yè)的傳統(tǒng)認識。而在周紀安看來,，這種所謂“顛覆”恰恰表明,，對擔保業(yè)的誤解，以及在此基礎上產(chǎn)生的種種歧視性做法,，是當前擔保業(yè)發(fā)展舉步維艱的重要原因,。
基于以上認識，此前在信用保險行業(yè)浸淫多年的周紀安,，一年多前開始了他的二次創(chuàng)業(yè),。他領銜籌建的中合擔保，注冊資本金達51.26億元,，是業(yè)內(nèi)資本規(guī)模最大的公司,，被譽為“擔保業(yè)航母”。面對行業(yè)困境,，周紀安引入保險的“大數(shù)法則”,，顛覆了傳統(tǒng)擔保業(yè)“全額責任無條件擔保“模式,，力圖重構擔保商業(yè)流程,，走出一條批量化風險責任分擔的創(chuàng)新之路。
各種歧視：擔保業(yè)“很受傷”
擔保業(yè)傳統(tǒng)業(yè)務模式中的高風險低收益特征,，讓每一個擔保公司都進退兩難,。用周紀安的話說,，“何去何從，頗費思量”,。
“擔保行業(yè)沒有獲得應有的位置,，也沒能發(fā)揮出應有的作用�,！边@是周紀安這個擔�,！靶氯恕币荒甓鄟碜钌羁痰捏w會。
他告訴記者,，有這樣一組數(shù)據(jù)曾讓他大吃一驚,。2011年，全國融資擔保行業(yè)實收資本達到7378億(截至2012年末,，這一數(shù)據(jù)達到8282億元),，竟遠超當年財產(chǎn)險1267.26億元的實收資本。而相比369萬億的保險額,，融資擔保額卻僅有1.9萬億,，資本杠桿不到3倍。
“對于擔保業(yè)來說,，杠桿率到3的時候才能勉強打平,，4、5的時候才能有一定的盈利,，也就是說,，整個擔保行業(yè)處在一種全行業(yè)虧損的情況之下�,！�
“令我驚喜的是,，這一行業(yè)居然聚集了8000多億的資本，比財險資本都高出3倍之多,；但讓我遺憾的是,，這8000多億資本金并未發(fā)揮應有的作用。因為擔保行業(yè)在目前的市場,，目前的融資鏈條中,，沒有得到相應的地位�,！�
“比如,，銀行和擔保公司的合作關系的不對等�,！敝芗o安說,。長期以來，銀行對擔保似乎有種“天然的歧視”。針對自有客戶,，銀行往往會經(jīng)過篩選,，將資質較差的客戶推薦給擔保公司，由后者為這些企業(yè)提供全額無條件百分百擔保,。一旦客戶無法歸還貸款,，擔保公司就必須第一時間歸還，儼然淪為不良貸款的“收容站”,。而對擔保公司帶來的客戶,，銀行則會提出交納更多保證金等較多苛刻的條件，進行不公正對待,。
此言不虛,。而去年年底和今年年初，廣州和北京爆發(fā)的華鼎和中擔事件,，則使得這一不公正做法更加強化,。據(jù)報道，事件爆發(fā)后,，大部分國有銀行和股份制銀行,，逐漸壓縮了與民營擔保的合作。一些銀行甚至直接下文,，把所有民營的擔保公司從銀行合作的名單中剔除,。這種“一刀切”的做法，也正在誤傷那些正規(guī)經(jīng)營,、真正希望為中小企解決融資問題的擔保公司,。
更讓周紀安不解的是，相關部門對擔保公司的管理歸類,。
“地稅把融資擔保與理發(fā)、照相,、打印等一同歸類為其它服務業(yè),；國稅則把融資擔保歸類在咨詢服務業(yè)�,！敝芗o安告訴《經(jīng)濟參考報》記者,，“行業(yè)分類本來并無高下之分，我也不是非要給擔保業(yè)爭一個金融機構的名份,。只是由于分類引發(fā)的一系列問題,，給擔保業(yè)行業(yè)增添了許多不必要的成本和障礙。擔保公司要求客戶提供各種抵質押,，本來是很正常的事情,，但是我們在一些地方授權機構辦理相關手續(xù)的時候，卻經(jīng)常遭到拒絕。理由是,，只有金融機構才能獲得抵質押權,。無奈之下，我們只能找各種各樣的渠道去疏通,，或者找銀行去代持,，這樣轉嫁給企業(yè)的成本也越來越高�,！�
“另外,，融資擔保公司一直不能接入中國人民銀行的征信系統(tǒng)，不知是否和分類有關,。央行雖然發(fā)文稱,，要選擇資質比較好的擔保公司逐步的接入，但截至目前,，還沒有一家擔保公司接入這個系統(tǒng),。”周紀安無奈地說,。
在這種環(huán)境下,，擔保業(yè)面臨的困局似乎就“順理成章”——銀行不配合，企業(yè)不感冒,，政策不傾斜,，擔保費用過低，代償風險過大,，生存發(fā)展十分艱難,。
大數(shù)法則：回歸信用保險本來屬性
行業(yè)的整體困境，促使周紀安對現(xiàn)有擔保模式進行批判性的思考,，也讓他勇于跳出傳統(tǒng)窠臼,，回歸擔保業(yè)本來的信用保險屬性。
在他看來,，擔保是信用保險的一個特例,。他向《經(jīng)濟參考報》記者解釋說：“擔保行業(yè)就是增信服務機構。按國際通行的理解和實踐,，除非是在極端特殊情況下采用無條件百分百承擔責任時才叫擔保,。一般而言，有條件地承擔賠償責任的擔保,，都叫信用保險或信用增加,。”
而當前國內(nèi)主流的“全額責任無條件”的擔保模式,，被周紀安看成是阻礙擔保行業(yè)健康發(fā)展的最重要因素——“好的企業(yè)不需要我們擔保,，找擔保的企業(yè)多少都有問題,。為這樣的一種類型的企業(yè)無條件承擔全額責任，整個擔保行業(yè)都如履薄冰,�,！�
與此同時，擔保業(yè)的現(xiàn)有模式,，已完全不適應對資金最“饑渴”的小微企業(yè)小額,、分散、短期,、無抵押的貸款需求,。公開資料顯示，截至2012年底,，有69.7%的中小企業(yè)因為缺乏抵質押物而無法獲得貸款,。
“小微企業(yè)只有在有全額抵押品的情況下，擔保公司才敢接受,。這種情況下,，擔保公司的杠桿率根本上不去�,！敝芗o安指出,，“擔保公司的資本杠桿率，一般最大可以放大到10倍,。但現(xiàn)實中,，很多擔保供公司的杠桿只能做到2至3倍，其獲得盈利都難以支撐企業(yè)的正常運營,。這使得一部分公司開始出現(xiàn)萎縮,，而另一些公司則開始‘打擦邊球’，做一些業(yè)務范圍之外的事情,，擔保行業(yè)的混亂由此受人詬病,。”
這一現(xiàn)實,，逼得周紀安不得不創(chuàng)新,，不得不“顛覆”�,！霸瓉淼哪Ｊ绞牵瑩９咎�?zhèn)鶆杖颂峁⿹�,；現(xiàn)在,，我們能不能走出一條跟債權人共擔風險的路子？”
于是,，“大數(shù)法則”這一信用保險乃至保險業(yè)的核心精髓,，就被引入到中合擔保的實踐中來：不再“一對一”地對債務人進行擔保,，而是與銀行、小貸公司等債權人一起合作,，按比例批量化承擔其可能面臨的風險,。
“這時候，整個的擔保業(yè)務操作模式都需要發(fā)生改變,。就像挑蘋果,，以前是，每一個上面都不能有一點點的瑕疵,，而現(xiàn)在可以稍微簡化和標準化,。這一筐蘋果可能大部分是好的，有個別壞的,。最后算總賬的時候,，壞賬能夠在我的容忍范圍內(nèi)就可以了。其實這也是保險的精髓——大數(shù)法則,，即通過增加客戶數(shù)量來增加風險容忍程度,。”
而如今,，周紀安也為中合擔保的這一大膽創(chuàng)新,，找到了政策依據(jù)。8月8日發(fā)布的《國務院辦公廳關于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實施意見》中提出,，加快建立小微企業(yè),、增信服務機構以及商業(yè)銀行之間利益共享、風險共擔的機制,。
這一表述,，讓一直堅持在擔保業(yè)務引入“大數(shù)法則”的周紀安十分興奮。他組織公司上下進行了反復的學習和研究,�,！叭绻@一機制可以真正得以貫徹落實，這對擔保業(yè)的盈利模式來說,，將是顛覆性的,。”周紀安向《經(jīng)濟參考報》記者表示：“這樣一來,，擔保業(yè)8000多億的資本,，就真正能充分發(fā)揮的杠桿作用，擔保公司也就真正變成了商業(yè)銀行平等的,、風險共擔的合作伙伴,，而不只是不良貸款的‘收容站’”。
這顯然是一個三贏模式：銀行按照自己的授信,、標準去挑選評估企業(yè),，擔保公司不再去做重復調(diào)查,，重復評估，重復抵押,。對小微企業(yè)來說,，降低了貸款門檻，節(jié)省了成本,；對于銀行來說,，則找到了風險共擔的伙伴。
商業(yè)銀行冷對VS小貸公司追捧：新模式遭遇考核之惑
但是良好的愿望,，似乎并未帶來預期的結果：截至目前,，還沒有一家商業(yè)銀行敢于真正嘗試這一新的模式。
“有十幾家銀行跟我們的接觸已經(jīng)很深入了,，理念大家都很認同,，但是一些操作上的問題卻很難解決。所以到目前為止還沒有談成一個,�,！敝芗o安向《經(jīng)濟參考報》記者解釋說，“其實最關鍵的還是考核問題,。目前,，小微企業(yè)的貸款仍然按照大中型企業(yè)那樣來管理，一單算一單,，一單都不能出事,。而我們提出的新模式，是按比例替銀行承擔每一筆小微貸款的風險,，可以減少不良金額,，但不能減少不良戶數(shù)�,！�
“其實,，商業(yè)銀行做小微企業(yè)的貸款，不應該考核他壞賬的筆數(shù),，而應該考核總體的不良貸款金額,。這個考核理念不改，商業(yè)銀行就沒有動力去推這個模式,�,！敝芗o安進一步分析。
雖然新模式在商業(yè)銀行面前多次碰壁,，但管理更為靈活,、反應更加靈敏的小貸公司，卻非�,！白放酢�,。
7月25日，中合擔保與東方資產(chǎn)管理公司旗下的邦信惠融投資控股股份有限公司舉行戰(zhàn)略合作簽約儀式,，正式啟用這一模式,。
周紀安介紹說：“目前，我們和大概五家擔保公司已經(jīng)正式簽訂了這種比例分保的協(xié)議,，這五家是山東,、大連、浙江,、廣東的,，而且我們跟他們的合作是從比例分保開始逐步的擴展，小貸公司我們還跟一些上海,、江蘇小貸公司建立分擔的機制,，在這樣的一種模式下，我們大概已經(jīng)覆蓋了八,、九百家小微企業(yè),。”
“中小微企業(yè)是國民經(jīng)濟發(fā)展的基石,。與大企業(yè)相比,，它們對資金的需求最為迫切，獲得資金的難度也最高,。要實現(xiàn)中小微企業(yè)和國民經(jīng)濟的健康發(fā)展,，除了擔保業(yè)自身、小貸公司努力外,，我們更期望實力更為強大的商業(yè)銀行,，以更加積極的姿態(tài)和行動，投入到這一偉大事業(yè)中來,！”周紀安通過《經(jīng)濟參考報》發(fā)出了這一呼吁,。