隨著上市公司中報(bào)的密集出爐,，近日又有博時(shí)、南方,、華泰柏瑞等5家基金公司上半年的盈利狀況浮出水面,。整體來看，在上半年經(jīng)營(yíng)情況已揭曉的14家基金公司中,，大部分基金公司凈利潤(rùn)同比實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng),，但值得注意的是，公募業(yè)務(wù)資產(chǎn)規(guī)模卻同比下降,。分析人士認(rèn)為,，目前非公募業(yè)務(wù)尤其是專戶業(yè)務(wù)已成為基金公司利潤(rùn)增長(zhǎng)的重要來源。與公募業(yè)務(wù)相比,，專戶業(yè)務(wù)賺錢更快,。
博時(shí)、南方凈利潤(rùn)增長(zhǎng)
8月21日招商證券公布的中報(bào)揭開了博時(shí)基金上半年的盈利情況,，而此前華泰證券的中報(bào)則披露了南方基金的上半年經(jīng)營(yíng)狀況,，兩家大型基金公司今年上半年凈利潤(rùn)均同比實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。至此,，6家千億級(jí)別的基金公司中,，已有兩家的盈利情況出爐。
招商證券中報(bào)顯示,，截止今年二季度末,，其持有49%股權(quán)的博時(shí)基金總資產(chǎn)19.69億元，凈資產(chǎn)15.03億元,；上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.46億元,。按權(quán)益法核算，今年上半年招商證券從博時(shí)基金獲取長(zhǎng)期股權(quán)投資收益為1.21億元,，占招商證券上半年凈利潤(rùn)10.47億元的11.5%,。
與去年同期相比，博時(shí)基金上半年凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng),。數(shù)據(jù)顯示,，去年上半年,，博時(shí)基金總資產(chǎn)17.81億元，凈資產(chǎn)13.47億元,，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.08億元,，今年上半年凈利潤(rùn)的同比增幅18.27%。
而日前華泰證券披露的中報(bào)顯示,，其持有45%股權(quán)的南方基金今年上半年盈利情況與博時(shí)基金旗鼓相當(dāng),。截止二季度末，南方基金總資產(chǎn)32.10億元,，凈資產(chǎn)
23.53億元,。2013年上半年，南方基金實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9.57億元,，凈利潤(rùn)2.62億元,。華泰證券獲得投資收益1.03億元，占其上半年凈利潤(rùn)的8.5%左右,。
與去年同期相比,，南方基金的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)雙增長(zhǎng)。去年上半年,，南方基金實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8.28億元,，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.94億元，今年同比增幅分別達(dá)到15%和35%,。
數(shù)據(jù)顯示，截止二季度末,，南方基金和博時(shí)基金管理的公募業(yè)務(wù)總資產(chǎn)凈值分別為
1247.93億元和1051.48億元,，排在所有基金公司第4位和第5位。
次新公司發(fā)展艱辛
中小基金公司中,，華泰柏瑞,、招商基金與財(cái)通基金的盈利情況也揭曉，其中華泰柏瑞凈利潤(rùn)增幅高達(dá)55%,，而財(cái)通基金作為次新基金公司和小公司的代表,，仍陷虧損的境地。
除南方基金外,，華泰證券還控股了華泰柏瑞,，持股比例為49%。今年上半年,，華泰柏瑞總資產(chǎn)達(dá)到5.04億元,，凈資產(chǎn)4.62億元。2013年上半年,，華泰柏瑞基金公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.37億元,，與去年同期1.14億元的營(yíng)業(yè)收入相比,，增長(zhǎng)了20.18%；上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3050.44萬元,，而去年同期凈利潤(rùn)為1960.38萬元,，增幅高達(dá)55.61%。
作為第一家中外合資的基金管理公司,，招商基金的大股東招商銀行上周六批露的中報(bào)顯示,，截止二季度，招商基金總資產(chǎn)
8.92億元,，凈資產(chǎn)
6.73億元,。2013年上半年，招商基金實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.15億元,，凈利潤(rùn)8000萬元,，而去年同期營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)分別為2.75億元和7292.42萬元，分別同比增長(zhǎng)14.55%和9.7%,。
而與大中型基金公司相比,，小基金公司的生存之路仍然艱辛。持有財(cái)通基金30%股權(quán)的升華拜克中報(bào)顯示,，財(cái)通基金仍陷虧損之中,。財(cái)通基金成立于2011年6月，今年上半年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2770.47萬元,，凈利潤(rùn)仍然虧損1815.87萬元,，而去年同期營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)分別為696.8萬元和-1893.04萬元。盡管營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)4倍,，但凈利潤(rùn)仍無明顯起色,。
專戶業(yè)務(wù)或成重要增長(zhǎng)點(diǎn)
截止8月21日，已有14家基金公司上半年的盈業(yè)情況浮出水面,，整體看,，大多數(shù)基金公司上半年凈利潤(rùn)同比實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，盈利出現(xiàn)回升跡象,。其中凈利潤(rùn)增幅較大的有興業(yè)全球,、華泰柏瑞、南方基金,，天弘基金則扭虧為盈,。而紐銀梅隆、財(cái)通兩家基金公司仍處于虧損狀態(tài),。
不過值得注意的是,，在凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)的基金公司中，不少公司管理的公募業(yè)務(wù)資產(chǎn)凈值相比去年卻是下降的。以增長(zhǎng)較快的華泰柏瑞為例,，WIND數(shù)據(jù)顯示,，去年二季度末，華泰柏瑞管理的公募業(yè)務(wù)資產(chǎn)規(guī)模為367.19億元,，而今年二季度末,，這一數(shù)值降至294.80億元，降幅達(dá)到19.7%,。招商基金管理的公募業(yè)務(wù)資產(chǎn)規(guī)模也由去年上半年的547.39億元降至今年上半年的493.53億元,。
從招商銀行披露的一組數(shù)據(jù)或許可見一些端倪：去年上半年，招商基金共管理25只開放式基金,、4個(gè)社保組合,、18個(gè)年金組合、23個(gè)專戶理財(cái)組合和
1個(gè)QFII組合,，合計(jì)管理資產(chǎn)規(guī)模802.82億元,。今年上半年招商基金共管理32只開放式基金、4個(gè)社保組合,、13個(gè)年金組合,、29個(gè)專戶理財(cái)組合、1個(gè)QFII組合,，合計(jì)管理資產(chǎn)規(guī)模831.52億元,。對(duì)比發(fā)現(xiàn)，招商基金開放式基金和專戶理財(cái)成為其規(guī)模增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿�,。但同時(shí)WIND數(shù)據(jù)也顯示,，盡管開放式基金數(shù)量上升，但規(guī)模卻由
524.39億元降至456.91億元,，這似乎也說明,，其凈利潤(rùn)增長(zhǎng)的主要來源或許正是專戶理財(cái)組合�,！耙欢ǔ潭壬峡梢哉f基金公司目前的利潤(rùn)增長(zhǎng)來源是非公募業(yè)務(wù)，特別是專戶業(yè)務(wù),。專戶業(yè)務(wù)產(chǎn)品種類繁多,，契約嚴(yán)格，主要針對(duì)高凈值客戶以及企業(yè),，收益性一般要高于公募產(chǎn)品,，由于沒有銀行的尾隨傭金，因此成本較低,。有一些小的基金公司可能公募上的產(chǎn)品不是特別多,，但是專戶業(yè)務(wù)擴(kuò)張迅猛。像去年成立的基金公司紅塔紅土根本就沒發(fā)公募產(chǎn)品，但是專戶規(guī)模擴(kuò)張挺厲害,。發(fā)公募賺錢慢,，專戶就快多了�,！钡率セ鹧芯恐行囊晃环治鰩煾嬖V《金融投資報(bào)》記者,。
以財(cái)通基金為例，截至7月末,，財(cái)通基金已成功發(fā)行80只專戶產(chǎn)品,，累計(jì)管理規(guī)模約66億元。而WIND數(shù)據(jù)顯示,，其公募業(yè)務(wù)僅有16億元的規(guī)模,。同時(shí)基金業(yè)協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)也顯示，基金非公募業(yè)務(wù)飛速增長(zhǎng),。截止7月末,，總規(guī)模為10432.13億元，與去年12月份非公募業(yè)務(wù)的規(guī)模7564.52億元相比,，今年上半年非公募業(yè)務(wù)增長(zhǎng)了2867.61億元,，增幅達(dá)38%�,？梢圆孪�,，非公募業(yè)務(wù)尤其是專戶業(yè)務(wù)已成為基金凈利潤(rùn)的重要增長(zhǎng)點(diǎn)。