銀監(jiān)會(huì)要求各商業(yè)銀行將自查報(bào)告報(bào)至對口監(jiān)管部門或銀監(jiān)局，隨后各地銀監(jiān)局對這些自查報(bào)告進(jìn)行收集,，匯總數(shù)據(jù)后,，上報(bào)對口監(jiān)管部門。
由于此前銀監(jiān)會(huì)曾透露,，下一步將研究制定綜合性、系統(tǒng)性的商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)管理辦法，細(xì)化“8號(hào)文”關(guān)于理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)�,？刂�,、期限錯(cuò)配、風(fēng)險(xiǎn)防控方面的監(jiān)管措施,。因此,，市場人士認(rèn)為，此次檢查摸底之后,，很可能會(huì)出臺(tái)細(xì)化政策,，一場針對銀行理財(cái)產(chǎn)品的監(jiān)管風(fēng)暴或?qū)⒃俅蝸硪u。
連著幾天中午,，小劉都已經(jīng)忙得顧不上吃飯了,。電話一端的他告訴記者，當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局過幾天要來實(shí)地檢查他所在的銀行執(zhí)行“8號(hào)文”的情況,，在此之前,，他必須按要求提交所有需要審核的自查報(bào)告及相關(guān)材料。
小劉的說法進(jìn)一步印證了近來監(jiān)管部門即將針對《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問題的通知》（以下簡稱“8號(hào)文”）執(zhí)行情況展開檢查的傳聞,。這也是繼3月底“8號(hào)文”出爐給銀行理財(cái)市場帶來“地震”后,，又一場如期而至的監(jiān)管風(fēng)暴。
自查+抽查,，重點(diǎn)直指“非標(biāo)理財(cái)”
記者從有關(guān)人士處獲悉,，一份由銀監(jiān)會(huì)辦公廳下發(fā)的《關(guān)于開展銀行理財(cái)投資運(yùn)作檢查的通知》已在前不久下發(fā)至各家銀行。該通知稱將對截至7月末的商業(yè)銀行執(zhí)行“8號(hào)文”相關(guān)情況進(jìn)行檢查,。重點(diǎn)內(nèi)容包括九大方面,，要求以各行自檢及各地銀監(jiān)局抽檢的方式進(jìn)行，并在本月底前提交相關(guān)報(bào)告材料,。
在北京銀監(jiān)局的一份相關(guān)通知文件中,，上述九大檢查重點(diǎn)被進(jìn)一步細(xì)化為十二項(xiàng)，其中七項(xiàng)均指向“非標(biāo)理財(cái)產(chǎn)品”,，具體內(nèi)容包括：超過非標(biāo)額度或不能做到一一對應(yīng),，立即停止新增非標(biāo)投資；比照自營貸款管理流程,，對非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)投資進(jìn)行投前盡職調(diào)查,、風(fēng)險(xiǎn)審查和投后風(fēng)險(xiǎn)管理；向理財(cái)產(chǎn)品投資人充分披露投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)情況,，包括融資客戶和項(xiàng)目名稱,、剩余融資期限、到期收益分配,、交易結(jié)構(gòu)等,；理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)所投資的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)發(fā)生變更或風(fēng)險(xiǎn)狀況發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化的，應(yīng)在5日內(nèi)向投資人披露；理財(cái)資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的余額,，在任何時(shí)點(diǎn)均能做到不超過理財(cái)產(chǎn)品余額的35%與商業(yè)銀行上一年度審計(jì)報(bào)告披露總資產(chǎn)的4%之間孰低者,；代銷代理其他機(jī)構(gòu)發(fā)行的產(chǎn)品投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)或股權(quán)性資產(chǎn)，應(yīng)由總行審核批準(zhǔn),；是否存在為非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)或股權(quán)性資產(chǎn)融資提供直接或間接、顯性或隱性的擔(dān)�,；蚧刭彸兄Z,。
其余五項(xiàng)則是針對各商業(yè)銀行是否以及如何根據(jù)“8號(hào)文”規(guī)定，對其理財(cái)政策制度進(jìn)行修改,，對理財(cái)管理流程,、落實(shí)整改措施逐一梳理以及加強(qiáng)內(nèi)部檢查以強(qiáng)化理財(cái)制度執(zhí)行；此外,，還包括：要求銀行理財(cái)投資合作機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)名單制管理,，理財(cái)產(chǎn)品與所投資資產(chǎn)應(yīng)實(shí)現(xiàn)一一對應(yīng)，對每個(gè)產(chǎn)品單獨(dú)管理,、建賬和核算,。
據(jù)了解，北京銀監(jiān)局要求所管轄的商業(yè)銀行于8月15日前將材料上報(bào),，從8月19日開始選擇三家銀行進(jìn)行實(shí)地抽查,。這三家銀行分別是民生銀行(600016,股吧)、華夏銀行(600015,股吧)和北京銀行(601169,股吧),。
有分析人士表示,，各地銀監(jiān)局將檢查情況匯總后上報(bào)銀監(jiān)會(huì)，或?qū)⒊蔀楹笳呒?xì)化“8號(hào)文”相關(guān)規(guī)定的重要依據(jù),。
嚴(yán)控“非標(biāo)”暗度陳倉
“8號(hào)文”中最引人關(guān)注的莫過于首次劃定理財(cái)資金投資非標(biāo)資產(chǎn)“兩條紅線”——理財(cái)資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的余額,，在任何時(shí)點(diǎn)均以理財(cái)產(chǎn)品余額的35%與銀行總資產(chǎn)的4%之間孰低者為上限。
根據(jù)銀監(jiān)會(huì)披露的有關(guān)數(shù)據(jù),，截至6月末,，銀行理財(cái)資金余額9.08萬億元，其中非標(biāo)債資產(chǎn)余額2.78萬億元,，這一數(shù)字比“8號(hào)文”出臺(tái)前下降7%,。
盡管“8號(hào)文”出臺(tái)后“非標(biāo)”產(chǎn)品的清理已取得明顯效果，但也不排除個(gè)別銀行出于各種目的“明修棧道,，暗度陳倉”,。記者采訪了解到，目前銀行對存量“非標(biāo)”產(chǎn)品主要采取產(chǎn)品到期自動(dòng)終止或出售非標(biāo)債權(quán)的方式,，但也有銀行試圖通過增加標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)投資,、做大分母，以滿足“非標(biāo)”投資不超過理財(cái)產(chǎn)品余額35%的監(jiān)管要求。
一位銀行理財(cái)部門人士告訴記者,，單純從規(guī)模上看,，大部分銀行年底前“非標(biāo)產(chǎn)品”都能符合監(jiān)管指標(biāo)，但隱藏在“非標(biāo)”之下的種種問題并沒有解決,，這意味著銀行理財(cái)中存在的期限錯(cuò)配,、杠桿率放大和信用轉(zhuǎn)換等風(fēng)險(xiǎn)并未根本消除。
由于“非標(biāo)”產(chǎn)品是銀行理財(cái)資金直接或通過非銀行金融機(jī)構(gòu),、資產(chǎn)交易平臺(tái),，間接投資于“非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)”，因而存在規(guī)避貸款管理,、未及時(shí)隔離投資風(fēng)險(xiǎn)等弊端,。對此，“8號(hào)文”要求商業(yè)銀行資金來源運(yùn)用一一對應(yīng),，即每個(gè)理財(cái)產(chǎn)品與所投資資產(chǎn)（標(biāo)的物）應(yīng)做到一一對應(yīng),，做到每個(gè)產(chǎn)品單獨(dú)管理、建賬和核算,�,！叭绻茏龅竭@一點(diǎn)，"非標(biāo)"產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)就大大降低,，這比單純控制"非標(biāo)"規(guī)模更重要,。”一位分析人士表示,。
但事實(shí)上,，這做起來并不容易，對銀行來說,，工作量大不說,，系統(tǒng)不支持也是問題。此外,，也有銀行為規(guī)避非標(biāo)額度限制,，將這部分資金轉(zhuǎn)移到同業(yè)業(yè)務(wù)通道。而這有可能進(jìn)一步加劇了借短貸長的錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn),。并且,，“8號(hào)文”雖叫停了銀行對非標(biāo)資產(chǎn)的兜底，但其中銀行的隱形擔(dān)保仍然存在,。
因此,，清理“非標(biāo)”很重要的一點(diǎn)就是提高投資透明度。此次檢查中,，要求銀行提供理財(cái)投資合作機(jī)構(gòu)的詳細(xì)情況,，除了以前熟悉的信托,、證券、基金,、保險(xiǎn)（放心保）等,，還提到了私募基金、金融資產(chǎn)交易所等,。有關(guān)人士認(rèn)為,，此舉意在進(jìn)一步降低銀行投資“非標(biāo)”過程中暗箱操作的可能。
監(jiān)管細(xì)化方案或?qū)⒔诔雠_(tái)
銀監(jiān)會(huì)目前開展的檢查是對銀行執(zhí)行“8號(hào)文”情況的一次大摸底,。
對于監(jiān)管部門要求提供的各項(xiàng)報(bào)告材料,，各家銀行反映的情況也不盡相同。小劉告訴記者,，有些數(shù)據(jù)整理起來有難度,，比如有關(guān)“非標(biāo)”部分的資產(chǎn)負(fù)債表,、損益表,，再有就是關(guān)于向理財(cái)產(chǎn)品投資人及時(shí)充分披露相關(guān)信息，恐怕也難以很快做到,。他表示,，目前各家銀行都在根據(jù)“8號(hào)文”要求做系統(tǒng)調(diào)整，“這需要一個(gè)過程”,。而在系統(tǒng)調(diào)試完成之前,，只能通過人工方式做報(bào)表“應(yīng)付”檢查。
據(jù)了解,，銀監(jiān)會(huì)要求各商業(yè)銀行將自查報(bào)告報(bào)至對口監(jiān)管部門或銀監(jiān)局,，隨后各地銀監(jiān)局對這些自查報(bào)告進(jìn)行收集，匯總數(shù)據(jù)后,，上報(bào)對口監(jiān)管部門,。銀監(jiān)會(huì)則在此基礎(chǔ)上，在9月10日進(jìn)行所有檢查數(shù)據(jù)的匯總,。
由于此前銀監(jiān)會(huì)曾透露,，下一步將研究制定綜合性、系統(tǒng)性的商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)管理辦法,，細(xì)化“8號(hào)文”關(guān)于理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)�,？刂啤⑵谙掊e(cuò)配,、風(fēng)險(xiǎn)防控方面的監(jiān)管措施,。因此，市場人士認(rèn)為,，此次檢查摸底之后,，很可能會(huì)出臺(tái)細(xì)化政策,，一場針對銀行理財(cái)產(chǎn)品的監(jiān)管風(fēng)暴或?qū)⒃俅蝸硪u。