今年以來,,大盤藍籌股和中小盤成長股表現(xiàn)劇烈分化,,造成偏股基金業(yè)績總體出現(xiàn)大分化之勢,,更驚人的是,,即使在同一家基金公司內(nèi)部,偏股基金的分化也達到匪夷所思的地步,,同門基金中收益相差最懸殊的基金,,收益率差60個百分點以上。
據(jù)天相投顧統(tǒng)計顯示,截至8月13日,,511只主動型偏股基金今年以來平均收益率達15.53%,,無論是相對回報還是絕對回報都極為可觀,不過,,由于股市結(jié)構(gòu)劇烈分化,,偏股基金業(yè)績分化顯著,其中有39只基金今年以來不賺反虧,,表現(xiàn)最差的5只基金虧損幅度均超過10%,,而一些基金雖然賺了錢,但收益一般,,有130只基金收益率在10%以內(nèi),。
與此同時,有59只基金今年以來收益率突破30%,,7只基金收益率超過50%大關(guān),,表現(xiàn)最好的基金今年回報高達66.32%,比表現(xiàn)最差的基金領(lǐng)先84.74個百分點,。
基金公司投資能力差異,、基金固有的投資傾向、基金本身的風(fēng)格,,這三大因素解釋了今年以來偏股基金業(yè)績大分化的主要原因,,除了基金本身的風(fēng)格(由于基礎(chǔ)市場的原因,大盤藍籌基金表現(xiàn)不及成長基金本身是正常的),,不少基金公司特別是老公司已形成較為固定的投資思維和選股模式,對經(jīng)濟出現(xiàn)的新變化不夠敏感,,因而錯失成長股行情,,今年表現(xiàn)不盡如人意,一些公司則積極捕捉市場的新變化,,分享了成長股牛市,。
更令人不可思議的是,即使在同一家公司內(nèi)部,,基金業(yè)績分化之大也相當(dāng)劇烈,,其中業(yè)績相差最懸殊的當(dāng)屬上投摩根和中郵基金。上投摩根旗下上投新動力年內(nèi)收益率達54.18%,,但上投優(yōu)勢卻下跌7.16%,,兩者相差61.34個百分點。中郵創(chuàng)業(yè)旗下中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)基金今年以來收益率高達66.32%,,是唯一一只收益率超過六成的主動偏股基金,,可謂風(fēng)光無限,但該公司旗下中郵核心成長基金今年以來僅取得5.31%的正回報,兩者收益率差達到61.01個百分點,。
除了上投摩根和中郵基金外,,也有多家公司旗下基金收益相差40個百分點以上,其中,,景順長城增長年內(nèi)回報達53.04%,,而景順能源卻下跌1.51%;農(nóng)銀消費和農(nóng)銀精選年內(nèi)收益率分別為47%和4.59%,;交銀制造年內(nèi)回報達32.48%,,但交銀主題卻跌12.31%,此外,,寶盈基金,、長盛基金、長信基金,、東吳基金,、富國基金和華安基金等多家公司同門基金收益率超過40個百分點。同門基金收益率超過30個百分點的更多,。
在不少公司內(nèi)部偏股基金業(yè)績大分化的情況下,,銀河、匯添富,、中銀,、信誠、泰達宏利,、浦銀安盛,、華商、國聯(lián)安等公司旗下基金呈現(xiàn)出齊頭并進的格局,,旗下多只基金業(yè)績差異較小,,且平均收益較高。