三季度過(guò)半，為檢驗(yàn)基金二季度時(shí)對(duì)行業(yè)配置的調(diào)整是否有所成效,，《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部根據(jù)WIND資訊整理數(shù)據(jù)顯示，截至8月13日,，基金超配的前5個(gè)行業(yè)三季度以來(lái)，有4個(gè)跑贏大盤(pán)；而在同期表現(xiàn)落后的5個(gè)行業(yè)中，基金低配行業(yè)占據(jù)3席,。
雖然整體行業(yè)配置在三季度中初見(jiàn)成效,，但依舊有大成優(yōu)選等6只偏股型基金因配置失策而兩頭踏空,。
具體看來(lái)，這6只股票型基金在二季度時(shí)低配了三季度以來(lái)漲幅居首的文化,、體育和娛樂(lè)業(yè),，同時(shí)低配了三季度以來(lái)表現(xiàn)墊底的金融業(yè)。配置的錯(cuò)位使這些基金不得不為踩錯(cuò)點(diǎn)埋單,，三季度以來(lái)平均復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為8.2%,，落后同期可比全部基金業(yè)績(jī)均值1.24個(gè)百分點(diǎn)。
基金超配前5行業(yè)
三季度以來(lái)4個(gè)跑贏大盤(pán)
三季度已過(guò)半,，為檢驗(yàn)基金二季度時(shí)對(duì)行業(yè)配置的調(diào)整是否有所成效,，《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部根據(jù)WIND資訊整理數(shù)據(jù)顯示，基金二季度末時(shí)依舊重點(diǎn)超配制造業(yè),，相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)配置比例為15.57%,，而分列基金超配榜第二至第四位的分別是信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè),，房地產(chǎn)業(yè),，水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)和建筑業(yè),，截至二季度末,，基金配置上述4個(gè)行業(yè)的比例，分別超過(guò)標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)配置比例2.7%,、2.5%,、1.38%和0.98%。
數(shù)據(jù)顯示,，前述位居二季度基金超配前五名的行業(yè),，三季度以來(lái)整體表現(xiàn)領(lǐng)先，除建筑業(yè)以4.76%的漲幅（基金二季度超配行業(yè)第5名）落后同期上證指數(shù)外，基金前4大超配板塊均跑贏大盤(pán),，分別上漲12.67%,、20.58%、9.88%和14.83%,。
相反,，基金在二季度時(shí)對(duì)6個(gè)行業(yè)選擇了低配，分別為采礦業(yè),、金融業(yè),、交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)、電力熱力燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè),、批發(fā)零售業(yè)和住宿餐飲業(yè),，相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分別低配12.07%、11.27%,、2.14%,、1.36%、0.26%和0.12%,。
WIND數(shù)據(jù)顯示,，這6個(gè)被基金低配的板塊截至8月13日，三季度以來(lái),，除金融業(yè)和交通運(yùn)輸,、倉(cāng)儲(chǔ)及郵政業(yè)的表現(xiàn)落后同期大盤(pán)漲幅外，其余4個(gè)板塊均領(lǐng)漲大盤(pán),。
5行業(yè)三季度以來(lái)表現(xiàn)落后
基金低配占三席
從板塊漲跌情況來(lái)看,，截至8月13日，三季度以來(lái)在證監(jiān)會(huì)2012版分類(lèi)的19個(gè)行業(yè)中,，三季度以來(lái)漲幅領(lǐng)先的5個(gè)板塊分別為文化體育和娛樂(lè)業(yè),、信息傳輸軟件和信息技術(shù)業(yè)、衛(wèi)生和社會(huì)工作業(yè),、住宿和餐飲業(yè),、科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)，三季度以來(lái)漲幅分別為25.4%,、20.58%,、18.22%、17.38%和17.02%,。其中,，基金超配行業(yè)占3席。
而在三季度以來(lái)整體表現(xiàn)相對(duì)落后,，排名19個(gè)證監(jiān)會(huì)分類(lèi)行業(yè)后5名的分別是金融業(yè),、綜合業(yè),、建筑業(yè)、交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè),、電力熱力燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)商,，期間流通市值加權(quán)平均漲幅分別為2.65%、3%,、4.76%,、5.39%和7.52%。其中,，基金低配行業(yè)占3席,。
大成優(yōu)選等6股基
行業(yè)配置搭錯(cuò)車(chē)
WIND數(shù)據(jù)顯示，在19個(gè)證監(jiān)會(huì)分類(lèi)的行業(yè)中,，三季度以來(lái)表現(xiàn)最好的是文化,、體育和娛樂(lè)業(yè)，該板塊期間流通市值加權(quán)平均漲幅為25.4%,，二季度時(shí)基金配置該板塊比例超出標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)配置比例0.7%,；而暫時(shí)墊底的是金融業(yè)，在二季度時(shí)該板塊為基金第二低配板塊,，相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)配置比例低11.27%,。
《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部進(jìn)一步整理數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn),，雖然基金二季度末的行業(yè)配置在三季度的上半程整體顯效,，但仍有基金出現(xiàn)了兩頭失策的現(xiàn)象。
具體看來(lái),，二季度時(shí)在基金整體超配文化,、體育和娛樂(lè)業(yè)的背景下，有28只主動(dòng)管理偏股型基金卻選擇對(duì)低配該板塊,，三季度以來(lái)遺憾地與此板塊的快速上漲失之交臂,。與此同時(shí)，也有22只偏股型基金二季度時(shí)對(duì)三季度以來(lái)表現(xiàn)墊底的金融業(yè)選擇超配,。
若將前述配置失策的偏股型基金進(jìn)行整合發(fā)現(xiàn),，華泰柏瑞量化先行、博時(shí)特許價(jià)值,、大成優(yōu)選等5家基金公司旗下的6只股票型基金兩腳均踩空,，即在二季度時(shí)超配了三季度以來(lái)表現(xiàn)墊底的金融業(yè)，同時(shí)低配了三季度以來(lái)領(lǐng)漲的文化,、體育和娛樂(lè)業(yè),。
WIND數(shù)據(jù)顯示，這6只三季度以來(lái)平均復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為8.2%,，落后同期可比全部基金業(yè)績(jī)均值1.24個(gè)百分點(diǎn),。其中,，大成優(yōu)選基金回報(bào)率為5.03%，位列354只同類(lèi)基金第336名,。