隨著利率市場化不斷推進,，北京,、廣州等地股份制銀行最近紛紛上調(diào)長期存款利率。記者在鄭州調(diào)查發(fā)現(xiàn),，大多數(shù)城商行早已將存款利率調(diào)至最高上限,，而國有銀行暫時沒有調(diào)整存款利率。一時間,，多家銀行上調(diào)存款利率成為各大媒體財經(jīng)頭條,，近日記者就上調(diào)存款利率后如何調(diào)整投資理財策略采訪了理財專家，從理財產(chǎn)品投資,、個人貸款選擇及家庭金融資產(chǎn)配置方面為投資者答疑解惑,。
存款利率高低有區(qū)別 可貨比三家再選擇
貸款利率上下限放開后，關(guān)于存款利率市場化的猜測不斷,。業(yè)內(nèi)普遍認為,，存款利率市場化將從5年期存款突破,。不過，記者上周走訪發(fā)現(xiàn),，本地銀行5年期存款利率上調(diào)的跡象并不明顯,。
對于記者咨詢5年期存款的事情，不少銀行工作人員表示還未收到相關(guān)消息,。據(jù)一位工作人員介紹,，大多數(shù)有長期理財需求的市民，較少選擇5年期定期存款,，而多選擇國債,，“這樣收益率要高不少”。
“正是選擇5年期定存的市民少,，才會成為市場化的突破口,。”對此,，鄭州某股份制銀行人士稱,，客戶群體小影響就相對小，利率改革肯定會是“先長期后短期”,。
“其實，理財產(chǎn)品也算是利率市場化的探索,�,！痹撊耸勘硎荆碡敭a(chǎn)品已經(jīng)成為各家銀行爭取資金的重要渠道,。6月下旬,，銀行資金緊張，各家銀行紛紛發(fā)行年化收益超過6%的理財產(chǎn)品,，實際上就是存款利率的市場化,。
早在2012年6月，央行就已允許各家銀行將存款利率執(zhí)行1.1倍上限標準,，這意味著五年期定存利率最高的執(zhí)行水平為5.225%,。只是，從各家銀行的市場表現(xiàn)看,，運用這一政策的銀行還不普遍,，而上調(diào)五年定期利率的銀行更在少數(shù)。
記者走訪了解到,，當前形勢下,，各家銀行反應(yīng)不一，大型國有銀行反應(yīng)沉穩(wěn),，存款執(zhí)行利率均為央行基準利率,；中小銀行則先觀望,，后跟風上浮,；個別城商行猛然發(fā)力,，一浮到頂，三年內(nèi)定期存款利率上浮10%,。
有觀點認為,，這幾日銀行存款利率的變化實際上是各行博弈的體現(xiàn)，部分中小型銀行的存款利率上浮其實是被大行“綁架”了,。興業(yè)銀行鄭州分行金融理財師錄鳳娟表示,，資本有逐利性，會流向利率較高的銀行,。目前五大行的市場占比約50%,，一旦有影響力的大行上浮利率，那些平時存款就不太穩(wěn)定的小行就會面臨存款流失的壓力,。
此外,，在談到五年定期存款利率是否上調(diào)時，多家銀行的工作人員均表示,，一切以央行信息為準,。而提到存款利率收益時，工作人員稱五年定期存款利率偏低,，他更推薦客戶購買國債等利率較高的產(chǎn)品,。
理財產(chǎn)品所得收益大于上浮后的存款利息
從目前的投資方式來說，關(guān)于存款,，老百姓的渠道實際上已經(jīng)越來越多元化了,。從銀行的角度來講，銀行推出了很多理財產(chǎn)品,，有些理財產(chǎn)品的期限比2年,、3年、5年更短,，同時回報率可能更高,，而且還是保本的，所以大部分人可能會傾向選擇理財產(chǎn)品,。
據(jù)統(tǒng)計顯示,，7月份前兩周，發(fā)行量占比最大的1至3個月期產(chǎn)品,，平均預期收益率為4.3%左右,，如此看來，這與一年期存款利率相比依然保持一定的優(yōu)勢,。目前在上調(diào)存款利率的形勢下,，光大銀行的半年盈產(chǎn)品4和年年盈產(chǎn)品4的預期年化收益率達到了5.3%和5.4%,，而交通銀行的沃德添利120天的預期收益率也達到了4.5%。
中信銀行鄭州分行金融理財師侯毅峰表示,，目前,，中長期理財產(chǎn)品確實具有相對優(yōu)勢，在收益率方面下降得不多,，因此,，不少投資者在這一時期也會傾向于選擇中長期產(chǎn)品來鎖定風險。
同時,，在此背景下,，侯毅峰建議投資者，不妨選擇風險相對較低,、收益較為穩(wěn)定的銀行理財產(chǎn)品,，投資期限選擇上要長短期理財產(chǎn)品相結(jié)合�,！爱斎�,，最重要的一點是根據(jù)自己的財務(wù)狀況選擇理財產(chǎn)品，在投資期限,、風險等級兩方面來選擇理財產(chǎn)品,。切記不要盲目跟風，盡量選擇自己相對熟悉領(lǐng)域的理財產(chǎn)品進行購買,。比如有炒股經(jīng)驗,，可以購買股票型理財產(chǎn)品，而對外匯較為熟悉,，就可以選擇與匯率掛鉤的產(chǎn)品,。但這類理財產(chǎn)品收益較高,，風險也較大,，需謹慎購買”。
此外,，有專家建議,，市民在選擇理財產(chǎn)品時，首先應(yīng)適當增加權(quán)益類資產(chǎn)的比例,，建議采取定期定額投資等方式,。短期內(nèi)股市還將維持振蕩行情，而采取定期定額投資等方式可以規(guī)避股市下行造成的投資風險,。其次,，還可以適當購買債券型基金，分享降息“靴子”落地后短期內(nèi)推動起來的債券市場行情,。但是不宜過多配置,，因為前期市場對降息預期已經(jīng)有所反應(yīng),，債券市場價格已經(jīng)有了一定程度的上揚。
最后,，對一些風險承受能力較低的客戶,，建議選擇長期的固定收益類理財產(chǎn)品或者購買國債，鎖定現(xiàn)階段收益,，規(guī)避未來利率風險,。
利率市場化蓄勢待發(fā)
仍需完善條件
“利率市場化”這個看起來很專業(yè)的財經(jīng)術(shù)語，實際上和老百姓的“錢袋子”緊密相關(guān),。
多位銀行業(yè)人士表示,，各家銀行下半年的攬儲任務(wù)依然很重。無論是中長期定存利率上浮還是銀行理財產(chǎn)品收益率上調(diào),，均折射出銀行面臨資金壓力,，也反映出銀行“未雨綢繆”的心態(tài)，即進一步加強流動性風險管理,，應(yīng)對日益激烈的競爭環(huán)境,。
有業(yè)內(nèi)人士分析，明年存款利率上限有條件繼續(xù)擴大,，屆時商業(yè)銀行的攬儲成本將更高,。該業(yè)內(nèi)人士表示，明年有條件將存款利率上限擴大至基準利率的1.2倍,，利率市場化應(yīng)該在資本項目可兌換之前盡快完成,。
而交通銀行首席經(jīng)濟學家連平則表示，貸款利率市場化已基本完成,，未來利率市場化的主要任務(wù)是進一步放開存款利率上限,，將按照“先長期大額，后短期小額”的步驟放開存款利率上限,。并逐步減少存款利率期限檔次,，在存款保險(放心保)制度等相關(guān)配套舉措建立后再漸進取消上限管制。
而利率市場化一旦完全實現(xiàn),，普通百姓選擇銀行存錢的思維和行為必將發(fā)生較大改變,。大眾客戶會更關(guān)注銀行基礎(chǔ)儲蓄產(chǎn)品的穩(wěn)定性和收益性以及銀行金融服務(wù)的便利性和快捷性。有一定資金實力的客戶會在確保存款安全性,、金融便捷性的同時,，更加關(guān)注銀行投資類產(chǎn)品的服務(wù)。
此外,，有專家認為,，利率市場化所需配套的盡快落實，比利率市場化本身的推進還要重要,，比如說存款保險制度的建立,，比如說未來對市場調(diào)控的新的基準利率體系的形成,，比如說商業(yè)銀行破產(chǎn)退出機制的建立等。因為只有這些配套設(shè)施不斷完善之后,，才有可能最終徹底實現(xiàn)存款利率上浮的放開,，也就是徹底完成利率的市場化。