編者按：存貸比和理財產(chǎn)品就如一對親兄弟，每當存貸比“有難”,，理財產(chǎn)品總會第一時間“支援”,，這一通用做法已成為銀行業(yè)在季末時點應付監(jiān)管考核的“利器”,。尤其是在剛剛過去的6月,，銀行存貸比承壓激發(fā)了當月理財產(chǎn)品收益率和規(guī)模的爆發(fā)式增長，而隨著存續(xù)產(chǎn)品的陸續(xù)到期,，預計三季度末理財產(chǎn)品價格戰(zhàn)“盛況”仍將重演,。
存貸比迫近“紅色警戒”：中型上市銀行最危急
季末或再現(xiàn)理財產(chǎn)品價格鏖戰(zhàn)
截至一季度末，16家上市銀行中,，有11家銀行的存貸比高于行業(yè)平均值
截至一季度末,，16家上市銀行中，有11家銀行的存貸比高于行業(yè)平均值
如果說6月中下旬的一場“錢荒”更多的被定性為“錢慌和心慌”,，僅僅是虛驚一場,，而近日披露出來的存貸比數(shù)據(jù)倒是實實在在的直指銀行“缺錢”。
截至6月末,，商業(yè)銀行存貸比已由一季度末的64.68%飆升至72.43%,，迫近75%的監(jiān)管警戒線；而上市銀行一季報顯示,，截至一季度末,，16家上市銀行中，有11家銀行的存貸比高于行業(yè)平均值,，如果該態(tài)勢在二季度并未扭轉(zhuǎn),，則上市銀行的整體存貸比很可能已經(jīng)超過72.43%，更為逼近75%,，甚至個別銀行存在“撞線”風險,。
“我們銀行就連辦公室行政人員都有攬儲任務”，一位上市銀行總行行政人員對《證券日報》記者表示,，“柜員更是每個月都要達成一定的存款任務量,，這甚至是他們獎金的主要來源”,。而另一位銀行業(yè)內(nèi)人士則直言，“照此態(tài)勢來看,，三季度末銀行理財產(chǎn)品的價格戰(zhàn)可能還會很激烈,，畢竟理財產(chǎn)品近兩年一直擔負著攬儲的重任”。
存貸比整體飆高 逼近監(jiān)管紅線
7月31日,，中國銀監(jiān)會召開2013年上半年全國銀行業(yè)監(jiān)督管理工作會議暨經(jīng)濟金融形勢分析會議,，銀監(jiān)會主席尚福林在年中工作會上披露，6月末,，商業(yè)銀行存貸比達到比72.43%,。而這一數(shù)字與3月末的64.68%相比可謂大幅度飆升，且已達到近年來的歷史最高值,，更為嚴重的是,，該數(shù)值已非常接近75%的監(jiān)管紅線。
而此前于今年3月,，銀監(jiān)會發(fā)布的2012年年度監(jiān)管統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,，中國商業(yè)銀行2012年年末的存貸比65.3%，同比上升0.5個百分點,。
對比上述時間節(jié)點的存貸比可以看出,，去年年底和今年一季度末，全行業(yè)的存貸比整體比較穩(wěn)定,，無論是向上還是向下的波動幅度都比較小,，而變化主要發(fā)生在今年二季度環(huán)比上漲了7.75個百分點。
上市銀行最緊迫 多數(shù)高于行業(yè)均值
據(jù)本報記者統(tǒng)計,，截至去年年末,，16家上市銀行中，有13家銀行的存貸比高于行業(yè)均值,；截至一季度末,，仍有11家銀行的存貸比高于行業(yè)平均值。如果上述態(tài)勢未能在二季度獲得根本扭轉(zhuǎn),，則上市銀行的整體存貸比很可能已經(jīng)明顯超過72.43%,，更為逼近75%，甚至個別銀行存在“撞線”風險,。
Wind數(shù)據(jù)顯示,，截至一季度末，上市銀行中存貸比超過65%的銀行有11家,，其中5家銀行的存貸比超過70%,，具體而言：交通銀行74.28%、招商銀行72.94%,、中國銀行71.47%,、浦發(fā)銀行71.46%,、中信銀行71.46%、北京銀行69.42%,、光大銀行69.11%,、華夏銀行68.66%、民生銀行68.45%,、平安銀行67.89%,、建設銀行65.47%。
從上述數(shù)據(jù)可以看出,，中型上市銀行的存貸比指標最危急,。相對于四大國有銀行而言，中等規(guī)模的銀行通常網(wǎng)點相對較少,，而貸款的需求又比較高,，吸儲的壓力自然很大。
據(jù)本報記者了解,，此前曾有某股份制商業(yè)銀行受限于存貸比監(jiān)管,。由于該行當年前5個月存貸比皆超出75%的監(jiān)管紅線，致使該行信貸一度銳減,，當年7月貸款月增量為-135%,，才使得該行存貸比回歸監(jiān)管紅線以內(nèi),。
存貸比的巨大壓力也使得部分銀行將吸儲設為經(jīng)營目標之一,。例如中信銀行在2012年年報中表示，“2013年,，本行資產(chǎn)目標增速14%左右,，自營存款目標增速14%左右；同時積極調(diào)整優(yōu)化業(yè)務結(jié)構(gòu),、客戶結(jié)構(gòu),、盈利結(jié)構(gòu)；凈利潤實現(xiàn)平穩(wěn)增長,；不良貸款率控制在較低水平”,。
當然，從上市銀行利潤最大化的角度來說,，存貸比越接近75%,，理論上的相應的息差收入應該會越高。不過,，過于接近監(jiān)管標準,，會使得相關(guān)銀行在其后開展業(yè)務的過程中難以放開手腳，系統(tǒng)性風險提高,。
“我們銀行就連辦公室行政人員都有攬儲任務”,，一位上市銀行總行行政人員對本報記者表示,，“柜員更是每個月都要達成一定的存款任務量，這甚至是他們獎金的主要來源”,。
“為了應付監(jiān)管要求,，不少銀行在季末、月末等統(tǒng)計時點前后,，采取理財項目轉(zhuǎn)存,、攬儲、賣貸款等措施刻意解決存貸比問題”,，一位熟悉銀行業(yè)的大型會計師事務所的合伙人曾向本報記者表示,。
而另一位銀行業(yè)內(nèi)人士也坦言，“照此態(tài)勢來看,，三季度末銀行理財產(chǎn)品的價格戰(zhàn)可能還會很激烈,，畢竟理財產(chǎn)品近兩年一直擔負著攬儲的重任”。
理財產(chǎn)品價格戰(zhàn) 或卷土重來
如其所述,，在月末,、季末為沖時點而發(fā)高收益理財產(chǎn)品，已經(jīng)是銀行業(yè)通行的秘密,。今年6月底,，正逢月末、季末和半年末三個時點疊加,，理財產(chǎn)品收益率一路跳漲,，不同銀行類似產(chǎn)品的價格戰(zhàn)也是“大打出手”。
據(jù)銀率網(wǎng)統(tǒng)計,，6月份發(fā)行的投資期限小于1個月的銀行理財產(chǎn)品中,，廣發(fā)銀行、泉州銀行和中國銀行位列平均預期收益率前三名,，平均預期收益率分別為5.88%,、5.87%、5.31%,；投資期限在1-3個月之間的銀行理財產(chǎn)品中,，平均預期收益率最高的是湖北銀行，平均預期收益率達到5.8%,，其次是廣東華興銀行,，平均預期收益率達到5.68%，第三名是南充市商業(yè)銀行和烏魯木齊市商業(yè)銀行,，平均預期收益率均達到5.48%,；投資期限在3-6個月之間的銀行理財產(chǎn)品中，平均預期收益率最高的是招商銀行，該行預期收益率的平均值為5.95%,，其次是溫州銀行,，平均預期收益率達到5.75%，第三名是稠州商業(yè)銀行,，平均預期收益率達到5.65%,；投資期限在6個月-1年之間的銀行理財產(chǎn)品中，平均預期收益率最高的是法興銀行,，該行僅發(fā)行了一款產(chǎn)品,，但是預期收益率高達30%，其次是匯豐銀行,，平均預期收益率達到11.35%,，第三名是星展銀行，平均預期收益率達到10.05%,；投資期限在1年以上的銀行理財產(chǎn)品中,，平均預期收益率最高的是東亞銀行，平均預期收益率為7.84%,，其次是匯豐銀行,，平均預期收益率達到6.1%，第三名是溫州銀行和哈爾濱銀行,，平均預期收益率均達到6%,。
此外，6月份銀行理財產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量也大幅增加,。銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,，6月份（截至6月28日）商業(yè)銀行共發(fā)行3286款理財產(chǎn)品，發(fā)行量環(huán)比上升21.3%,。
從效果來看,，即使商業(yè)銀行理財產(chǎn)品“量價齊升”，存貸比仍然飆高,，這顯示銀行業(yè)整體攬存的壓力相當大。由于6月份發(fā)行的理財產(chǎn)品多為3個月以下期限,，大多在今年9月底前到期,，因此三季度末理財產(chǎn)品攬儲的任務仍然艱巨，價格戰(zhàn)自然也很難避免,。