重配創(chuàng)業(yè)板的申萬菱信競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和浦銀安盛戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)區(qū)間跌幅均超7%
近日滬深兩市出現(xiàn)回調(diào),，前期漲幅驚人的創(chuàng)業(yè)板則成為回調(diào)的重災(zāi)區(qū),。受此影響，基金持有創(chuàng)業(yè)板股的總市值在最近4個(gè)交易日內(nèi)蒸發(fā)了32億元以上,，而重配創(chuàng)業(yè)板股的股票基金也是領(lǐng)跌同類基金,。
基金持股市值蒸發(fā)32億
自7月25日以來，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)連續(xù)出現(xiàn)回調(diào),，25日更是大跌4.4%,。截止7月30日收盤，僅4個(gè)交易日,，創(chuàng)業(yè)板指已下跌6.59%,，同期上證指數(shù)和深證成指的跌幅則分別為2.13%和2.59%。
而在最近4個(gè)交易日中,，A股跌幅前50位的個(gè)股名單中，創(chuàng)業(yè)板股票占據(jù)了29席,，占比達(dá)到58%,。富瑞特裝和方直科技領(lǐng)跌，跌幅分別為21.18%和20.94%,，其中富瑞特裝是二季度末基金重倉(cāng)持有的個(gè)股之一,，基金持股比例達(dá)23.6%。此外,，二季度末出現(xiàn)在基金前十大重倉(cāng)股中的和佳股份,、順網(wǎng)科技、銀邦股份、樂視網(wǎng)等16只創(chuàng)業(yè)板股的跌幅也在16%以上,。355只創(chuàng)業(yè)板股中,，僅35只個(gè)股的股價(jià)實(shí)現(xiàn)了上漲，僅占10%,。
事實(shí)上,，由于創(chuàng)業(yè)板此前的出色表現(xiàn)，二季度基金紛紛扎堆創(chuàng)業(yè)板,。一季度末,，主動(dòng)股票型基金中，僅有59只基金前十大重倉(cāng)股中至少配置了3只創(chuàng)業(yè)板股,。而二季報(bào)披露的結(jié)果顯示,，524只主動(dòng)管理的股票型基金中，共有119只基金前十大重倉(cāng)股中至少配置了3只創(chuàng)業(yè)板股,。然而這次創(chuàng)業(yè)板的大幅回調(diào),，使得基金持有創(chuàng)業(yè)板的市值也出現(xiàn)了大蒸發(fā)。
WIND數(shù)據(jù)顯示,，截至二季度末,，共有149只創(chuàng)業(yè)板個(gè)股進(jìn)入到基金重倉(cāng)股行列之中，基金合計(jì)持有創(chuàng)業(yè)板市值達(dá)到445億元,。同時(shí),，創(chuàng)業(yè)板7月以來的走勢(shì)也是節(jié)節(jié)高升，以二季度末持股數(shù)量估算,，截止回調(diào)開始以前,，基金持有創(chuàng)業(yè)板股的總市值進(jìn)一步升至526億元以上。而這4個(gè)工作日創(chuàng)業(yè)板的大幅回調(diào),，讓基金持有創(chuàng)業(yè)板的市值蒸發(fā)了32.46億元,，損失慘重。
重倉(cāng)創(chuàng)業(yè)板基金領(lǐng)跌
受創(chuàng)業(yè)板股的回調(diào)影響,，重倉(cāng)創(chuàng)業(yè)板股的基金也領(lǐng)跌同類型,。
WIND數(shù)據(jù)顯示，7月25日至29日3個(gè)交易日內(nèi),，538只主動(dòng)管理的股基算術(shù)平均跌幅為3.59%,，而在跌幅榜排名前50名的基金中，共有30只基金二季度末在前十大重倉(cāng)股中至少配置了3只創(chuàng)業(yè)板股,。
具體來看,，重配創(chuàng)業(yè)板的申萬菱信競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和浦銀安盛戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的區(qū)間跌幅分別為7.1%和7.09%，排在區(qū)間跌幅榜的第2和第3位,。二季度末申萬菱信競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)在前十大重倉(cāng)股中配置了3只創(chuàng)業(yè)板股,，分別為洲明科技,、金龍機(jī)電、長(zhǎng)方照明,，合計(jì)占基金凈值的比為17.55%,。近3個(gè)交易日中，這三只個(gè)股的跌幅分別為10.55%,、8.74%,、10.7%，為其重倉(cāng)股中跌幅較大的,。而今年新成立的基金浦銀安盛戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)前十大重倉(cāng)股中有一半的個(gè)股來自創(chuàng)業(yè)板,，包括華誼嘉信、萬達(dá)信息,、新文化,、安居寶、華平股份,，合計(jì)占基金凈值的比為14.53%,。其中除華平股份上漲3.9%以外，其余個(gè)股的跌幅分別為華誼嘉信4.67%,、萬達(dá)信息10.52%,、新文化10.36%、安居寶10.05%,。
新華優(yōu)選成長(zhǎng),、廣發(fā)制造業(yè)精選、興全輕資產(chǎn),、華富價(jià)值增長(zhǎng),、廣發(fā)新經(jīng)濟(jì)等基金跌幅也均在6%以上。從配置上看,，這些基金均在前十大重倉(cāng)股中配置了4至6只創(chuàng)業(yè)板股,。
而今年二季度末前十大重倉(cāng)股中持有創(chuàng)業(yè)板公司最多的為銀河競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)成長(zhǎng)、農(nóng)銀匯理中小盤,、中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)3只基金,，均配置了7只創(chuàng)業(yè)板股。3只基金區(qū)間凈值跌幅均在4%以上,。而包括興全輕資產(chǎn),、廣發(fā)聚瑞在內(nèi)的11只配置了6只創(chuàng)業(yè)板股的基金區(qū)間平均跌幅也達(dá)4.59%。整體看,，至少重配了3只創(chuàng)業(yè)板股的119只基金的區(qū)間平均跌幅為4.44%，而配置創(chuàng)業(yè)板股在3只以下的基金平均跌幅為3.45%,，整體跌幅低于重配創(chuàng)業(yè)板股的基金,。
創(chuàng)業(yè)板短線壓力大
從部分基金公司近期發(fā)表的觀點(diǎn)來看,，對(duì)于創(chuàng)業(yè)板未來的走勢(shì)，基金公司認(rèn)為,，在大幅上漲后,，創(chuàng)業(yè)板確實(shí)面臨一定的回調(diào)壓力，不過也有基金公司表示,，短線的調(diào)整更有利于創(chuàng)業(yè)板未來的走勢(shì),。
富安達(dá)基金認(rèn)為，創(chuàng)業(yè)板在高估值,、高業(yè)績(jī)預(yù)期的背景下,，能否延續(xù)之前走勢(shì)面臨一定的不確定性。
匯豐晉信也表示,，創(chuàng)業(yè)板綜指短期調(diào)整沒有結(jié)束,，向下仍有空間，以創(chuàng)業(yè)板綜指來看,，1000點(diǎn)位置是需要時(shí)間來考驗(yàn)的關(guān)口,，不會(huì)輕易被多方占領(lǐng)。不過匯豐晉信同時(shí)也分析認(rèn)為,，8月份創(chuàng)業(yè)板仍有看點(diǎn),。在大盤藍(lán)籌股持續(xù)疲弱的狀況下，資金轉(zhuǎn)戰(zhàn)小盤股的意愿并沒有因價(jià)格的上漲而減弱,。尤其8月份中報(bào)密集期,，高增長(zhǎng)和超預(yù)期的吸引力將廣泛受到關(guān)注。因此當(dāng)前的調(diào)整還是十分有利于創(chuàng)業(yè)板三,、四季度的走勢(shì),。
德圣基金研究中心一位分析師也表示：“創(chuàng)業(yè)板估值溢價(jià)是比較高，回調(diào)是很正常的,，但是目前的行情還是以炒作中小盤股票為主,，這是主線，風(fēng)格還是沒有改變的跡象,�,！睂�(duì)重倉(cāng)創(chuàng)業(yè)板的基金的操作，這位分析師表示：“可以考慮減持,，但是基金未必會(huì)跌太多,，每個(gè)公司都有自己的風(fēng)控，估值過高肯定是要減持股票的,�,！�