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基金經(jīng)理普遍一拖多 部分產品重疊程度高
2013-07-24   作者:黃祎妮  來源:21世紀經(jīng)濟報道
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    隨著基金二季報的披露,,基金經(jīng)理“一拖多”也逐漸顯露出來,。
  據(jù)好買基金統(tǒng)計顯示,目前在公募擔任基金經(jīng)理職務的人員共有849人,,而對應的全部基金產品共有將近2231只(A,、B分級分開算),,平均每位基金經(jīng)理管理2.63只基金。而在2011年年中,,基金經(jīng)理的總人數(shù)為636人,,基金產品的總數(shù)是1169只,。
  “短短兩年時間,,基金經(jīng)理人數(shù)多了200人,,上升幅度超過三成,�,!睒I(yè)內人士告訴記者,短時間很難培養(yǎng)那么多優(yōu)秀的人才,,多數(shù)都是資歷不深的助理,、研究員晉升的,。
  基金經(jīng)理一拖多,,在行業(yè)內變得十分常見,。
  值得注意的是,,以往兩三年,,基金經(jīng)理“一拖多”在偏股型基金中較為多見,,而今年“一拖多”的現(xiàn)象延伸到了固定收益類產品上,。
  統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,目前,,在管理偏股型基金的基金經(jīng)理中,,身兼兩只或以上基金產品的人數(shù)共169人,;而在債券型基金經(jīng)理中,,這一數(shù)值也達到了92人,。
  公開資料顯示,,目前,,曾剛一人管理著匯添富理財30天,、添富理財28天、匯添富實業(yè)債債券、匯添富理財7天,、匯添富多元收益?zhèn)�,、匯添富可轉債債券、匯添富理財60天,、匯添富理財21天,。
  對此,基金研究人士告訴記者,,“曾剛是去年加入?yún)R添富的,,近階段的業(yè)績并沒有之前他在華富基金時那么出彩,當時他只管兩只基金,�,!�
  據(jù)好買基金數(shù)據(jù)顯示,自2012年5月9日,,曾剛掌管匯添富理財30天,,至今已有14個月,任期回報為4.74%,,而同類基金平均回報為7.07%,。
  當他在華富基金任職時,在管理華富收益增強債券基金的三年半時間,,基金業(yè)績高達27.99%,,而同類基金平均回報僅為17.46%。他所管理的另一只華富強化回報債券,,在任期的回報收益也高于同類產品,。
  “在缺乏可靠的管理者時,公司更傾向于把新產品交給資深,、業(yè)績穩(wěn)定的人來管理,,即便他已經(jīng)身兼數(shù)職了�,!被鹑耸勘硎�,。
  富國基金的饒剛也屬于這種情況,正在“一拖四”,。
  公開資料顯示,,目前,饒剛管理著富國天利增長債券,、富國天豐強債券,、富國收益一年期、富國匯利分級基金,。而從業(yè)績來看,,這四只產品在他任期回報率遠高于同類基金平均回報,。
  “最頂尖的人掌管基金產品,也是越少越精的,�,!睒I(yè)內研究人士表示,雖然固定收益類產品對管理者的關注度要求沒有股票型基金那么高,,但畢竟一個人的精力有限,。
  在偏股型基金產品中,基金經(jīng)理“一拖多”已占半壁江山,。
  據(jù)好買基金數(shù)據(jù)顯示,,在管理539只股票型產品中,僅169只基金產品是“一對一”被管理的,,其余產品的基金經(jīng)理都是一人分飾幾角,。
  其中,金元惠理的晏斌,,從今年1月起同時管理著金元惠理消費主題,、金元惠理價值增長、金元惠理成長動力,、金元惠理新經(jīng)濟主題,、金元惠理核心動力、金元惠理寶石動力這六只基金產品,。
  但值得注意的是,,這六只產品并不是由晏斌一人管理,而是和其他三位基金經(jīng)理共同掌管,,因此基金重倉股并沒有太多相似之處,。
  “在偏股型基金中,一人分管3只以上基金就比較夸張了,,一個人管兩只產品是比較常見,,也是不得不面對的行業(yè)困境�,!睒I(yè)內人士表示,,在300多名股票型基金經(jīng)理中,有近一半的人在同時管理著兩只產品,。
  在“一拖三”的基金經(jīng)理中,,有三人歸屬上投摩根基金公司。
  公開資料顯示,,在偏股型產品中,,上投摩根中國優(yōu)勢、上投摩根中小盤和上投摩根健康品質生活這3只基金由董紅波一人管理;上投摩根成長動力,、上投摩根新興動力和上投摩根智選30這3只產品由杜猛一人管理;而上投摩根雙核平衡,、上投摩根成長先鋒和上投摩根大盤藍籌由羅建輝一人管理,。
  其中,由羅建輝管理的上投摩根雙核平衡,、上投摩根大盤藍籌的重倉股就十分相似,。
  據(jù)基金二季報披露,上投摩根雙核平衡基金的前七大重倉股分別是大華股份,、杰瑞股份,、歌爾聲學、碧水源,、康得新,、雙鷺藥業(yè)和長春高新,共占基金資產凈值比例為27.51%,。
  而上投摩根大盤藍籌前七大重倉股,,幾乎與之完全一致,其中四只個股的重倉次序略有先后,,上述七只重倉股共占基金資產凈值比例的32.88%,。
  上投摩根大盤藍籌基金的投資目標是“通過投資大盤藍籌股票,,力爭最大程度地分享中國經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展帶來的中長期收益”,。但就其重倉股來看,中小板和創(chuàng)業(yè)板個股,,是其主要投向,。
  另一方面,這2只基金產品今年上半年的收益也較為接近,,上投摩根雙核平衡的業(yè)績?yōu)?3.93%,,上投摩根大盤藍籌的業(yè)績?yōu)?2.62%。
  對此,,某資深行業(yè)人士表示,,對于兩只基金,如果不是同時建倉,,但配置又過于相同,,在重倉個股漲幅較高的情況下,對后建倉的基民并不公平,,因為后建倉的基金有可能是為先建倉的基金“抬轎子”,。

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