央行19日宣布,，自2013年7月20日起全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制,。取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍的下限，由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平。對農(nóng)村信用社貸款利率不再設(shè)立上限,。
在6月“錢荒”期間,，各銀行為了攬儲(chǔ),，大幅提高了理財(cái)產(chǎn)品收益率,，有的短期理財(cái)產(chǎn)品的年化收益率達(dá)6%。然而,，進(jìn)入7月后理財(cái)產(chǎn)品收益率開始逐步走低,。那么，取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制后,，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率將發(fā)生什么變化,？投資者該如何購買銀行理財(cái)產(chǎn)品？
在貸款利率放開的基礎(chǔ)上,，市場人士普遍預(yù)期未來存款利率也將放開,，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率分化加大，這將為投資者挑選理財(cái)產(chǎn)品帶來更多的機(jī)會(huì)。因此,，投資者在選擇銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí),，要貨比三家，獲取最佳收益,。
金牛理財(cái)網(wǎng)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示,，上周（7月13日-7月19日）71家銀行共新發(fā)非結(jié)構(gòu)性人民幣理財(cái)產(chǎn)品579款，環(huán)比增加43款,，新發(fā)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為4.60%,，較前周下跌6BP，跌幅較前周明顯收窄,。從收益率分布來看,，上周高收益率產(chǎn)品數(shù)量減至99款，環(huán)比較少21款,，市場占比降至17%,；收益率在4%至5%的產(chǎn)品發(fā)行量大增，市場占比增至70%,。
實(shí)際上,，我國銀行理財(cái)市場已經(jīng)是利率市場化的產(chǎn)物，利率市場化的加速推進(jìn)將促進(jìn)銀行理財(cái)?shù)倪\(yùn)作模式創(chuàng)新,，尤其是如果未來存款利率放開,，將促使銀行理財(cái)?shù)臄垉?chǔ)功能弱化，并回歸代客理財(cái)?shù)谋举|(zhì),。
理財(cái)分析師表示，銀行不會(huì)做賠本的買賣,，理財(cái)產(chǎn)品的收益率不會(huì)高于貸款利率,。未來將會(huì)有越來越多不同風(fēng)險(xiǎn)、不同收益的銀行理財(cái)產(chǎn)品走進(jìn)市場,。投資者要選時(shí),、選點(diǎn)，貨比三家,，進(jìn)行綜合考量,，比較而言，中長期理財(cái)產(chǎn)品的收益會(huì)更穩(wěn)定,，更適合穩(wěn)健的投資者,。
市場利率化之下，銀行理財(cái)產(chǎn)品也將隨著市場更多元化,，銀行將推出風(fēng)險(xiǎn)收益上更具特色的產(chǎn)品,。目前銀行發(fā)行的固定收益類理財(cái)產(chǎn)品年化收益率在5%左右，遠(yuǎn)高于同檔存款利率,，仍有配置價(jià)值,。業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為,，未來利率市場化的基礎(chǔ)上，理財(cái)產(chǎn)品的收益率可能會(huì)出現(xiàn)分化,。目前買銀行理財(cái)產(chǎn)品盡量買中長期高收益產(chǎn)品,，月末、季末,、年末等重要時(shí)點(diǎn)購買理財(cái)產(chǎn)品收益率會(huì)高一些,。