日前,，有消息稱,，重啟高鐵投資相關(guān)的文件已經(jīng)上報，有望將于近期獲批,。另據(jù)接近鐵路總公司的人士透露,，鐵路建設(shè)還將繼續(xù),。分析指出，總理近期表態(tài),，要GDP不滑出“下限”,，當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢下，除了支持戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)外,，重啟無產(chǎn)能過剩壓力的鐵路投資將是不錯的措施,；在此預(yù)期下，沉寂一段時間的高鐵概念股有望券土重來,。
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日前,，有消息稱，重啟高鐵投資相關(guān)的文件已經(jīng)上報,，有望將于近期獲批,。另據(jù)接近鐵路總公司的人士透露，決策層在聽取了鐵總的工作匯報后表示,，鐵路還是要繼續(xù)發(fā)展,，理由是鐵路建設(shè)能夠消化部分落后產(chǎn)能，如鋼鐵、水泥等,。
受高鐵投資將重啟消息的刺激,，高鐵概念股昨天大幅飆升，晉億實(shí)業(yè)漲停板,，自儀股份漲8.36%,、晉西車軸漲8.22%、北方創(chuàng)業(yè)漲6.18%,；此外,，特銳德、鼎漢技術(shù)和中鐵二局等多只個股的漲幅也超過了3%,。
分析人士指出,，李克強(qiáng)總理近期表態(tài)，宏觀調(diào)控要使經(jīng)濟(jì)運(yùn)行處于合理區(qū)間,，經(jīng)濟(jì)增長率,、就業(yè)水平等不滑出“下限”。當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢下,，除了支持戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)外,，重啟無產(chǎn)能過剩壓力的鐵路投資將是不錯的選擇；在此預(yù)期下,，沉寂一段時間的高鐵概念股借此券土重來是大概率事件,。
據(jù)分析，修建高鐵對于拉動我國經(jīng)濟(jì)的作用是不言而喻的,�,！敖�(jīng)濟(jì)要發(fā)展，鐵路不發(fā)展肯定是不行的,�,！敝袊こ淘涸菏客鯄羲”硎荆哞F的修建不僅可以帶動地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,，而且可以帶動整個國家上千個行業(yè)中幾千個工廠的發(fā)展,。
“當(dāng)前，經(jīng)濟(jì)增長下行壓力較大,。繼續(xù)加大鐵路建設(shè)投資,，這不僅有利于拉動內(nèi)需、改善民生,，消化鋼鐵,、水泥、建材等過剩產(chǎn)能,，還可以為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級打下基礎(chǔ),�,！毙袠I(yè)專家在接受《投資快報》記者采訪時指出。
以京滬高鐵為例,，總投資2209.4億元的京滬高鐵創(chuàng)造了眾多的就業(yè)機(jī)會,，11.4萬多人因高鐵找到工作。高鐵建設(shè)每天投資達(dá)到1.9億元,，每天消耗1萬噸鋼筋,、3.5萬噸水泥、11萬立方米混凝土,，更帶動沿線地方與高速鐵路建設(shè)相配套的多個行業(yè)發(fā)展,。
有專家測算過，在高速鐵路建設(shè)期,，是1比10的投入帶動,，也就是說在高鐵上1元的投入，就會帶動10元的投資,。高速鐵路建成后,，為擴(kuò)大內(nèi)需提供了重要支撐。從世界范圍看,，以日本為代表的第一代高速鐵路的發(fā)展至今已近50年,，其不僅在短期內(nèi)對經(jīng)濟(jì)有促進(jìn)作用，長期也會推動沿線地區(qū)經(jīng)濟(jì)的均衡發(fā)展,，拉動人流物流消費(fèi),，促進(jìn)房地產(chǎn),、工業(yè)機(jī)械,、鋼鐵等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
分析人士指出,，當(dāng)前,，我國正積極擴(kuò)大內(nèi)需以提振經(jīng)濟(jì)。在此背景下,，無論是從短期看還是長期看,，積極發(fā)揮高鐵擴(kuò)大內(nèi)需的作用，意義十分重大,。
行業(yè)面臨發(fā)展機(jī)遇
2008年,，高鐵“大躍進(jìn)”沖鋒號吹響，中國每年新增鐵路投資3000億到7000億元,。2009年,，鐵道部更與31個省市自治區(qū)簽訂加快鐵路建設(shè)的戰(zhàn)略合作協(xié)議，這意味著在巨大投資拉動下,，從基建,、裝備，再到上游零部件，整個高鐵產(chǎn)業(yè)鏈步入超長高景氣周期,。
不少人士公開表示看好高鐵投資機(jī)會,。2011年初，隨著一系列鐵路投資政策的成果凸現(xiàn),，高鐵概念股的熱潮席卷投資界,。“在當(dāng)時宏觀經(jīng)濟(jì)不明朗的背景下,，周期性行業(yè)未來成長性存在難以兌現(xiàn)風(fēng)險,，只有業(yè)績的確定性和低估值水平才能提供有效安全邊際�,！睒I(yè)內(nèi)人士指出,。
不過，其后由于原鐵道部部長劉志軍突然落馬,，由此引發(fā)包括鐵道部司局和地方鐵路局的人事震蕩,，而隨后發(fā)生的“7.23事故”讓高鐵概念一夜之間從云端跌落，不僅僅改變高鐵板塊原有的超速發(fā)展態(tài)勢,，也引發(fā)了整個產(chǎn)業(yè)鏈放緩,。
航天證券研究員侯卜魁表示，一時的“沉寂”并不能減少或改變鐵路建設(shè)在中國當(dāng)前形勢下在刺激經(jīng)濟(jì)方面巨大的帶動作用,。未來三年內(nèi)鐵路每年的新增里程數(shù)都應(yīng)6500-7000公里左右,，折合未來三年內(nèi)仍然平均仍將超過5000億的投資。
事實(shí)也是如此,，隨著鐵路系統(tǒng)加速全盤進(jìn)入市場化,，從去年開始，原鐵道部將城際線路主導(dǎo)權(quán)下放地方,，刺激了地方政府的一輪投資熱潮,。鐵路系統(tǒng)人士在接受本報采訪時稱，下一步鐵路建設(shè)將進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)“地方化”,，保證鐵路建設(shè)規(guī)模,。
銀河證券研報指出，高鐵之于中國,，如同美國19世紀(jì)末鐵路時代的意義,，將徹底重寫中國經(jīng)濟(jì)地理，把中國從過去的出口導(dǎo)向發(fā)展模式帶向內(nèi)生發(fā)展模式,。中部崛起,、西部開發(fā)、東北振興,、新型城鎮(zhèn)化,，將因?yàn)楦哞F而變成現(xiàn)實(shí),。
“高鐵等軌道交通路速度快，輸送能力大,，安全可靠,，在中短距離內(nèi)可節(jié)省時間，旅行舒適度高,。高鐵等作為低污染,、高效率的運(yùn)輸方式，符合國家節(jié)能環(huán)保的要求,�,！狈治鋈耸繉Α锻顿Y快報》記者表示，在這樣的背景下,，高鐵行業(yè)面中長期的發(fā)展機(jī)遇,。
根據(jù)中長期鐵路網(wǎng)規(guī)劃，到2020年,，鐵路營業(yè)里程將達(dá)到12萬公里以上,。其中，新建高速鐵路將達(dá)到1.6萬公里以上,；加上其他新建鐵路和既有線提速線路,，我國鐵路快速客運(yùn)網(wǎng)將達(dá)到5萬公里以上，連接所有省會城市和50萬人口以上城市,，覆蓋全國90%以上人口,。
重點(diǎn)關(guān)注三類股
高鐵建設(shè)是一個龐大的系統(tǒng)性工程，影響到的上下游產(chǎn)業(yè)極其廣泛,。據(jù)了解,，按高鐵建設(shè)過程中受益的先后時間順序，可依次分為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)（包含橋梁,、隧道和車站建設(shè),、鋪軌等）,，動車（包括整車,、車軸、緊固件,、控制器件等零部件）,、電氣化配置（包括通信信號系統(tǒng)和牽引供電系統(tǒng)的建設(shè)）、運(yùn)營和維護(hù)（包括運(yùn)營調(diào)度系統(tǒng)和客戶服務(wù)系統(tǒng)建設(shè)）四大部分,。
據(jù)鐵道部的數(shù)據(jù),，高鐵總投資的構(gòu)成為：基建部分占40%至60%(包含橋梁、隧道和車站建設(shè),、鋪軌等),；動車采購占10%至15%(包括整車,、車軸、緊固件,、控制器件等零部件),；其余部分占比為25%至40%(包括通信、信號及信息工程,、電力及電力牽引供電等),。
方正證券分析師表示，隨著鐵路網(wǎng)絡(luò)的建設(shè),，機(jī)車車輛的投入將迅速增長,，5年內(nèi)年化增長達(dá)30%以上；設(shè)備,、配件,、配件和維修服務(wù)將隨機(jī)車車輛保有量迅速增長，5年內(nèi)年化增長達(dá)20%以上,；鐵路貨運(yùn)能力將每年增長10%以上,，高附加值的運(yùn)輸物流將得到重點(diǎn)發(fā)展；信息化的建設(shè)貫穿鐵路建設(shè)整個過程,，并保持快速增長,。
分析人士指出，高鐵是我國產(chǎn)業(yè)中為數(shù)較少的“以市場換技術(shù)”成功的產(chǎn)業(yè),，目前己經(jīng)形成了具有完整的知識產(chǎn)權(quán),、中國獨(dú)有和豐富的經(jīng)驗(yàn)、數(shù)據(jù),、技術(shù),、產(chǎn)品和品牌，具備了較強(qiáng)的國際競爭力,。此外,，鐵路是最低碳環(huán)保的運(yùn)輸方式，因此,，高速鐵路成了未來運(yùn)輸方式的理想選擇,。在這樣的背景下，政府重啟高鐵投資己是大概率事件,。
在操作策略上,，上述分析人士建議，可重點(diǎn)關(guān)注如下三類高鐵概念股：一是基建環(huán)節(jié)類,，如中國中鐵,、中國鐵建、中鐵二局和隧道股份等為典型代表,；二是機(jī)械車輛環(huán)節(jié)類,，如中國南車,、中國北車和北方國際等；三是信息電子設(shè)備環(huán)節(jié)類,，如晉億實(shí)業(yè),、時代新材、輝煌科技,、遠(yuǎn)望谷世紀(jì)瑞爾和新北洋等,。
個股點(diǎn)將臺
晉億實(shí)業(yè)
公司是唯一一家具有制造全系列高鐵扣件能力的企業(yè)，生產(chǎn)的高鐵扣件占有鐵道部招標(biāo)份額的四分這一左右,，并以其全面的制造能力和充足的產(chǎn)能為其他供應(yīng)商提供配套,。不過，由于近兩年高鐵建設(shè)放緩,，晉億實(shí)業(yè)這只曾經(jīng)的“高鐵第一牛股”,，業(yè)績表現(xiàn)欠佳。
二級市場上,，公司股價由2011年的歷史高位31.86元,，回落至前期的6.9元，大幅跌去近八成,；近日其雖然跟隨著市場反彈,，尤其是昨天受高鐵投資重啟消息的刺激漲停，但昨天的收盤點(diǎn)位,，仍較歷史高位跌去超過七成,；分析認(rèn)為，超跌加上高鐵投資有望重新啟動,，可能將促公司走出反彈行情,。
中國北車
公司是我國兩大綜合軌道交通裝備制造企業(yè)之一。受鐵路招標(biāo)延遲的影響,，公司業(yè)績近幾年季度增幅放緩,，今年一季同比增長降至11%；據(jù)公司財報,，主要是機(jī)車缺乏交付,，但動車由于在手訂單充足交付量平穩(wěn)。
二級市場上,，公司昨天收盤4.26元,，較2011年的歷史高位9.69元，跌幅超過五成,。
日前，公司獲得控股股東北車集團(tuán)增持810萬股,，北車集團(tuán)還宣布擬在未來3個月內(nèi),，繼續(xù)增持公司股份,，累計增持占公司總股本比例不超過2%，值得一提的是,，此次北車集團(tuán)計劃3個月內(nèi)完成此輪增持,，而不是常見的6個月或1年，也隱含其對于行業(yè)形勢好轉(zhuǎn)的看好,。