流動性緊張沖擊理財市場,，傳統(tǒng)銀行短期理財產(chǎn)品收益達6%-7%,，部分股份制銀行給大客戶的短期資金收益達10%。此外,，一些銀行與信托或基金公司子公司聯(lián)合推出的短期產(chǎn)品收益達到8.6%-11%,。與此同時,，也有小銀行已經(jīng)出現(xiàn)到期短期理財產(chǎn)品無收益的情況。
業(yè)內(nèi)人士擔憂,，銀行攬儲成本高企,，不僅說明部分銀行清償能力和流動性遇到問題，極端情況下,，甚至可能造成一定范圍內(nèi)的銀行體系坍塌,。
散戶贖貨基轉(zhuǎn)投銀行
“如果說上一波利率飆升是機構套利,，這一波則是散戶主導的贖回和套利�,！鄙钲谝患掖笮突鸸竟潭ㄊ找娌咳耸空f,，6月中旬流動性緊張的第一沖擊波導致銀行間短期利率飆升，機構贖回貨基套利,；上周第二沖擊波則導致銀行理財產(chǎn)品收益走高,，個人投資者贖回貨基轉(zhuǎn)投銀行套利。
北京一家基金公司固定收益部人士透露,，上周以來,，散戶贖回貨幣基金的比例明顯上升。上海一家基金公司市場部人士稱,，經(jīng)過機構和散戶的兩輪洗禮,，一些遭遇集中贖回的貨幣基金可能規(guī)模減少近70%。
這從基金公司自購旗下貨幣基金中也可覓得端倪,。近日,，多家基金公司公告稱，將運用固有資金投資自家旗下的貨幣基金,。
有業(yè)內(nèi)資深人士稱，自購貨幣基金實屬罕見,，也從側面反映出貨幣基金遭遇大比例贖回,，基金公司自購是為了避免流動性風險并防止基金的凈值有較大波動，從而對持有人造成損失,。
對于資金較大的個人投資者,，非傳統(tǒng)的銀行理財產(chǎn)品收益會更高。比如,，一些銀行和信托或基金公司子公司聯(lián)合推出的短期產(chǎn)品收益超過8%,。如果有數(shù)百乃至上千萬的資金，在小銀行做短期協(xié)議存款收益可達10%,。
據(jù)了解,，這類信托產(chǎn)品大多掛鉤于銀行同業(yè)存款利率，門檻50萬或100萬起,，只在銀行柜臺發(fā)售,，且不會公開宣傳，只針對有一定資金量的個人客戶,。
比如,，某以個人業(yè)務著稱的銀行推出掛鉤該行同業(yè)存款利率的信托理財產(chǎn)品，期限1個月,，預期年化收益率是信托計劃成立日當天該行同業(yè)存款利率減去1.4%,，除6月底發(fā)行的一期產(chǎn)品實際收益不到7%外,，6月中下旬成立的多期產(chǎn)品收益多為8.6%-11%。
攬儲成本高企醞釀風險
與此同時,，有銀行理財人士透露,，一家小銀行的周周贏短期理財產(chǎn)品到期沒有收益。
對此,，業(yè)內(nèi)人士擔心,，銀行攬儲資金成本高企，不僅說明部分銀行清償能力和流動性遇到問題,，同時說明其背后正醞釀著體系坍塌的風險,。
事實上，類似的擔憂并不少見,。新浪財經(jīng)專欄作家向小田在微博表示,，“大家密切注意一下哪些銀行近期在發(fā)高收益率的理財產(chǎn)品，凡一個月收益率在7%以上必定說明有產(chǎn)品爆倉,。買這些產(chǎn)品要特別注意,，你的錢可能被用于救急�,！�
國際評級機構惠譽6月21日稱,，中國金融領域持續(xù)的流動性緊張可能會使一些銀行在理財產(chǎn)品到期后按時履約的能力受到制約，估計在6月份的最后10天,，將有超過人民幣1.5萬億元的理財產(chǎn)品到期,。