投資5年，虧損近30%,，同期的累計通脹率超過20%,，這樣的“倒霉事”最近就發(fā)生在了購買光大銀行一款“同享二號”中華精選投資理財組合的投資者身上。
近年來,，理財走入尋常百姓家,，但各種理財產(chǎn)品“越理越虧”，甚至連本金都虧損的案例也不斷浮出水面,。銀行“同享”收益,，卻不“同享”風(fēng)險惹來諸多爭議。
10萬元5年“理成”只剩7萬元
根據(jù)光大銀行日前披露的“同享二號”中華精選投資理財組合的月度投資報告,，該款成立于2007年10月31日的理財產(chǎn)品,，最新的單位凈值為0.7029元，運作以來已經(jīng)虧損29.71%,。
也就是說,，一位客戶5年前如果花10萬元購買了該理財產(chǎn)品，現(xiàn)在不僅毫無收益,，而且本金也只剩下7萬元左右,。
光大銀行這款產(chǎn)品近年來的投資報告顯示，該產(chǎn)品僅僅在開始運作的頭兩個月里獲得了正收益,，從2008年1月31日起,，該款產(chǎn)品就踏上了“虧損的不歸路”。
數(shù)據(jù)顯示,，2008年1月31日該產(chǎn)品單位凈值為0.8952元,，虧損10.48%。2008年10月31日,，該款產(chǎn)品單位凈值只剩下0.5149元,，虧損幅度高達48.51%,，近乎腰斬。迄今該款產(chǎn)品已經(jīng)經(jīng)手了三任投資經(jīng)理,，但虧損的局面依然無法扭轉(zhuǎn),。
根據(jù)產(chǎn)品介紹，“同享二號”是由海富通基金管理有限公司作為投資顧問,，投資于以中國為核心的大中華區(qū)資本市場的開放式理財產(chǎn)品,。該產(chǎn)品由境內(nèi)投資和境外投資兩部分構(gòu)成，產(chǎn)品根據(jù)宏觀經(jīng)濟及市場變化情況,，主動對境內(nèi)境外戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置進行不定期調(diào)整,。在光大銀行的官網(wǎng)首頁上，該款產(chǎn)品還被列為推薦理財產(chǎn)品,。
巨虧何以“前仆后繼”
理財產(chǎn)品巨虧,，光大銀行并非個案。整個宏觀經(jīng)濟和市場環(huán)境成為眾多銀行理財產(chǎn)品巨虧的硬約束條件,。
“進入時點實在不好,，2007年10月份A股泡沫破滅，上證指數(shù)從6000點狂瀉,，走出國內(nèi)股票歷史上最大的單邊下跌行情,，一直到今天累計下跌了64%左右�,！便y率網(wǎng)理財產(chǎn)品分析師殷燕敏指出,，其實這一時期理財產(chǎn)品也存在“時運不濟”的因素。
光大銀行近年來在理財市場上不斷推新,，理財早市,、理財夜市等新概念都走在同業(yè)前列，不過,，這次的理財虧損事件還是讓其受到了不少質(zhì)疑,。
這種受到外部因素影響明顯的還有外資銀行。例如,，作為發(fā)行QDII理財產(chǎn)品的大戶花旗銀行來說,，2011年就曾受到歐債危機影響，其一款產(chǎn)品曾創(chuàng)下凈值累計虧損56.04%的紀(jì)錄,，而星展銀行去年底也被爆料一款QDII理財產(chǎn)品虧損了近20%,。
南洋商業(yè)銀行的一款“南商中國源動力基金”運作至今的5年多時間里也已經(jīng)虧損了34.86%，過去3年的虧損幅度也超過10%,，其成立的時間也在同一時期的2007年10月份,。
殷燕敏認為，這樣的市場走勢,，本身就很難獲得正收益,，市場因素是光大“同享二號”成立5年來一直虧損的主因,，市場情況不好，產(chǎn)品收益走勢難以有翻身的機會,。從同期的MSCI中國指數(shù)來看,，同期該指數(shù)跌幅達到42.23%，遠超過其產(chǎn)品虧損的幅度,。
業(yè)績不佳 管理費居高不下
盡管不時有銀行理財產(chǎn)品虧損的案例出現(xiàn)，且收益率也一降再降,，但銀行的管理費卻居高不下,，投資者熱情也并未減少。
“銀行理財產(chǎn)品的收益率雖然不是很高,，今年多在4%-5%浮動,，但至少在普通老百姓眼里是一種旱澇保收的投資渠道，總比把錢直接存在銀行里要好,�,！遍L期購買銀行理財產(chǎn)品的一位上海市民表示。
其實,，與虧損本身相比,，備受詬病的是銀行只愿“同享”收益，而把風(fēng)險拋給投資者“獨享”,。面對投資者出現(xiàn)的虧損,，對應(yīng)的是銀行不斷增長的理財服務(wù)手續(xù)費收入。
光大銀行2012年年報顯示,，其2012年手續(xù)費及傭金凈收入實現(xiàn)94.79億元,，比前一年增加25.06億元，同比增長35.94%,，其理財服務(wù)手續(xù)費收入15.47億元,，比前一年增加5.54億元，同比增長55.79%,。
而此前亦有報道稱,，光大銀行理財產(chǎn)品平均管理費率為3.29%，在整個行業(yè)中處于較高水平,。
對于風(fēng)險“同享”已有機構(gòu)有所表率,，近日國內(nèi)首只浮動費率基金露面，并承諾基金業(yè)績不“達標(biāo)”,，將免收管理費,。
除了受到爭議的銀行“旱澇保收”的手續(xù)費，一位業(yè)內(nèi)人士也表示,，其實,，投資者購買理財產(chǎn)品自身也應(yīng)樹立風(fēng)險意識,，理財產(chǎn)品是投資而非存款。博取收益的代價需要承擔(dān)一定的風(fēng)險,。
專家提醒消費者,，在投資時切莫盲目迷信銀行理財產(chǎn)品的高收益，銀行的理財產(chǎn)品并非都是保本保收益的,，出現(xiàn)零收益,、負收益產(chǎn)品的情況也比比皆是。