隨著第二批IPO抽查名單的正式出爐，這場史無前例、但卻明顯有著常態(tài)化趨勢的IPO在審企業(yè)財務(wù)專項核查運(yùn)動，已經(jīng)臨近尾聲。在第二輪抽查中,，9家券商的10個項目中簽，其中不乏一些融資規(guī)模龐大的“重量級”企業(yè)。
第二輪IPO抽查啟動
在經(jīng)歷了5個多月之后，這場由證監(jiān)會主導(dǎo)的、動用證券監(jiān)管全系統(tǒng)的IPO財務(wù)核查“戰(zhàn)役”終于有了要結(jié)束的跡象,。
稍早之前,，證監(jiān)會公布IPO在審企業(yè)財務(wù)專項檢查第二批抽查企業(yè)名單，包括3家主板企業(yè),、6家中小板企業(yè)和1家創(chuàng)業(yè)板企業(yè),。根據(jù)公布的信息,，3家主板企業(yè)為金龍精密銅管集團(tuán)股份有限公司、中國郵政速遞物流股份有限公司和重慶銀行股份有限公司,；6家中小板企業(yè)包括：海寧聯(lián)豐磁業(yè)股份有限公司,、廣東超訊通信技術(shù)股份有限公司、上海全筑建筑裝飾集團(tuán)股份有限公司,、中航文化股份有限公司,、寧波精達(dá)成形裝備股份有限公司和重慶再升科技股份有限公司；1家創(chuàng)業(yè)板企業(yè)為北京麒麟網(wǎng)文化股份有限公司,。
證監(jiān)會公布,，截至5月31日，發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)專項自查工作已全部完成,。目前第一批三十家企業(yè)的抽查工作也已基本完成,。4月1日至5月31日期間，證監(jiān)會共收到106家企業(yè)提交終止審查的申請,，其中主板,、中小板、創(chuàng)業(yè)板分別為28家,、50家,、28家。加上3月31日前提交終止審查申請的162家企業(yè),，自財務(wù)專項檢查工作開展以來,，共有268家企業(yè)提交終止審查申請。此外,，在3月31日前中止審查的107家企業(yè)中,，共有12家提交了自查報告。
因四月份以來提交自查報告的只有12家企業(yè),，抽取的樣本數(shù)量較少,，本次抽取不再按板塊、中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)紀(jì)錄等分類抽取,。由中國證券業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)人從12家企業(yè)中隨機(jī)抽取出兩家企業(yè),，除該兩家企業(yè)外，其余10家企業(yè)均列入第二批抽查名單,。
北京的一位券商業(yè)人士對《經(jīng)濟(jì)參考報》記者表示,，中國郵政速遞物流股份有限公司和中航文化股份有限公司均已經(jīng)成功過會，在這種情況下,，除非業(yè)績確實下滑已經(jīng)無法滿足發(fā)行條件,，否則無論如何也要闖一下關(guān)。資料顯示,，這兩家企業(yè)分別由中信證券和招商證券保薦,。
9券商中簽 “重量級”企業(yè)過檢
統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,，上述中簽的十家企業(yè)涉及的保薦人分別是國信證券、中信證券,、高盛高華,、華西證券、恒泰證券,、海通證券,、招商證券、齊魯證券和中信建投,。從會計師事務(wù)所的分布來看,，信永中和有3家；天健,、普華永道,、立信、中匯,、上海眾華滬銀,、致同、天職國際各一家,。北京麒麟網(wǎng)文化股份有限公司,、金龍精密銅管集團(tuán)和廣東超訊通信技術(shù)股份有限公司的會計師事務(wù)所均為信永中和。
從具體情況來看,，被抽中的10家企業(yè)中,，主板的金龍精密銅管集團(tuán)股份有限公司是由國信證券保薦，中國郵政速遞物流股份有限公司是由中信證券保薦的,，重慶銀行股份有限公司是由高盛高華證券保薦上市,；中小板的海寧聯(lián)豐磁業(yè)股份有限公司由華西證券保薦，廣東超訊通信技術(shù)股份有限公司由恒泰證券保薦,，上海全筑建筑裝飾集團(tuán)股份有限公司由國信證券保薦,，中航文化股份有限公司由招商證券保薦，寧波精達(dá)成形裝備股份有限公司由海通證券保薦,，重慶再升科技股份有限公司由齊魯證券保薦,；創(chuàng)業(yè)板的北京麒麟網(wǎng)文化股份有限公司則是由中信建投保薦的。
從融資規(guī)模來看,，在此次被抽中的10家企業(yè)中,，中國郵政速遞物流股份有限公司和重慶銀行無疑最為引人矚目。公開資料顯示,，中國郵政速遞物流股份有限公司已經(jīng)于2012年5月4日審核通過,，預(yù)計發(fā)行股份40億股，預(yù)計募集資金規(guī)模為99.78億元。重慶銀行則尚未過會,，不過，此前有傳聞稱,，這家銀行曾計劃赴港上市,，募資規(guī)模在6至7億美元之間。
IPO財務(wù)專項檢查或常態(tài)化
值得注意的是,，在本輪抽取名單的過程中,，來自監(jiān)管部門的表態(tài)，顯示出這場IPO專項財務(wù)核查運(yùn)動有常態(tài)化的趨勢,。而在部分券商人士看來,，這將造成券商投行業(yè)務(wù)成本的進(jìn)一步上升。
在本輪抽取名單的過程中,，證監(jiān)會強(qiáng)調(diào),，對于2013年3月31日之后新申報IPO的企業(yè)，保薦機(jī)構(gòu),、會計師事務(wù)所等應(yīng)對照《通知》要求,，重點關(guān)注可能造成粉飾業(yè)績或財務(wù)造假的12個重點事項。同時采取切實有效的手段核查主要財務(wù)指標(biāo)是否存在重大異常,，在走訪相關(guān)政府部門,、銀行、重要客戶及供應(yīng)商時保持必要的獨立性,，以印證發(fā)行人財務(wù)信息的真實性,。發(fā)行人在承諾函中應(yīng)對是否存在相關(guān)事項予以說明；保薦機(jī)構(gòu)在證券發(fā)行保薦書中應(yīng)對上述要求的落實情況作專項說明,；會計師事務(wù)所應(yīng)對重點事項予以充分關(guān)注,，并在審計工作中有所體現(xiàn)。中國證監(jiān)會將進(jìn)一步總結(jié)本次專項檢查的經(jīng)驗,，強(qiáng)化財務(wù)信息披露和中介機(jī)構(gòu)履職盡責(zé)的要求,，并出臺相關(guān)文件予以規(guī)范。
證監(jiān)會同時強(qiáng)調(diào),，納入本次自查范圍的企業(yè),，在本次財務(wù)專項檢查期間提交終止審查申請的，自終止審查之日起一年內(nèi)再次申報IPO時,，仍然需要根據(jù)本次財務(wù)專項檢查的有關(guān)要求履行自查義務(wù),，在申報IPO申請材料時應(yīng)同時提交財務(wù)自查報告。證監(jiān)會對此類企業(yè)申請按本次專項檢查確定的方式進(jìn)行抽查,。
而在稍早之前證監(jiān)會公布的新一輪新股發(fā)行改革方案中也表示,，在發(fā)審會前，中國證監(jiān)會將對保薦機(jī)構(gòu),、會計師事務(wù)所,、律師事務(wù)所等相關(guān)中介機(jī)構(gòu)的工作底稿及盡職履責(zé)情況進(jìn)行抽查,。方案稱，招股說明書預(yù)先披露后,，發(fā)行人相關(guān)信息及財務(wù)數(shù)據(jù)不得隨意更改,。審核過程中，發(fā)現(xiàn)發(fā)行人申請材料中記載的信息自相矛盾,、或就同一事實前后存在不同表述且有實質(zhì)性差異的,，中國證監(jiān)會將中止審核，并在12個月內(nèi)不再受理相關(guān)保薦代表人推薦的發(fā)行申請,。發(fā)行人,、中介機(jī)構(gòu)報送的發(fā)行申請文件及相關(guān)法律文書涉嫌虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏的,，移交稽查部門立案查處,，暫停受理相關(guān)中介機(jī)構(gòu)推薦的發(fā)行申請；查證屬實的,，自確認(rèn)之日起36個月內(nèi)不再受理該發(fā)行人的股票發(fā)行申請,，并依法追究中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)當(dāng)事人責(zé)任。
深圳的一位保代對《經(jīng)濟(jì)參考報》記者說,，監(jiān)管部門對與保薦機(jī)構(gòu)和保代個人的監(jiān)管力度和處罰力度都有明顯加強(qiáng)的趨勢,，從業(yè)務(wù)的角度來看，要做的工作更多了,，投行的整體成本在上升,。這種行為固然有利于凈化IPO市場，但也應(yīng)當(dāng)考慮到,，保代本身的職權(quán)是否背得起這么重的責(zé)任,？