在當(dāng)前世界經(jīng)濟仍未走出國際金融危機泥潭、中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整壓力凸顯,、金融體系尚不健全的情況下，如何看待中國金融業(yè)的開放,？如何看待開放中的金融安全問題,？在日前由《經(jīng)濟參考報》和新華社世界問題研究中心聯(lián)合主辦的“中國金融業(yè)開放與安全”研討會上,，各位與會專家就上述問題各抒己見。其中,，中國應(yīng)該確定金融開放的目標(biāo),，但開放應(yīng)逐步推進，金融應(yīng)回歸服務(wù)實體的本質(zhì),，成為研討會的共識,。
金融與實體經(jīng)濟關(guān)系扭曲，何來安全,？
中國社科院金融研究所所長王國剛明確表示,，當(dāng)前我國的金融體系，相當(dāng)大一部分不是在我國的經(jīng)濟環(huán)境中產(chǎn)生的,，而是“舶來品”,。本來金融應(yīng)該內(nèi)生于實體經(jīng)濟，但是中國的金融“外植”于實體經(jīng)濟的特征非常明顯,�,！斑@是‘根’的問題，必須解決,，必須恢復(fù)金融的本來面目,。”他說,，“否則,，何來金融安全？”
國際金融論壇副秘書長王元龍分析稱,，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心,，但我國現(xiàn)在很難說已發(fā)展到現(xiàn)代經(jīng)濟這一階段�,！皬哪壳扒闆r來看,，全民搞金融，企業(yè)抱怨給銀行打工,，這就是金融業(yè)的非理性發(fā)展,。我們多年來，不是金融服務(wù)實體經(jīng)濟，而是實體經(jīng)濟圍繞金融轉(zhuǎn),，也就是說金融和實體經(jīng)濟地位顛倒了,。金融機構(gòu)長期享受著國家特殊的支持，比如有固定的利率,，利差很大,，非常容易獲得利潤。這就導(dǎo)致所有的企業(yè)都想搞金融,，許多央企,、國企業(yè)務(wù)都延伸到了金融領(lǐng)域，民企也把注意力和投資方向都放到了金融領(lǐng)域,，從而導(dǎo)致實體經(jīng)濟得不到應(yīng)有的支持,。”王元龍說,。
“從市場環(huán)境來看,，各地地方政府也都把金融作為地方經(jīng)濟的支撐。全國七十多個城市打造金融中心,，都是想利用金融圈錢,，盲目地擴大金融。另外,，整個市場投機,、賭博心態(tài)嚴重，全民炒股,、炒房,，追求一夜暴富。這一系列的問題都來自于金融和實體經(jīng)濟關(guān)系的扭曲,�,！蓖踉堉毖浴�
近年來,，民間高利貸危機波及銀行,，從去年起銀行不良貸款節(jié)節(jié)攀升。截至今年3月末,，商業(yè)銀行不良貸款余額達5265億元,，同比增長20.15%，為最近三年來的最高值,，不良貸款率為0.96%,，也有所上升。不過,，監(jiān)管層認為,，在接近300%的撥備覆蓋率下,，銀行業(yè)具有較強的風(fēng)險抵御能力，盈利能力也趨于穩(wěn)健,。
對此,，王元龍基本認同。但他同時指出,，隨著中國金融資產(chǎn)迅速擴大,，其中蘊含的風(fēng)險將會暴露�,！澳壳皣鴥�(nèi)人民幣貸款余額已經(jīng)超過了65萬億元,，如果銀行的不良貸款要出現(xiàn)問題，那么這個時間節(jié)點可能會在今年底或者明年,。因為2009年銀行系統(tǒng)中長期貸款占比為70%,，2010年占比為60%,，貸款集中度非常高,。如果這部分貸款是三到五年到期的話，那么今年和明年會是償債高峰期,，一旦一些企業(yè)資金鏈出現(xiàn)問題,，風(fēng)險就會集中暴露�,！蓖踉堈f,。
資本項目推進應(yīng)逐步推進
從國際環(huán)境可見，如果一個國家的貨幣是主要的國際儲備貨幣,，那么,，這個國家就能夠擁有制定國際金融規(guī)則的主導(dǎo)權(quán)。業(yè)內(nèi)專家普遍認為,，一些發(fā)達國家擁有相當(dāng)健全的金融體系,，并且在國際中占據(jù)主導(dǎo)地位，他們擁有的金融資源非常豐富,。而發(fā)展中國家在金融領(lǐng)域處于劣勢,，金融發(fā)育程度低，金融體系相對脆弱,。因此,，應(yīng)對外部沖擊的能力就要受到影響，并有可能受到來自發(fā)達國家的金融資本控制,。
王元龍說：“從國際金融危機爆發(fā)的經(jīng)驗來看,，國際游資都是在一個國家內(nèi)部出現(xiàn)明顯缺陷的時候，把它選為首要沖擊目標(biāo),。在這種沖擊下,，市場劇烈波動,，必然影響投資者對市場的預(yù)期和信心，引起恐慌導(dǎo)致資本大量外逃,�,！�
“我們應(yīng)該把金融安全放在金融全球化的背景下來界定。一個國家金融是否安全要看在它的金融發(fā)展過程中,，是否具備夠抵御國內(nèi)外各種危險的能力,，這種能力能夠確保其金融體系和金融主權(quán)不受侵害，使金融體系正常運行,�,！蓖踉埍硎荆拔覈趪H金融體系中仍然處于劣勢地位,，容易受到外部沖擊,。對于資本項目開放問題，還是應(yīng)該逐步推進,�,！�
國家行政學(xué)院決策咨詢部研究員陳炳才則認為：“就風(fēng)險抵御條件而言，目前已基本成熟,。但是,，資本項目開放要把握一個原則，要分類按幣種來開放,。過去都是與美元相關(guān),，然而，現(xiàn)在所有出現(xiàn)的危機,，都是外幣項下的資本可兌換,，讓外幣自由進出，對于外幣的儲備貨幣應(yīng)該有一個總量控制,，對于本幣和非儲備貨幣,，應(yīng)該加大開放力度�,！�
復(fù)旦大學(xué)法學(xué)院教授龔柏華在發(fā)言時指出,，“開放不可怕，關(guān)鍵是在規(guī)則制度下,、透明度制度下來實行開放,，最終目的是允許中外資企業(yè)能夠同臺競爭。這就要求中國政府要審慎監(jiān)管,，并且在全球化的背景下要適應(yīng)和結(jié)合國際的監(jiān)管規(guī)則,。”
真正的風(fēng)險在于管理失效調(diào)控失效
日前,，國務(wù)院批轉(zhuǎn)發(fā)改委《關(guān)于2013年深化經(jīng)濟體制改革重點工作的意見》,。在金融體制改革方面,，《意見》要求，穩(wěn)步推進利率匯率市場化改革,，其中包括逐步擴大存貸款利率浮動幅度,，建立健全市場基準利率體系。去年6月和7月,，央行首次雙向擴大存貸款利率浮動區(qū)間,，并且兩次宣布將金融機構(gòu)貸款利率浮動區(qū)間的下限擴大，最終存款利率上限調(diào)整為基準利率的1.1倍,，貸款下限可至基準利率的0.7倍,。這被市場認為是提供了利率市場化改革的契機。
王國剛指出,，中國人民銀行目前不斷調(diào)整的是商業(yè)銀行存貸款利率,，不是中央銀行利率。他直言,，一套行政機制無法創(chuàng)造出一套市場機制,。單純調(diào)整存貸款利率，放大或縮小存貸款浮動區(qū)間均是行政手段,，而真正的人民幣利率市場化是按照市場機制形成市場價格,。
他指出，調(diào)整商業(yè)銀行存貸款利率只是“內(nèi)科治療”,，而真正的利率市場化需要“外科手術(shù)”，他認為應(yīng)從金融市場入手,，大力發(fā)展存貸款的替代品,、各種債券以及在債券基礎(chǔ)上的債券債務(wù)工具�,！氨热缑嫦蚓用癜l(fā)行企業(yè)債券,。”
“要保證金融安全,，那么對外就應(yīng)該有足夠的外匯儲備,，來抵御外來沖擊，承受損失,。對內(nèi)則要有足夠自信,，保證政府債務(wù)的償還能力，有足夠的辦法應(yīng)對銀行業(yè)金融機構(gòu)出現(xiàn)的破產(chǎn),、倒閉或者不良貸款,，有了這兩點應(yīng)該就能避免風(fēng)險�,！标惐盘寡�,，“目前,，金融真正的風(fēng)險在于我們的管理失效、調(diào)控失效,。今后我們需要加大力度減政放權(quán),，在金融領(lǐng)域更多地讓市場機制發(fā)揮作用�,！�