與創(chuàng)業(yè)板指數(shù),、個股估值一起騰飛的還有“大小非”在解禁后的套現(xiàn)規(guī)模,。面對“千點”之上的創(chuàng)業(yè)板,市場仍一片“歌舞升平”,。不過,,隨之而來大宗交易規(guī)模一躍而起,“大小非”借道套現(xiàn)5月環(huán)比暴增3倍,,也令部分投資者心存疑慮,。
創(chuàng)業(yè)板大宗交易激增
有人折價賣,有人低位買,,大宗交易場變成絕佳的套利平臺,。
Wind資訊統(tǒng)計顯示,截至5月27日,,創(chuàng)業(yè)板市場今年以來已經(jīng)累計發(fā)生大宗交易883筆,,成交金額174.79億元,同比增長193.88%,,成交12.16億股,,同比增長234.35%。
事實上,,近年來,,創(chuàng)業(yè)板大宗交易額呈現(xiàn)出倍數(shù)級的增長,2011年全年成交額51.73億元,,成交量2.14億股,;2012年成交額187.64億元,成交量13.61億股,。
今年前5個月創(chuàng)業(yè)板大宗交易額幾乎達到了去年全年的水平,。而且,逐月來看,,這類交易呈現(xiàn)出與創(chuàng)業(yè)板指數(shù)波動的高度關聯(lián),。
5月份,創(chuàng)業(yè)板指順利突破1000點大關,,截至5月27日收盤,,創(chuàng)業(yè)板指單月已經(jīng)累計上漲了187.60點。相應的,,截至目前5月份大宗交易成交量也占至了前5個月總量的1/3,。統(tǒng)計顯示,5月份發(fā)生大宗交易激增到307筆,成交量3.82億股,,環(huán)比暴增308.82%,,同比增長254.30%;成交金額65.44億元,,環(huán)比增372.27%,同比增266.21%,。
今年前4個月,,盡管創(chuàng)業(yè)板指震蕩上行,但大宗交易量逐月下滑,,并在4月份到達一個相應低位,。統(tǒng)計顯示,1月份發(fā)生大宗交易203筆,,成交量2.67億股,,成交金額31.34億元;2月份發(fā)生大宗交易156筆,,成交量2.19億股,,成交金額27.63億元;3月份發(fā)生大宗交易143筆,,成交量2.54億股,,成交金額36.52億元;4月份發(fā)生大宗交易僅74筆,,成交量0.93億股,,成交金額為13.86億元。
在資金追逐成長股的過程中,,除了創(chuàng)業(yè)板,,中小板也表現(xiàn)出同樣的趨勢。Wind資訊統(tǒng)計顯示,,截至5月27日,,中小企業(yè)板今年以來大宗交易成交額達到299.16億元,同比大幅增長了71.3%,。
結(jié)構(gòu)分化
在今年以來創(chuàng)業(yè)板股票883筆的大宗交易中,,折價交易為763筆,占比86.41%,;溢價交易118筆,,占比13.36%;平價交易2筆,。顯然,,今年的折價水平較去年同期有了較大程度的改觀,去年同期發(fā)生的381筆大宗交易中,折價交易占比高達91.6%,。尤其是5月份,,折價交易占比為85%,明顯低于前4個月的平均水平,。
大宗交易折價的代表性個股包括天龍光電,、鴻利光電、回天膠業(yè),、力源信息,、天璣科技、九洲電氣,、新寧物流,、掌趣科技等,其中不乏二級市場的熱門股,。
以鴻利光電為例,,該股近20個交易日股價累計大漲48.14%。統(tǒng)計顯示,,5月份,,鴻利光電涉及大宗交易13筆,僅有一筆是溢價成交,,其余均為折價,,累計成交數(shù)量2181.18萬股,成交金額16948.64萬元,。
而單筆成交金額較大的當屬掌趣科技,。由于該股股價2013年以來持續(xù)上漲,其間多個交易日出現(xiàn)漲停,,截至5月21日收盤,,其靜態(tài)市盈率高達138倍,根據(jù)深交所有關規(guī)定,,該股5月22日起停牌自查,。
5月13日和5月15日,掌趣科技第二大股東華誼兄弟分別減持了160萬股和350萬股,,合計套現(xiàn)28530萬元,。華誼兄弟的減持相當大手筆,華泰證券研報指出,,華誼兄弟持股掌趣科技的市值已達至15.28億元,,浮盈高達13.8億元。投資3年之后,,華誼兄弟已經(jīng)賺得盆滿缽滿,。
值得注意的是,,創(chuàng)業(yè)板大宗交易公開信息也出現(xiàn)了機構(gòu)的身影,5月份機構(gòu)專用席位買入27685.45萬元,,賣出2021.49萬元,,買入規(guī)模明顯超過賣出。而且,,涉及行業(yè)高度集中在專用設備制造業(yè),、電子元器件制造業(yè)、電器機械及器材制造業(yè),、塑料制造業(yè)等制造業(yè)領域,。
華泰證券研報指出,隨著創(chuàng)業(yè)板牛市的推進,,機構(gòu)的操作風格越來越“進取”,追漲殺跌,、短線交易等散戶化操作特征日益明顯,。