大盤(pán)持續(xù)回暖，可轉(zhuǎn)債交投活躍,，尤其是5月份以來(lái)不少可轉(zhuǎn)債品種創(chuàng)下新高,，令持有的轉(zhuǎn)債基金凈值獲得較大漲幅。
銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,，截至5月21日,，可轉(zhuǎn)債基金A類(lèi)和可轉(zhuǎn)債基金B(yǎng)/C類(lèi)今年以來(lái)收益雙雙破“10”，分別達(dá)到10.5%,、10.94%,。這一業(yè)績(jī)?cè)谒蓄?lèi)型基金整體業(yè)績(jī)居前。其中表現(xiàn)最好的是匯添富可轉(zhuǎn)債A類(lèi),，今年以來(lái)收益率為14%,，此外匯添富可轉(zhuǎn)債C類(lèi)、申萬(wàn)菱信可轉(zhuǎn)債收益率也達(dá)到13.78%,、13.6%,。此外，華安可轉(zhuǎn)債基金,、華寶可轉(zhuǎn)債基金,、長(zhǎng)信可轉(zhuǎn)債基金等漲幅居前。
據(jù)一季度報(bào)告顯示,，匯添富所持有的轉(zhuǎn)債占基金資產(chǎn)凈值的比例為119.08%,，其中，國(guó)電轉(zhuǎn)債,、石化轉(zhuǎn)債的比例均超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的30%,，此外,，重工轉(zhuǎn)債、N民生轉(zhuǎn)債,、國(guó)投轉(zhuǎn)債等合計(jì)占基金資產(chǎn)凈值比例超過(guò)30%,。此外,，申萬(wàn)可轉(zhuǎn)債基金盡管所持可轉(zhuǎn)債僅占基金資產(chǎn)凈值99.6%,，不過(guò)，由于5月份以來(lái)其前五大重倉(cāng)轉(zhuǎn)債漲幅可觀,，因此基金凈值也出現(xiàn)明顯上漲,。其中，其第二重倉(cāng)轉(zhuǎn)債川投轉(zhuǎn)債5月份以來(lái)漲幅超過(guò)10%,，5月20日最高漲至126.88元,，創(chuàng)下發(fā)行以來(lái)的最高價(jià)。
包括在發(fā)的天治可轉(zhuǎn)債,，目前已有14只可轉(zhuǎn)債基金,，其中，有今年一季報(bào)基金投資數(shù)據(jù)的可轉(zhuǎn)債基金有11只,，天相統(tǒng)計(jì)顯示,，11只可轉(zhuǎn)債基金平均投資轉(zhuǎn)債占基金資產(chǎn)凈值的93.34%，其中,，最高的博時(shí)持有的可轉(zhuǎn)債已占到基金資產(chǎn)凈值的141.28%,。
一位證券公司基金研究員認(rèn)為，目前轉(zhuǎn)債估值整體不高,，且相對(duì)于純債具有比較優(yōu)勢(shì),，因此轉(zhuǎn)債市場(chǎng)有望在正股帶領(lǐng)下繼續(xù)展現(xiàn)結(jié)構(gòu)性行情。
值得注意的是,，由于近期股市的持續(xù)上漲,，一批轉(zhuǎn)債已經(jīng)觸及相關(guān)的贖回條款，例如,，之前美豐轉(zhuǎn)債已觸及轉(zhuǎn)股價(jià)贖回,，隨之而來(lái)的還有巨輪轉(zhuǎn)債。此外,，國(guó)投轉(zhuǎn)債及未到轉(zhuǎn)股期的同仁轉(zhuǎn)債也逼近轉(zhuǎn)股條款,。