由于煤炭的市場(chǎng)需求持續(xù)疲軟,，今年以來(lái)煤炭?jī)r(jià)格大幅下滑,，這也使得煤炭板塊成為A股市場(chǎng)上表現(xiàn)最差的行業(yè)之一,。受累于此，高配煤炭股的基金二季度以來(lái)表現(xiàn)不佳,，其中,，東吳行業(yè)輪動(dòng)或因重配煤炭股市值蒸發(fā)1億以上,，而銀河系基金也可能因重倉(cāng)跌幅最大的煤炭股永泰能源浮虧7000萬(wàn),。
東吳行業(yè)市值蒸發(fā)1億
由于行業(yè)低迷,，今年以來(lái)煤炭采選行業(yè)不僅凈利潤(rùn)增速普遍下滑,，而且股票價(jià)格也是一路走低,。據(jù)WIND數(shù)據(jù)顯示，今年一季度,，43家煤炭開(kāi)采行業(yè)（申萬(wàn)二級(jí)行業(yè)）上市公司中,，僅有11家公司凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng),，其余公司均不同程度下滑；所有申萬(wàn)二級(jí)行業(yè)中,，今年以來(lái)煤炭開(kāi)采行業(yè)以17.45%的跌幅名列跌幅榜第2,，其中二季度以來(lái)跌幅達(dá)6.89%,，名列所有行業(yè)跌幅第4名,。
而重倉(cāng)煤炭股的基金明顯受到拖累。據(jù)基金一季報(bào)顯示,，多只基金重倉(cāng)了煤炭采選個(gè)股,。其中,，東吳行業(yè)輪動(dòng)對(duì)煤炭行業(yè)的配置最重,。一季報(bào)顯示,，東吳行業(yè)輪動(dòng)倉(cāng)位為93.40%,，配置主要集中在制造業(yè)和采礦業(yè)，基金凈值占比分別為40.05%和37.76%,。前十大重倉(cāng)股中包括了6只煤炭股,，分別是永泰能源,、陽(yáng)泉煤業(yè),、潞安環(huán)能,、大有能源,、蘭花科創(chuàng)、昊華能源,，基金凈值占比為9.40%,、9.13%、5.60%,、5.47%,、4.63%和3.53%,，合計(jì)占基金凈值的比達(dá)37.76%。
而今年二季度以來(lái),，截止5月13日，東吳行業(yè)輪動(dòng)所持6只煤炭股中,，僅大有能源上漲7.12%,，其余重倉(cāng)股均宣告下跌,，永泰能源跌幅達(dá)三成以上,。就市值來(lái)看,，5只下跌的煤炭股導(dǎo)致東吳行業(yè)輪動(dòng)持倉(cāng)市值蒸發(fā)高達(dá)1億以上,。盡管東吳行業(yè)輪動(dòng)抓住了光線(xiàn)傳媒、四川美豐等二季度牛股,，但受能源股的拖累，該基金二季度以來(lái)漲幅僅為3.5%,，跑輸同類(lèi)基金平均漲幅4.5%,。
而易方達(dá)資源行業(yè)與華寶興業(yè)資源優(yōu)選兩只主題基金對(duì)煤炭股的配置也較大,。今年一季度,，兩只基金對(duì)采掘業(yè)的配置占基金凈值的比例分別為48.03%和52.81%。兩只基金的前十大重倉(cāng)股中各自配置了5只煤炭股,。
此外,，交銀主題優(yōu)選前十大重倉(cāng)股中也出現(xiàn)了3只煤炭股的身影，包括潞安環(huán)能,、冀中能源,、蘭花科創(chuàng)，基金凈值占比合計(jì)達(dá)11.75%,；申萬(wàn)菱信旗下兩只基金也重配了煤炭股,。申萬(wàn)菱信競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、申萬(wàn)菱信盛利精選均持有冀中能源和潞安環(huán)能,，基金凈值占比分別為9.6%
和7.14%,。二季度以來(lái)，上述三只基金的漲幅分別為-3.43%,、3.85%,、4.23%，其中交銀主題優(yōu)選與申萬(wàn)菱信競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)跑輸同類(lèi)基金平均漲幅,。
基金合計(jì)浮虧約13億
從煤炭個(gè)股方面來(lái)看,，43只煤炭股中，有14只個(gè)股二季度以來(lái)的跌幅達(dá)10%以上,，其中永泰能源和開(kāi)灤股份領(lǐng)跌,，截止5月13日,，兩只個(gè)股二季度的跌幅分別達(dá)30.03%和22.85%。這使得重倉(cāng)兩只個(gè)股的基金苦不堪言,。
據(jù)WIND數(shù)據(jù)顯示,，截止一季度末，永泰能源基金持有數(shù)量為11379.445萬(wàn)股,，持股比例為7.95%,。一季報(bào)顯示，前十大流通股東中,，東吳行業(yè)輪動(dòng),、基金開(kāi)元、匯添富成長(zhǎng)焦點(diǎn)分別持有1655.67,、1609.67,、1435.58萬(wàn)股，名列第8至第10大流通股東,。此外,，永泰能源還出現(xiàn)在包括國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)、中歐新趨勢(shì),、廣發(fā)制造業(yè)精選等18只主動(dòng)管理的偏股方向基金的前十大重倉(cāng)股中,。
而因籌劃非公開(kāi)發(fā)行股票購(gòu)買(mǎi)相關(guān)煤業(yè)資產(chǎn)事宜，永泰能源二季度以來(lái)其股價(jià)跌幅已達(dá)三成,。若不考慮基金持倉(cāng)變動(dòng)情況,，這讓持有永泰能源的基金市值合計(jì)蒸發(fā)約4.45億元。
而從基金公司來(lái)看,，銀河基金持有永泰能源數(shù)量最多,。銀河競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)成長(zhǎng)、銀河行業(yè)優(yōu)選股票,、銀河銀泰理財(cái)分紅,、銀河主題策略分別持有
59.7、 1040.27,、 649.71,、34.73萬(wàn)股，合計(jì)持有
1784.41萬(wàn)股,，這或使上述四只基金市值在二季度合計(jì)減少約7000萬(wàn),。
自1月起停牌的開(kāi)灤股份自5月2日復(fù)牌公告終止重組后連續(xù)下跌，二季度以來(lái)已跌去22%,。這讓重倉(cāng)基金的市值合計(jì)浮虧近1億元,。其前十大流通股東中，博時(shí)精選、易方達(dá)價(jià)值精選,、匯添富成長(zhǎng)焦點(diǎn),、國(guó)泰金馬穩(wěn)健回報(bào)、天弘精選混合分別持有900萬(wàn)股,、880.99萬(wàn)股,、689萬(wàn)股、702.09萬(wàn)股,、689萬(wàn)股,、599.95萬(wàn)股，復(fù)牌后8個(gè)交易日,，上述5只基金就或?qū)⒑嫌?jì)浮虧9000萬(wàn)元,。
此外，包括恒源煤電,、兗州煤業(yè),、山煤國(guó)際、國(guó)投新集在內(nèi)的12只個(gè)股二季度以來(lái)的跌幅超過(guò)10%,。43只煤炭股中,，僅有7只股價(jià)實(shí)現(xiàn)上漲。而據(jù)WIND數(shù)顯示,，在下跌的煤炭股中,，有25只個(gè)股被基金持有，以二季度以來(lái)的股票差價(jià)計(jì)算,，這25只個(gè)股將使重倉(cāng)基金合計(jì)浮虧約12.96億元,。