由于煤炭的市場需求持續(xù)疲軟,，今年以來煤炭價格大幅下滑,，這也使得煤炭板塊成為A股市場上表現(xiàn)最差的行業(yè)之一。受累于此,，高配煤炭股的基金二季度以來表現(xiàn)不佳,，其中,，東吳行業(yè)輪動或因重配煤炭股市值蒸發(fā)1億以上，而銀河系基金也可能因重倉跌幅最大的煤炭股永泰能源浮虧7000萬,。
東吳行業(yè)市值蒸發(fā)1億
由于行業(yè)低迷,，今年以來煤炭采選行業(yè)不僅凈利潤增速普遍下滑，而且股票價格也是一路走低,。據(jù)WIND數(shù)據(jù)顯示,，今年一季度，43家煤炭開采行業(yè)（申萬二級行業(yè)）上市公司中,，僅有11家公司凈利潤同比增長,，其余公司均不同程度下滑；所有申萬二級行業(yè)中,，今年以來煤炭開采行業(yè)以17.45%的跌幅名列跌幅榜第2,，其中二季度以來跌幅達6.89%，名列所有行業(yè)跌幅第4名,。
而重倉煤炭股的基金明顯受到拖累,。據(jù)基金一季報顯示，多只基金重倉了煤炭采選個股,。其中,，東吳行業(yè)輪動對煤炭行業(yè)的配置最重。一季報顯示,，東吳行業(yè)輪動倉位為93.40%,，配置主要集中在制造業(yè)和采礦業(yè)，基金凈值占比分別為40.05%和37.76%,。前十大重倉股中包括了6只煤炭股,，分別是永泰能源、陽泉煤業(yè),、潞安環(huán)能,、大有能源、蘭花科創(chuàng),、昊華能源,，基金凈值占比為9.40%、9.13%、5.60%,、5.47%,、4.63%和3.53%，合計占基金凈值的比達37.76%,。
而今年二季度以來,，截止5月13日，東吳行業(yè)輪動所持6只煤炭股中,，僅大有能源上漲7.12%,，其余重倉股均宣告下跌，永泰能源跌幅達三成以上,。就市值來看,，5只下跌的煤炭股導(dǎo)致東吳行業(yè)輪動持倉市值蒸發(fā)高達1億以上。盡管東吳行業(yè)輪動抓住了光線傳媒,、四川美豐等二季度牛股,，但受能源股的拖累，該基金二季度以來漲幅僅為3.5%,，跑輸同類基金平均漲幅4.5%,。
而易方達資源行業(yè)與華寶興業(yè)資源優(yōu)選兩只主題基金對煤炭股的配置也較大。今年一季度,，兩只基金對采掘業(yè)的配置占基金凈值的比例分別為48.03%和52.81%,。兩只基金的前十大重倉股中各自配置了5只煤炭股。
此外,，交銀主題優(yōu)選前十大重倉股中也出現(xiàn)了3只煤炭股的身影,，包括潞安環(huán)能、冀中能源,、蘭花科創(chuàng),，基金凈值占比合計達11.75%；申萬菱信旗下兩只基金也重配了煤炭股,。申萬菱信競爭優(yōu)勢,、申萬菱信盛利精選均持有冀中能源和潞安環(huán)能，基金凈值占比分別為9.6%
和7.14%,。二季度以來,，上述三只基金的漲幅分別為-3.43%、3.85%,、4.23%,，其中交銀主題優(yōu)選與申萬菱信競爭優(yōu)勢跑輸同類基金平均漲幅。
基金合計浮虧約13億
從煤炭個股方面來看,，43只煤炭股中,，有14只個股二季度以來的跌幅達10%以上，其中永泰能源和開灤股份領(lǐng)跌，截止5月13日,，兩只個股二季度的跌幅分別達30.03%和22.85%,。這使得重倉兩只個股的基金苦不堪言。
據(jù)WIND數(shù)據(jù)顯示,，截止一季度末,，永泰能源基金持有數(shù)量為11379.445萬股，持股比例為7.95%,。一季報顯示，前十大流通股東中,，東吳行業(yè)輪動,、基金開元、匯添富成長焦點分別持有1655.67,、1609.67,、1435.58萬股，名列第8至第10大流通股東,。此外,，永泰能源還出現(xiàn)在包括國泰估值優(yōu)勢、中歐新趨勢,、廣發(fā)制造業(yè)精選等18只主動管理的偏股方向基金的前十大重倉股中,。
而因籌劃非公開發(fā)行股票購買相關(guān)煤業(yè)資產(chǎn)事宜，永泰能源二季度以來其股價跌幅已達三成,。若不考慮基金持倉變動情況,，這讓持有永泰能源的基金市值合計蒸發(fā)約4.45億元。
而從基金公司來看,，銀河基金持有永泰能源數(shù)量最多,。銀河競爭優(yōu)勢成長、銀河行業(yè)優(yōu)選股票,、銀河銀泰理財分紅,、銀河主題策略分別持有
59.7、 1040.27,、 649.71,、34.73萬股，合計持有
1784.41萬股,，這或使上述四只基金市值在二季度合計減少約7000萬,。
自1月起停牌的開灤股份自5月2日復(fù)牌公告終止重組后連續(xù)下跌，二季度以來已跌去22%,。這讓重倉基金的市值合計浮虧近1億元,。其前十大流通股東中，博時精選、易方達價值精選,、匯添富成長焦點,、國泰金馬穩(wěn)健回報、天弘精選混合分別持有900萬股,、880.99萬股,、689萬股、702.09萬股,、689萬股,、599.95萬股，復(fù)牌后8個交易日,，上述5只基金就或?qū)⒑嫌嫺√?000萬元,。
此外，包括恒源煤電,、兗州煤業(yè),、山煤國際、國投新集在內(nèi)的12只個股二季度以來的跌幅超過10%,。43只煤炭股中,，僅有7只股價實現(xiàn)上漲。而據(jù)WIND數(shù)顯示,，在下跌的煤炭股中,，有25只個股被基金持有，以二季度以來的股票差價計算,，這25只個股將使重倉基金合計浮虧約12.96億元,。