自2月下旬以來,，人民幣對美元連連上漲,，升值預(yù)期不斷加強(qiáng)，市場分析人士認(rèn)為,，人民幣走勢存在“虛高”,，主因在于外部資金的大量流入,。
為防范大規(guī)模資金流入，抑制外匯收支風(fēng)險,，5月5日,，國家外匯管理局(下稱“外匯局”)發(fā)布了《國家外匯管理局關(guān)于加強(qiáng)外匯資金流入管理有關(guān)問題的通知》(下稱《通知》)。
《通知》的主要內(nèi)容包括：一是加強(qiáng)銀行結(jié)售匯綜合頭寸管理,，將銀行結(jié)售匯綜合頭寸限額與外匯存,、貸款比率掛鉤。二是加強(qiáng)對進(jìn)出口企業(yè)貨物貿(mào)易外
匯收支的分類管理,，加大對存在異�,；蚩梢汕闆r企業(yè)的核查力度,，并調(diào)整轉(zhuǎn)口貿(mào)易項下外匯收支相關(guān)政策,。三是要求銀行強(qiáng)化責(zé)任意識,，嚴(yán)格執(zhí)行外匯管理規(guī)定。四
是加大外匯管理核查檢查力度,，強(qiáng)化監(jiān)測分析和公開披露,。
值得注意的是，通知對于秘密引導(dǎo)資金入境的企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)密監(jiān)控和打擊,，這也是大量外部資金規(guī)避資本項目管制流入中國的重要渠道之一,。
最近幾個月的中國出口數(shù)據(jù)表明外部需求逐漸復(fù)蘇，但一些分析師懷疑,，中國出口商可能虛報數(shù)據(jù),，以避開資本管制，使資金以貿(mào)易的形式流入國內(nèi),。
《通知》規(guī)定,，外匯局應(yīng)及時對資金流與貨物流嚴(yán)重不匹配或流入量較大的企業(yè)發(fā)送風(fēng)險提示函，要求其在10個工作日內(nèi)說明情況,。企業(yè)未及時說明情
況或不能提供證明材料并做出合理解釋的,，外匯局應(yīng)依據(jù)《貨物貿(mào)易外匯管理指引實施細(xì)則》第五十五條等規(guī)定，將其列為B類企業(yè),，實施嚴(yán)格監(jiān)管,。
外媒援引蘇格蘭皇家銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)家Louis
Kuijs的話說：這是一個明顯信號，表明當(dāng)局意識到企業(yè)在貿(mào)易名目下引導(dǎo)資金流入是個嚴(yán)重問題,，他們想要采取一些措施應(yīng)對這一問題,。
新規(guī)則應(yīng)該會加大企業(yè)規(guī)避資本管制的難度，但對出口數(shù)據(jù)的沖擊可能要再過一個月才能體現(xiàn)出來,。
另外對于從事外匯結(jié)算的銀行,，外匯局也明令規(guī)定，外匯貸款余額與外匯存款余額之比超過75%的中資銀行,，以及外匯貸款余額與外匯存款余額之比超過
100%的外資銀行,，必須調(diào)整結(jié)售匯綜合頭寸限額。外匯管理局稱,，銀行應(yīng)在每月初的10個工作日內(nèi)(初次實施應(yīng)于2013年6月底前)調(diào)整綜合頭寸限額,。
一本地銀行駐上海的交易員稱，目前整個銀行系統(tǒng)的外匯貸款余額要多于外匯存款余額,，因此銀行業(yè)總的結(jié)售匯綜合頭寸限額將減少,，并且普遍需要在市場購回美元。
匯豐銀行就此評論認(rèn)為,，中國有關(guān)于外匯資金管理及綜合頭寸新規(guī)范料令人民幣兌美元升勢速度減緩,，不排除有更多抑制熱錢的措施出臺,。
匯豐表示，這是外匯局首次實施與貸存比相關(guān)的凈美元頭寸管理,，對資金進(jìn)入中國是很重要的規(guī)范,，預(yù)料也會進(jìn)一步打擊市場內(nèi)的投機(jī)性活動。
受到外匯局新頭寸管理規(guī)定影響,，境內(nèi)外人民幣即期匯價同步大跌,，北京時間下午16:36時，離岸人民幣即期挫跌至6.1765,；最低觸及6.1930為逾三周來低點,，較上日尾盤的約6.1530大跌了400基點。