近期,，去年曾集中爆發(fā)的上海鋼貿(mào)貸款風(fēng)險持續(xù)惡化,，多家銀行將鋼貿(mào)商告上法庭。其中最早嘗試鋼貿(mào)貸款的民生銀行尤為引人注目,。最近一個月間,，上海共有209起銀行起訴鋼貿(mào)商的案件開庭，涉及23家銀行,，其中民生銀行的開庭數(shù)均超過20起,。受此消息影響，早盤維持低位震蕩的民生銀行在昨日11點左右突然開始放量殺跌,，迅速跳水了6%左右,，有投資者截圖顯示，民生一度居然不能融券,。午后，在市場做多的動力加強(qiáng)影響下,，才止住跌勢,，銀行股大部分翻紅，但民生依然有跌幅1.35%,。更有投資者截圖融資融券專戶顯示,，民生銀行融券被搶空了。
放貸鋼貿(mào)首吃螃蟹,，如今深陷泥淖中
據(jù)報道,，民生銀行在2005年左右成為第一個吃螃蟹的銀行。在當(dāng)時鋼貿(mào)商對資金的瘋狂饑渴情況下,，放貸給鋼貿(mào)商,，利率上浮20%卻越做越大。隨后引來其他銀行蜂擁效仿,。但最近一個月,，上海共有209起銀行起訴鋼貿(mào)商案件開庭，其中民生銀行開庭數(shù)超過20起,。民生銀行作為最早涉足鋼貿(mào)領(lǐng)域的銀行,，如今到底有多少鋼貿(mào)貸款已無從知曉，但其在上海鋼貿(mào)貸款當(dāng)中陷得最深卻已成為業(yè)內(nèi)外共識,。
早在去年8月,，建行,、光大、民生等銀行就已將上海多家鋼貿(mào)企業(yè)告上法庭,。據(jù)悉,，截止2012年9月5日，上海地區(qū)鋼貿(mào)貸款余額共計1975億元,，占全市中資銀行貸款余額的4%,，鋼貿(mào)貸款中有275億已轉(zhuǎn)為不良貸款。當(dāng)時民生銀行行長助理兼授信評審部總經(jīng)理石杰就曾向媒體指出,，“如果宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣再持續(xù)半年以上,，那么鋼貿(mào)行業(yè)的不良貸款可能會大規(guī)模出現(xiàn)�,！比缃駝偤冒肽赀^去了,，起訴數(shù)量已經(jīng)較去年8月增加了10倍！
據(jù)民生銀行資產(chǎn)監(jiān)控部李子玉介紹,，民生銀行在鋼貿(mào)方面主要集中在上海和冶金事業(yè)部,，表內(nèi)外余額總計在500億左右。
市場對民生銀行在鋼貿(mào)領(lǐng)域的風(fēng)險早有擔(dān)心,。甚至有投資者預(yù)計,，民生銀行在鋼貿(mào)領(lǐng)域可能最壞將產(chǎn)生60億左右的壞賬。而2012年度,，民生銀行逾期貸款為180億,，核銷壞賬僅18億。
金融服務(wù)“創(chuàng)新”是把雙刃劍 民生自釀鋼貿(mào)苦酒
鋼貿(mào)行業(yè)屬于重資產(chǎn)行業(yè),，資金需求大,；其次，鋼廠在產(chǎn)業(yè)鏈中處于絕對強(qiáng)勢地位,，不可能以賒銷方式向鋼貿(mào)企業(yè)供貨,，因此鋼貿(mào)商十分依賴外部融資渠道；最后,，鋼貿(mào)企業(yè)貨物及資金周轉(zhuǎn)速度快,，且經(jīng)營持續(xù)性強(qiáng)，能給銀行帶來可持續(xù)的業(yè)務(wù)量和一定的存款沉淀,。
因此,，鋼貿(mào)行業(yè)多年來的發(fā)展得益于銀行的支持，而銀行在支持鋼貿(mào)行業(yè)的同時得到規(guī)模和利潤的回報,。據(jù)媒體報道,，鋼貿(mào)商在銀行貸款，利息上浮30%。一般情況下貸款2000萬,，要先把1000萬作為存款放在銀行,，之后還要加收兩個點的中間業(yè)務(wù)費(fèi)。
與此同時,，銀行還往往以金融服務(wù)“創(chuàng)新”之角度,，無視部分鋼貿(mào)企業(yè)為了博取更高收益過度借債，無視鋼貿(mào)企業(yè)通過鋼材期貨進(jìn)一步放大杠桿,。據(jù)報道,，一些鋼貿(mào)企業(yè)甚至還將資金從鋼材貿(mào)易挪向房地產(chǎn)、民間借貸等領(lǐng)域,，相對鋼貿(mào)業(yè)務(wù)來說這些領(lǐng)域風(fēng)險更大,，而且需要長期資金支持，而鋼貿(mào)的負(fù)債基本是短期資金,，極易產(chǎn)生資金鏈斷裂的風(fēng)險,。
有業(yè)內(nèi)人士尖銳的指出，這些原本可以稱之為“極大創(chuàng)新”的金融服務(wù),，卻隨著鋼貿(mào)企業(yè)的盲目擴(kuò)張而讓銀行背負(fù)極大風(fēng)險,。民生銀行是首吃“螃蟹”者，參與時間早,、合作深,，參與的體量也較其他銀行大，在風(fēng)險暴露時成為關(guān)注的焦點也就不足為奇,。
風(fēng)險警報解除言之甚早,，股價驚魂跳水融券賣出沒機(jī)會
據(jù)上月公布的年報顯示，2012年末,，民生銀行集團(tuán)不良貸款余額105.23億元，比年初增加29.84億元,，不良貸款比率為0.76%,，較上年末提高0.13個百分點，不良貸款和不良貸款率雙升,，其中長三角地區(qū)的不良貸款和不良率增速尤為引人注目,。
對此，海通證券銀行業(yè)首席分析師戴志鋒向媒體記者明確表示,，目前民生銀行在上海地區(qū)的鋼貿(mào)風(fēng)險沒有完全解除,。
他認(rèn)為，上海地區(qū),，民生銀行,、平安銀行在鋼貿(mào)領(lǐng)域的占比最高，但具體數(shù)額尚無法估計。一旦經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)復(fù)蘇和資金面寬松這兩大影響因素任何一方面發(fā)生變化,，則民生銀行將面臨巨大風(fēng)險,。
據(jù)了解，目前對于鋼貿(mào)商想從銀行獲得新的融資已經(jīng)非常困難,，即便有房地產(chǎn)作抵押也往往需要通過另外一個非鋼貿(mào)企業(yè)才能拿到貸款,，且貸款利率一般在8%以上。顯然,，銀行本身也開始意識到了危機(jī),，開始自救。
但一位鋼貿(mào)商向記者表示,，“民生銀行由于在鋼貿(mào)貸款上走在前列,，做的量比較大，一旦做大,，船大難調(diào)頭,，一下子不好收手，錢不可能一下子都能要的回來,�,！绷碛袖撡Q(mào)商還指出，民生銀行低風(fēng)險高收益的“商貸通”,，到底有多少鋼貿(mào)貸款和類似鋼貿(mào)貸款,，無從知曉，但據(jù)其了解,，民生銀行在上海鋼貿(mào)貸款當(dāng)中陷得最深,。
昨日上午，當(dāng)鋼貿(mào)貸款危機(jī)來襲消息傳出,，民生銀行股價上演了驚魂大跳水一幕,。早盤維持低位震蕩的民生銀行在11點左右突然開始放量殺跌，迅速跳水了6%左右,，而在民生銀行大跌的帶動下興業(yè)銀行,、中信銀行等銀行股均集體下挫，低開后一度企穩(wěn)回升的大盤在銀行股的拖累下再次下探尋找支撐,。午后雖有回升,，但顯然是受到了別的因素影響，比如建材,、房地產(chǎn)以及券商,、保險等集體活躍，接二連三的輪番上攻,。除了A股跳水,，投資者的民生銀行融資融券賬戶昨日也出現(xiàn)了“極品”現(xiàn)象,，盤中時分，有投資者貼出其融券賬戶截圖,，顯示民生銀行該融券專戶可用26股,，但當(dāng)以9.52元準(zhǔn)備賣出時卻被提示“可賣：0股”。換言之,，民生銀行沒有了融券,，被“捷足先登者”全部搶空了！