近日,，監(jiān)管層的大刀,，直接揮向銀行理財(cái)產(chǎn)品資金池。在理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)表現(xiàn)兇猛的漢口銀行,，正面臨新的焦灼,。3月28日上午,，得知是記者來電后，該行行長(zhǎng)朱永彤138手機(jī)的接聽者自稱“行長(zhǎng)秘書”,，拒絕采訪,。
據(jù)理財(cái)周報(bào)理財(cái)產(chǎn)品實(shí)驗(yàn)室監(jiān)測(cè),，該行去年發(fā)行231款理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率平均達(dá)5.11%,，幾乎全屬不保本產(chǎn)品,，且投資方向含糊不詳。業(yè)內(nèi)人士指出其為資金池模式運(yùn)作,，或在監(jiān)管風(fēng)暴中暴露風(fēng)險(xiǎn),。
疑為資金池模式運(yùn)作
“投資期限和投資方向一樣的兩個(gè)理財(cái)產(chǎn)品，為什么風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)會(huì)不同,？”漢口銀行的客戶林先生表示困惑,。他指的理財(cái)產(chǎn)品是漢口銀行的九通理財(cái)13054和至尊理財(cái)13031，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)分別為穩(wěn)健型和平衡型,。
相關(guān)產(chǎn)品說明書顯示,，兩款產(chǎn)品都是3月19日發(fā)行，期限均為94天,。并且,，投資方向都是“包括但不限于債券回購(gòu)、央票,、金融債券以及中期票據(jù)(AAA),、短期融資券、高等級(jí)信用債,、同業(yè)存款,、信托受益權(quán)等信用產(chǎn)品�,！辈煌氖�,，九通和至尊產(chǎn)品的認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)分別是5萬和20萬，且預(yù)計(jì)年化收益率分別為4.8%和4.9%,。
對(duì)此,，漢口銀行客服人員解釋：“風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和起點(diǎn)金額并沒有直接聯(lián)系，是我們銀行根據(jù)綜合測(cè)評(píng)所得,，目前無法查得到是如何進(jìn)行測(cè)評(píng)的,。”
“對(duì)比產(chǎn)品說明書,，兩個(gè)產(chǎn)品很可能是放在同樣的資金池里,，風(fēng)險(xiǎn)一樣，不同評(píng)級(jí)只是掩蓋放在資金池的做法,�,！睒I(yè)內(nèi)人士稱。
所謂資金池，工行行長(zhǎng)楊凱生曾表示,，其特點(diǎn)一個(gè)是把不同的理財(cái)產(chǎn)品募集的資金進(jìn)行混合投資,，投資于不同的標(biāo)的；第二是把不同的投資標(biāo)的所產(chǎn)生的收益用來墊付其他到期的,、應(yīng)該兌付的理財(cái)產(chǎn)品,。
值得注意的是，漢口銀行的理財(cái)產(chǎn)品幾乎都沒有明確指向,。該行理財(cái)產(chǎn)品主要分為“九通理財(cái)”,、“至尊理財(cái)”、“機(jī)構(gòu)專屬理財(cái)”三大系列,。無論哪一系列,，投資方向都包含銀行間市場(chǎng)信用級(jí)別高、流動(dòng)性較好的金融市場(chǎng)工具等,，均屬于模糊的組合投資,。
更令人霧里看花的是，該行理財(cái)產(chǎn)品幾乎都是不保本型,，但收益普遍較高,。例如，該行3月22日發(fā)行的九通理財(cái)13056,，30天預(yù)期年化收益率4.6%,。
據(jù)理財(cái)周報(bào)理財(cái)產(chǎn)品實(shí)驗(yàn)室監(jiān)測(cè)，2012年漢口銀行發(fā)行了231款理財(cái)產(chǎn)品,，平均預(yù)期年化收益率達(dá)5.11%,。在業(yè)內(nèi)居領(lǐng)先位置。今年以來,，該行所發(fā)行67款理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期年化收益率降為4.99%,。而總部同在武漢的湖北銀行，這一數(shù)據(jù)僅為4.5%,。
“非保本浮動(dòng)類理財(cái)產(chǎn)品之所以能夠獲得較高的收益,，主要大部分這類產(chǎn)品都被設(shè)計(jì)為組合類產(chǎn)品，并通過資產(chǎn)池模式運(yùn)作,�,！币晃还煞葜沏y行理財(cái)師表示：“銀行對(duì)保本產(chǎn)品承擔(dān)了更高風(fēng)險(xiǎn)，投資方向自然更謹(jǐn)慎,，不保本的產(chǎn)品可操作空間相對(duì)較大,�,！�
一位城商行高管向理財(cái)周報(bào)記者坦言：“資金池是銀行理財(cái)產(chǎn)品的普遍做法”,。
近期關(guān)于整治理財(cái)產(chǎn)品資金池的文件《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問題的通知》出臺(tái)，要求銀行公示每個(gè)理財(cái)產(chǎn)品的投資對(duì)象，做到每個(gè)產(chǎn)品單獨(dú)管理,、建賬和核算,。
“按規(guī)定執(zhí)行難度肯定很大，今年發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品不可能再像往年那么多,，銀行受到的沖擊很大,。”上述銀行高管稱,。
存貸比上升
理財(cái)產(chǎn)品一年膨脹10倍
在理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售方面,，漢口銀行可謂生猛。其年報(bào)顯示,，2010年累計(jì)發(fā)售各類型自營(yíng)理財(cái)產(chǎn)品40期,，金額26.17億。2011年,，累計(jì)發(fā)行195期,，金額275億。也就是說,，短短一年內(nèi),，漢口銀行發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模膨脹了10倍以上。
“漢口銀行重慶分行,，在只有一個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的情況下全年銷售理財(cái)產(chǎn)品7800萬元,。”2011年,，當(dāng)?shù)孛襟w報(bào)道稱,。
據(jù)一位知情的城商行中層人士透露，漢口銀行去年這一數(shù)據(jù)超過300億,�,！拔覀兲貏e好奇，他們是怎么做的,�,！痹撊耸勘硎尽�
值得注意的是,，盡管理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模迅速擴(kuò)大,，該行相應(yīng)的手續(xù)費(fèi)并未增長(zhǎng)。2011年年報(bào)顯示,，漢口銀行手續(xù)費(fèi)及傭金7.7億,，僅是上一年的3倍左右。
“中小銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的策略,，主要是吸收存款,，或者穩(wěn)定客戶,，并不是為了中間收入，所以一般收益比大行給的高,，自己的利潤(rùn)空間就擠少了,。”一位業(yè)內(nèi)人士稱,。
存貸比考核壓力,，同樣被認(rèn)為是城商行熱衷發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品的理由之一。
“中小銀行由于受網(wǎng)點(diǎn)所限,，客戶資源比較少,，因此希望通過理財(cái)產(chǎn)品來吸收客戶，達(dá)到攬存的目的,�,！鄙鲜鰳I(yè)內(nèi)人士表示。
漢口銀行披露的年報(bào)顯示,，2011年存貸比為51.98%,比上一年增加近8個(gè)百分點(diǎn),。存貸比壓力明顯上升。
2012年,，該行加速網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)張,。新成立了蔡甸、黃陂,、江夏三家支行,，并在12月份連續(xù)成立了襄陽、荊門兩家異地分行,。該行官網(wǎng)顯示,，目前共設(shè)立94家分支行，其中包括7家分行,。
由于去年年報(bào)尚未披露,，最新存貸情況不得而知。記者就上述全部問題,，致電并發(fā)函漢口銀行,。截至發(fā)稿日，未見任何回應(yīng),。
3月28日上午,，理財(cái)周報(bào)記者撥通漢口銀行行長(zhǎng)朱永彤138手機(jī)，電話那頭傳來嘈雜的會(huì)議回聲,。得知是記者來電,，接電話者稱“我是他秘書，不能告訴你行長(zhǎng)電話,�,！睋�(jù)一位城商行高管證實(shí),，該號(hào)碼確是朱永彤登記在城商行高管相關(guān)系統(tǒng)里的號(hào)碼。