近日,，監(jiān)管層的大刀，直接揮向銀行理財產(chǎn)品資金池,。在理財產(chǎn)品市場表現(xiàn)兇猛的漢口銀行,，正面臨新的焦灼。3月28日上午,，得知是記者來電后,，該行行長朱永彤138手機的接聽者自稱“行長秘書”，拒絕采訪,。
據(jù)理財周報理財產(chǎn)品實驗室監(jiān)測，該行去年發(fā)行231款理財產(chǎn)品,，預期年化收益率平均達5.11%,，幾乎全屬不保本產(chǎn)品,，且投資方向含糊不詳。業(yè)內(nèi)人士指出其為資金池模式運作,，或在監(jiān)管風暴中暴露風險,。
疑為資金池模式運作
“投資期限和投資方向一樣的兩個理財產(chǎn)品，為什么風險評級會不同,？”漢口銀行的客戶林先生表示困惑,。他指的理財產(chǎn)品是漢口銀行的九通理財13054和至尊理財13031，風險評級分別為穩(wěn)健型和平衡型,。
相關產(chǎn)品說明書顯示,，兩款產(chǎn)品都是3月19日發(fā)行，期限均為94天,。并且,，投資方向都是“包括但不限于債券回購、央票,、金融債券以及中期票據(jù)(AAA),、短期融資券、高等級信用債,、同業(yè)存款,、信托受益權等信用產(chǎn)品�,！辈煌氖�,，九通和至尊產(chǎn)品的認購起點分別是5萬和20萬，且預計年化收益率分別為4.8%和4.9%,。
對此,，漢口銀行客服人員解釋：“風險評級和起點金額并沒有直接聯(lián)系，是我們銀行根據(jù)綜合測評所得,，目前無法查得到是如何進行測評的,。”
“對比產(chǎn)品說明書,，兩個產(chǎn)品很可能是放在同樣的資金池里,，風險一樣，不同評級只是掩蓋放在資金池的做法,�,！睒I(yè)內(nèi)人士稱。
所謂資金池,，工行行長楊凱生曾表示,，其特點一個是把不同的理財產(chǎn)品募集的資金進行混合投資，投資于不同的標的,；第二是把不同的投資標的所產(chǎn)生的收益用來墊付其他到期的,、應該兌付的理財產(chǎn)品,。
值得注意的是，漢口銀行的理財產(chǎn)品幾乎都沒有明確指向,。該行理財產(chǎn)品主要分為“九通理財”,、“至尊理財”、“機構專屬理財”三大系列,。無論哪一系列,，投資方向都包含銀行間市場信用級別高、流動性較好的金融市場工具等,，均屬于模糊的組合投資,。
更令人霧里看花的是，該行理財產(chǎn)品幾乎都是不保本型,，但收益普遍較高,。例如，該行3月22日發(fā)行的九通理財13056,，30天預期年化收益率4.6%,。
據(jù)理財周報理財產(chǎn)品實驗室監(jiān)測，2012年漢口銀行發(fā)行了231款理財產(chǎn)品,，平均預期年化收益率達5.11%,。在業(yè)內(nèi)居領先位置。今年以來,，該行所發(fā)行67款理財產(chǎn)品的平均預期年化收益率降為4.99%,。而總部同在武漢的湖北銀行，這一數(shù)據(jù)僅為4.5%,。
“非保本浮動類理財產(chǎn)品之所以能夠獲得較高的收益,，主要大部分這類產(chǎn)品都被設計為組合類產(chǎn)品，并通過資產(chǎn)池模式運作,�,！币晃还煞葜沏y行理財師表示：“銀行對保本產(chǎn)品承擔了更高風險，投資方向自然更謹慎,，不保本的產(chǎn)品可操作空間相對較大,。”
一位城商行高管向理財周報記者坦言：“資金池是銀行理財產(chǎn)品的普遍做法”,。
近期關于整治理財產(chǎn)品資金池的文件《關于規(guī)范商業(yè)銀行理財業(yè)務投資運作有關問題的通知》出臺,，要求銀行公示每個理財產(chǎn)品的投資對象，做到每個產(chǎn)品單獨管理,、建賬和核算,。
“按規(guī)定執(zhí)行難度肯定很大，今年發(fā)行的理財產(chǎn)品不可能再像往年那么多,，銀行受到的沖擊很大,�,！鄙鲜鲢y行高管稱,。
存貸比上升
理財產(chǎn)品一年膨脹10倍
在理財產(chǎn)品發(fā)售方面,，漢口銀行可謂生猛。其年報顯示,，2010年累計發(fā)售各類型自營理財產(chǎn)品40期,，金額26.17億。2011年,，累計發(fā)行195期,，金額275億。也就是說,，短短一年內(nèi),，漢口銀行發(fā)售的理財產(chǎn)品規(guī)模膨脹了10倍以上。
“漢口銀行重慶分行,，在只有一個營業(yè)網(wǎng)點的情況下全年銷售理財產(chǎn)品7800萬元,。”2011年,，當?shù)孛襟w報道稱,。
據(jù)一位知情的城商行中層人士透露，漢口銀行去年這一數(shù)據(jù)超過300億,�,！拔覀兲貏e好奇，他們是怎么做的,�,！痹撊耸勘硎尽�
值得注意的是,，盡管理財產(chǎn)品規(guī)模迅速擴大,，該行相應的手續(xù)費并未增長。2011年年報顯示,，漢口銀行手續(xù)費及傭金7.7億,，僅是上一年的3倍左右。
“中小銀行發(fā)行理財產(chǎn)品的策略,，主要是吸收存款,，或者穩(wěn)定客戶，并不是為了中間收入,，所以一般收益比大行給的高,，自己的利潤空間就擠少了�,！币晃粯I(yè)內(nèi)人士稱,。
存貸比考核壓力,，同樣被認為是城商行熱衷發(fā)售理財產(chǎn)品的理由之一。
“中小銀行由于受網(wǎng)點所限,，客戶資源比較少,，因此希望通過理財產(chǎn)品來吸收客戶，達到攬存的目的,�,！鄙鲜鰳I(yè)內(nèi)人士表示。
漢口銀行披露的年報顯示,，2011年存貸比為51.98%,比上一年增加近8個百分點,。存貸比壓力明顯上升。
2012年,，該行加速網(wǎng)點擴張,。新成立了蔡甸、黃陂,、江夏三家支行,，并在12月份連續(xù)成立了襄陽、荊門兩家異地分行,。該行官網(wǎng)顯示,，目前共設立94家分支行，其中包括7家分行,。
由于去年年報尚未披露,，最新存貸情況不得而知。記者就上述全部問題,，致電并發(fā)函漢口銀行,。截至發(fā)稿日，未見任何回應,。
3月28日上午,，理財周報記者撥通漢口銀行行長朱永彤138手機，電話那頭傳來嘈雜的會議回聲,。得知是記者來電,，接電話者稱“我是他秘書，不能告訴你行長電話,�,！睋�(jù)一位城商行高管證實，該號碼確是朱永彤登記在城商行高管相關系統(tǒng)里的號碼,。